MILL11

O IT NOW MSCI USA IMI MILLENNIALS SELECT 50 Fundo de Índice é um ETF constituído sob a forma de condomínio aberto. Trata-se de uma comunhão de recursos destinada à aplicação em ativos financeiros com o objetivo de refletir as variações de rentabilidade, deduzidas taxas e despesas, do índice MSCI USA IMI MILLENNIALS SELECT 50, calculado pela MSCI.

O Itaú Unibanco é o gestor e administrador do fundo MILL11, criado em 2021. Os investimentos em lotes são feitos a partir de 100.000 cotas no mercado primário. E a taxa de administração é de 0,50% ao ano.

O índice representa a performance de um grupo de 50 empresas, negociadas no mercado americano, que obtém parte relevante de sua receita de indústrias que focam em preferências da geração millennial (nascidos entre 1980 e 2000).

Elas são ordenadas em ordem descendente de valor de mercado, ajustado pelo free float, e as primeiras 50 são incluídas no índice. Se um número menor atender ao critério, todas aquelas que passarem no filtro serão adicionadas. A composição do índice é revista semestralmente, nos meses de maio e novembro.

Para atingir seu objetivo, o fundo pode investir até 95% de seu patrimônio em posições compradas no mercado futuro de dólar, a fim de proteger o risco de descolamento (erro de aderência) decorrente da exposição cambial gerada pelas posições mantidas nos mercados futuros do índice no Brasil e no exterior, assim como pelas posições em dinheiro, renda fixa local, fundos de investimento e contas a receber em reais. Nos restantes 5% de sua carteira, o fundo pode deter outros ativos não incluídos no índice.