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Correção: ao contrário do informado anteriormente na matéria, no Brasil, o Casino é o maior acionista do GPA, dono da rede Pão de Açúcar (PCAR3), não sendo dono do Assaí (ASAI3). A informação foi corrigida.
O grupo varejista francês Casino Guichard-Perrachon disse nesta quarta-feira (14) que recebeu uma oferta de aumento de capital de até 1,1 bilhão de euros de um grupo de empresários, semelhante a uma proposta feita pelo acionista Daniel Kretinsky meses atrás. Na Bolsa de Paris, a ação do Casino fecharam em disparada de 21,02%, a 8,03 euros.
Segundo a oferta, os empresários Xavier Niel, Matthieu Pigasse e Moez-Alexandre Zouari investiriam entre 200 milhões e 300 milhões de euros por meio de um aumento de capital no Casino, sendo que o restante seria subscrito por outros parceiros e credores interessados.
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“Nesse estágio, não se trata de uma oferta firme, mas uma expressão preliminar de interesse que pode não ser bem-sucedida”, disse o Casino em comunicado, acrescentando que irá considerar a proposta e informar o mercado sobre desdobramentos.
A oferta vem após o Casino, controlador do grupo Pão de Açúcar (PCAR3) no Brasil, ter encerrado conversas sobre uma fusão com a varejista francesa Teract na semana passada. Zouari é CEO da Teract, enquanto Niel e Pigasse fazem parte da diretoria da empresa.
Após o fim das negociações com a Teract, a mídia francesa noticiou que os três empresários vinham preparando um plano à parte para resgatar o Casino, que está altamente endividado e vem perdendo participação de mercado na França.
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A última oferta é semelhante a uma proposta feita em abril pelo acionista e bilionário checo Daniel Kretinsky, pela qual sua EP Global Commerce subscreveria um aumento de capital de 750 milhões de euros e levantaria mais 350 milhões de euros de outros investidores. Na semana passada, o Casino disse que ainda estava examinando a proposta de Kretinsky.
Entenda o caso
Jean-Charles Naouri está prestes a perder o controle de 30 anos do endividado Casino, a menos que consiga dinheiro para enfrentar ofertas rivais pelo varejista francês, disseram executivos de bancos de investimento e analistas.
No Brasil, o Casino é o maior acionista do GPA, dono da rede Pão de Açúcar (PCAR3).
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Como destacado acima, o magnata francês Xavier Niel e o bilionário tcheco Daniel Kretinsky estão envolvidos em duas ofertas concorrentes de 1,1 bilhão de euros pelo Casino, que tem um valor de mercado atual de apenas 700 milhões de euros.
Ambas as ofertas envolvem a reestruturação da dívida do Casino de 6,4 bilhões de euros, um processo no qual os principais bancos franceses BNP Paribas, Crédit Agricole e Natixis irão opinar.
O Casino disse em um comunicado de 24 de abril que a oferta de 1,1 bilhão de euros liderada por Kretinsky levará a uma perda de controle do Casino e a uma diluição muito significativa dos acionistas existentes.
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A companhia enfrenta 3 bilhões de euros em pagamentos de dívidas nos próximos dois anos, com as agências de classificação Moody’s e Standard & Poor’s alertando que um default é muito provável. E a holding por meio da qual Naouri controla o Casino também está fortemente endividada.
A corrida pelos ativos do Casino está apenas começando, já que as negociações com os credores do grupo começaram, com seus maiores rivais Carrefour e Auchan e o Estado francês monitorando de perto a situação, de acordo com relatos da mídia francesa.
“Estamos de olho nisso, porque é um grande empregador”, disse um funcionário do Ministério das Finanças. “Há questões financeiras em jogo e, pelo bem do capitalismo francês, é importante que isso seja feito de maneira ordenada”, acrescentou.
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Ele disse que não há licitante favorito para o Casino, mas alguns analistas dizem que a oferta liderada por Niel, o executivo de banco de investimentos Matthieu Pigasse e o parceiro de negócios de Naouri, Moez-Alexandre Zouari, é potencialmente mais atraente para o governo.
“A proposta de Kretinsky parece um acordo melhor para os credores, mas o governo francês pode temer um desmantelamento completo do Casino por um bilionário estrangeiro”, disse Clement Genelot, analista de varejo da Bryan, Garnier & Co, à Reuters.
O sexto maior varejista de alimentos da França em participação de mercado emprega mais de 50 mil pessoas no país, acrescentou Genelot.
Niel, Pigasse e Zouari disseram que poderão investir entre 200 milhões e 300 milhões de euros eles próprios, com o restante vindo de parceiros não especificados, incluindo credores do Casino.
A proposta do trio vem depois que Kretinsky, o segundo maior acionista do Casino, ofereceu em abril assumir o controle do grupo por meio de um aumento de capital de 1,1 bilhão de euros.
Um porta-voz da companhia se recusou a comentar além de sua declaração nesta quarta-feira ou em nome de Naouri.
Niel é mais conhecido por seu grupo de telecomunicações Iliad, enquanto Pigasse é um banqueiro de investimentos influente e Zouari tem uma vasta experiência em distribuição de varejo de alimentos.
Com informações da Dow Jones Newswires, Estadão Conteúdo e Reuters
