Papéis de Claro, Celg e B3 são as debêntures preferidas dos fundos de investimento; veja lista

Para o investidor, optar por debêntures significa diversificar a carteira, mesmo se a intenção for se manter dentro do espectro da renda fixa

Neide Martingo

(Getty Images)
(Getty Images)

Publicidade

As debêntures têm chamado a atenção dos investidores, em razão da rentabilidade alcançada com a Selic mantida em 13,75% ao ano. De acordo com a Anbima (Associação das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais), as emissões no mercado de capitais movimentaram R$ 39,6 bilhões em abril, e as debêntures representaram 61,3% desse total, somando R$ 24,3 bilhões. Foi um aumento de 70,2% em relação ao mês anterior.

Uma forma de investir em debêntures sem comprá-las diretamente no mercado é por meio de fundos. Um levantamento realizado pela plataforma Quantum Finance, a pedido do InfoMoney, mostra quais são as favoritas dos gestores. Muitas das empresas que constam no ranking já estavam presentes também nos anteriores.

Os ativos da Claro (BCPSA1), como aconteceu no levantamento divulgado em abril e também em março, encabeçam a lista. Eles ofereciam uma taxa de emissão equivalente ao CDI (referência para investimentos de renda fixa) mais 1,4% ao ano, e concentram o maior volume nas carteiras: R$ 4,4 bilhões. Os ativos estão presentes em 37 fundos. No mês passado, o montante era de R$ 4,3 bilhões e o total de fundos, 35.

Continua depois da publicidade

Na sequência vêm as debêntures da Celg Distribuição (CELG12), com rentabilidade na emissão de CDI mais 1,5% ao ano, somando um montante de R$ 4,2 bilhões nas carteiras de 121 fundos. O papel não constava nos levantamentos anteriores, tendo aparecido pela primeira vez agora.

O terceiro posto é ocupado pela B3 (BSA316), com debêntures que ofereciam CDI mais 1,3% na emissão, com R$ 3,1 bilhões. Um total de 224 fundos possuem os papéis.

O estudo considerou todos os fundos que têm debêntures, totalizando um universo de 1.402 carteiras regidas pela instrução 555 da Comissão de Valores Mobiliários (CVM). Foi tomada como base a competência de 31/01/2023. Isso porque estas são as carteiras mais recentes totalmente abertas para análise no site da CVM (Comissão de Valores Mobiliários).

Continua depois da publicidade

Confira o ranking das 20 debêntures preferidas dos fundos de investimento, elaborado pela Quantum:

Ticker  Emissor Vencimento Taxa na emissão Volume detido pelos fundos Nº de fundos que possuem a debênture
BCPSA1 Claro 28/03/2024 DI + 1,4% R$ 4,4 bilhões 37
CELG12 Celg Distribuição 20/01/2026 DI + 1,5% R$ 4,2 bilhões 121
BSA316 B3 05/08/2027 DI + 1,3% R$ 3,1 bilhões 224
NCFP14 NCF Participações 23/12/2023 DI + 1,5% R$ 3 bilhões 340
CIEL16 Cielo 20/09/2025 DI + 1,2% R$ 2,9 bilhões 187
ITSA15 Itausa 08/08/2025 DI + 1,2% R$ 2,5 bilhões 99
ELET22 Eletrobras 25/04/2024 DI + 1% R$ 2,2 bilhões 169
EQTL55 Equatorial Energia 24/02/2025 DI + 1,4% R$ 2 bilhões 82
PALFA2 Companhia Paulista de Força e Luz 12/12/2026 DI + 1,2% R$ 2 bilhões 99
ASAI14 Sendas Distribuidora 26/11/2027 DI + 1,75% R$ 2 bilhões 334
TLPP27 Telefonica Brasil 12/07/2027 DI + 1,35% R$ 1,9 bilhão 159
HAPV13 Hapvida Participações 10/05/2029 DI + 1,6% R$ 1,9 bilhão 284
MGLUAO Magazine Luiza 15/10/2026 DI + 1,25% R$ 1,9 bilhão 206
EQTL15 Equatorial Energia 15/12/2026 DI+1,55% R$ 1,6 bilhão 317
CCROA6 CCR 15/01/2029 DI + 1,7% R$ 1,6 bilhão 298
RLOG11 Cosan 25/08/2025 DI + 2,65% R$ 1,6 bilhão 341
BRKPAO BRK Ambiental Participações 15/04/2027 DI + 2,4% R$ 1,6 bilhão 249
TIMS12 TIM 15/06/2028 IPCA + 4,17% R$ 1,6 bilhão 1
RDORB9 Rede D’Or São Luiz 20/08/2031 DI + 1,9% R$ 1,5 bilhão 292
TOTS14 TOTVS 12/09/2027 DI + 1,35% R$ 1,5 bilhão 38

Fonte: Quantum

Neide Martingo

Jornalista especializada em Economia, Finanças e Negócios, trabalhou em veículos como Valor Investe, Diário do Comércio e Gazeta Mercantil e escreve sobre Renda Fixa no InfoMoney