Pravaler levanta R$ 242 milhões em FIDC e ultrapassa o meio bilhão em emissões em 2023

O Pravaler, plataforma de financiamento ao ensino superior, concluiu a emissão de R$ 242 milhões em um FIDC (Fundo de Investimento em Direitos Creditórios) e encerra o semestre com mais de R$ 500 milhões levantados em funding para o crédito estudantil, em uma sinalização de momentos melhores para o setor de educação, que vem pressionado desde a pandemia.

A oferta do Pravaler, que possui 75% do market share de seu segmento, saiu com rating “AAA”, reafirmado pela S&P e Fitch, com demanda cinco vezes superior ao bookbuilding, indicando um apetite de mais de R$ 1 bilhão pelos papéis, e mostrando que a tese de educação voltou à agenda dos investidores.

Para Haroldo Carvalho, CFO do Pravaler, já é possível notar um maior interesse neste ano pelo acesso à universidade. “A demanda está aumentado”, resume. Prova disso é que de janeiro a maio deste ano, mais de 500 mil estudantes buscaram financiamento com a empresa. A procura nos cinco primeiros meses do ano cresceu 66% em relação a igual período de 2022. Já a base de alunos financiados pelo Pravaler aumentou 80% no semestre.

Os alunos de Medicina, curso tradicionalmente com ticket médio mais alto, representaram cerca de 35% do valor originado neste intervalo. Esse perfil de estudante sinaliza também um risco menor de inadimplência, segundo Carvalho, diante do aquecimento do mercado de saúde por profissionais. Outra medida para evitar a falta de pagamento é realizar a renovação dos financiamentos por semestre.

Captação

Esta foi a segunda emissão de FIDC do Pravaler neste ano. Em março, a plataforma havia captado R$ 272 milhões de funding, desta vez direcionado para a aquisição de carteiras de recebíveis junto a universidades. Com o recurso, a Pravaler comprou a carteira da Educred, empresa da Ser Educacional (SEER3), em um negócio que pode chegar a R$ 80 milhões.

Haroldo Carvalho lembra que esta foi a 32ª emissão do Pravaler desde sua fundação, há mais de 20 anos. Foi a empresa que emitiu o primeiro FIDC do Brasil, em 2002. “É um produto que o mercado de capitais conhece de longa data e gosta. Isso ajuda a explicar a alta demanda que tivemos nesta emissão”.

Ao todo, a plataforma já levantou mais de R$ 8 bilhões para financiar estudantes. Até o fim deste ano, o Pravaler, estima Carvalho, deverá fazer pelo menos mais uma emissão.