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Como você deveria investir seu dinheiro?
A melhor forma de investir depende da sua situação financeira e de seus objetivos. Geralmente, é uma boa ideia diversificar seus investimentos em diferentes classes de ativos, como ações, renda fixa e imóveis. Adicionalmente, é importante ter uma estratégia de longo prazo e não tomar decisões impulsivas com base em flutuações de curto prazo. Eu recomendaria consultar um profissional que te ajude a determinar a melhor estratégia de investimento para você.
Essa é a resposta do ChatGPT à pergunta que inicia o artigo. A resposta é simples, não demonstra o potencial da inteligência artificial, mas é correta e pode ser aprofundada.
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O mais interessante dessa ferramenta é a possibilidade de conversar, fazer mais perguntas e entender mais do tema. Mas o que sobra para os humanos? Como um investidor e um profissional podem trabalhar juntos para que a experiencia de investir seja a melhor possível?
Muita coisa. Ainda há espaço para os humanos em todas as etapas de investir.
A estratégia começa com a definição inicial de objetivos, que é a parte mais negligenciada e é muito importante para criar confiança no processo.
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Um dos maiores gestores de patrimônio do mundo, David Swensen, que criou uma nova forma de alocação de ativos no período em que geriu o endowment da universidade de Yale, tem um livro em que aplica seu conhecimento para finanças pessoais.
Em uma passagem ele diz: “O coração do processo de investimento está em produzir objetivos para o portfólio que reflitam a ciência de aplicar os princípios básicos de investimento e incorpora a arte de atingir às necessidades e preferências do investidor.”
A criação do portfólio que melhor se adapta aos objetivos e produz o maior retorno sujeito às restrições impostas é uma etapa mais automatizada, em que a aplicação da teoria de finanças vai, normalmente, resultar em uma carteira diversificada, nos moldes da resposta do algoritmo do ChatGPT.
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O investidor que estiver sozinho nessa jornada pode aplicar a regra básica de diversificar em diversas classes de ativos e chegar em um portfólio adequado para um certo nível de risco, atendendo as necessidades de liquidez e renda.
Esses ajustes finos dificilmente serão totalmente realizados pelo computador. A escolha de ativos diretamente exige uma seleção criteriosa e conhecimento específico.
Pode ser mais interessante alocar em um fundo passivo com diversos ativos ou em um gestor ativo com o objetivo de diminuir o risco específico de uma empresa ou um imóvel.
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A união de objetivos bem definidos com uma carteira bem montada aumenta as chances de que o investidor mantenha a calma em momentos que seus investimentos não estejam performando bem. Como a liquidez é um dos parâmetros considerados, também evita a venda de ativos por necessidades de caixa.
Para manter as principais características das carteiras, é importante rebalancear os ativos que as compõem. Isso envolve vender os ativos que ganharam participação e comprar aqueles que perderam. Não é necessário fazer isso todos os meses, mas após grandes variações ou em menor frequência, como todos os anos.
Ao fazer isso, é importante se preocupar com o imposto a ser pago. Uma forma de postergar o pagamento de imposto é colocar mais recursos na carteira e usá-los para rebalancear os pesos dos ativos.
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O mundo de investimentos é complexo e profundo. A ajuda de um especialista é muito importante, desde que ele esteja alinhado com seus objetivos.
Os avanços tecnológicos auxiliam em muitas etapas, principalmente na facilidade em obter informações, mas a criação de uma estratégia de investimento, como o ChatGPT chamou, ainda é um processo humano.
Entender os objetivos do investidor e montar uma carteira aderente aumentam a chance de sucesso no longo prazo.
