Acessa o Ao Vivo do InfoMoney todos os dias? Então, adicione este link aos favoritos do seu navegador para acompanhar diariamente a cobertura a partir das 7 horas ou acesse o InfoTrade, o novo canal do InfoMoney sobre Mercados!

Petrobras (PETR4) tem números fortes e anúncio de dividendos recordes, mesmo assim, as ações caíram 2,61% e ajudaram a bolsa brasileira a construir a quinta queda seguida. A estatal lucrou R$ 188,3 bilhões em 2022, um recorde entre as companhias de capital aberto. Mesmo assim tombou na sessão de hoje. Isso porque o quadro é mais amplo. O novo CEO disse que o cenário é desafiador para dividendos. Os investidores viram tudo isso e acharam bom, mas nem tanto. Só que a culpa para essa quinta queda não é só da Petrobras. A Vale (VALE3) também caiu, com menos 0,22%. Além dela, Hapvida (HAPV3), depois do forte abalo de ontem, com perdas em torno de 30%, voltou a cair, embora bem menos, 3,31%, passando a valer R$ 2,92 e contaminando outras do setor, como Qualicorp (QUAL3), que recuou 5,13%, maior queda do dia. A Ambev (ABEV3) também não agradou no 4T22, queda de 2,52%, em um trimestre que teve Copa do Mundo – a esperança vem daqui para frente. Os bancos novamente decepcionaram, em especial o Itaú Unibanco (ITUB4), com queda de 3,28%. Nem mesmo um PIB brasileiro acima do esperado animou: o ministro da Fazenda, Fernando Haddad, disse que o país está em curva descendente. Entre as altas, a PRIO (PRIO3) sacudiu a poeira do imposto sobre exportação de petróleo cru e apresentou um balanço do 4T22 que agradou, subindo 1,74%, ao contrário da Enauta (ENAT3), que acabou recuando 3,92%; enquanto Energias do Brasil (ENBR3) prepara o adeus à bolsa brasileira e disparou 14,72%. Foi um dia atribulado. Quem precisou olhar todo o cenário teve que se esforçar – e o mês ainda está no segundo dia. (Fernando Lopes)

Novo presidente da estatal reforçou a sinalização de que a política de preços da companhia será alterada.

• Small Caps (SMLL): +0,07%
• BDRs (BDRX): +1,08%
• Fundos Imobiliários (IFIX): +0,08%

• Máxima: 104.912,41
• Mínima: 103.320,59
• Volume: R$ 25,90 bilhões

Ibovespa hoje abriu com alta, mas virou para queda e ampliou perdas na reta final

Confira a evolução do IBOV durante a semana, mês e ano:

• Segunda-feira (27): -0,08%
• Terça-feira (28): -0,74%
• Quarta-feira (1º): -0,52%
• Quinta-feira (2): -1,01%
• Semana: -2,34%
• Março: -1,53%
• 1T23: -5,84%
• 2023: -5,84%

Na semana, Ibovespa segue com sequência de perdas

A Vale (VALE3) informou o cancelamento de 239.881.683 ações ordinárias mantidas em tesouraria, sem redução do valor do seu capital social, representando 72,6% do total de ações em tesouraria até 31 de janeiro 2023, fazendo com que o capital social da Vale passe a ser dividido em 4.539.007.568 ações ordinárias e 12 ações preferenciais de classe especial, todas sem valor nominal.

Investidores em Wall Street reagiram positivamente ao entendimento do presidente do Federal Reserve de Atlanta, Raphael Bostic, que vê uma alta de 0,25 pp da taxa de juros em março, pregando cautela nas ações do banco central. Os índices, que abriram e operaram durante toda a manhã no vermelho, tomaram impulso e fecharam renovando máximas.

Ideia é apresentar o texto a Lula e ao restante da equipe econômica nos próximos dias, para que proposta tramite junto com LDO no Congresso.

José Guimarães disse que a estatal precisa voltar a ter compromisso com desenvolvimento econômico e social.

• Alupar,
• Caixa Seguridade,
• Grendene,
• Grupo GPS,
• Grupo SBF (Centauro) e
• ZAMP (ex-BK Brasil)

Ministro da Fazenda lembrou que o novo presidente da Petrobras, o ex-senador Jean Paul Prates (PT-RN), assumiu há pouco tempo.

A prata com entrega para maio fechou a sessão com baixa de 0,92%, a US$ 20,901 a onça, enquanto a platina para abril subiu 0,15%, a US$ 963,20 a onça.

A instituição explica que, no ano passado, a maior parte das economias locais teve balanços fiscais em linha com ou o superior aos níveis de 2019.

Nas últimas semanas, fundos reportaram inadimplência parcial no pagamento do aluguel devido pela varejista em janeiro, com vencimento em fevereiro.

A resposta foi em questionamento de jornalista sobre o diálogo de Prates com o Governo.

Assim, o saldo acumulado em fevereiro de recursos de estrangeiros no mercado secundário da B3 recua R$ 1,6 bilhão, enquanto no ano há ingresso de R$ 10,815 bilhões. Entre os institucionais, houve entrada de R$ 94,5 milhões no dia 28, mas saída de R$ 848 milhões em fevereiro e de R$ 10,870 bilhões no ano. Por fim, a pessoa física ingressou com R$ 224 milhões no dia 28, elevando o saldo positivo para R$ 2,6 bilhões em fevereiro e a R$ 878 milhões no acumulado do ano. Dia 28, a bolsa recuou 0,74%.

Apesar de ainda enxergarem um ambiente desafiador no curto prazo, analistas veem melhoras operacionais na varejista.

O dólar se valorizou diante do real, seguindo mais uma vez o índice DXY, que subiu 0,50%. O câmbio seguiu o quadro mais áspero de inflação na zona do euro, o que beneficiou o dólar em todo o mundo, em vista de novos aumentos de taxas de juros nas principais economias.

• Venda: R$ 5,204
• Compra: R$ 5,203
• Mínima: R$ 5,182
• Máxima: R$ 5,228

O ministro da Fazenda, Fernando Haddad, afirmou há pouco que irá concluir os trabalhos sobre o novo arcabouço fiscal nesta semana. A proposta deve ser apresentada ainda março: “vamos concluir o trabalho na Fazenda essa semana. Aí vamos compartilhar com a área econômica e levar ao presidente. Nós queremos que esse mês seja dada nossa opinião pública sobre como deve ser o novo arcabouço fiscal”. Segundo o ministro, o “ideal” é que a LDO seja elaborada já com a nova regra fiscal, para que as duas peças “caminhem juntas, de forma coordenada”.

“Ser sócio do estado brasileiro não é ônus, é bônus, e eu preciso mostrar isso (aos acionistas minoritários)”, disse Prates. (Mitchel Diniz)

Os preços do petróleo subiram de novo no embalo do “ressurgimento” da China, mas as preocupações com a inflação, especialmente na Europa, pesaram. “O ressurgimento das preocupações com a inflação contribuiu para a piora do clima”, disse à CNBC Tamas Varga, analista da PVM Oil. “A persistência da inflação atuará como uma pausa em um rali prolongado no futuro imediato”.

• WTI (abril): +0,60%, a US$ 78,16
• Brent (maio): +0,52%, a US$ 84,75

“Quem quiser comprar de mim e eu puder oferecer numa condição melhor, vou oferecer”, disse Prates. (Mitchel Diniz)

“Ficamos positivamente impressionados com a primeira teleconferência do CEO”, disse análise do Morgan Stanley. “Prates respondeu a todas as perguntas e forneceu uma visão bastante equilibrada sobre dividendos, capex e preços de combustível. Achamos que é um bom começo, mas imaginamos se o acionista controlador oferecerá equilíbrio semelhante adiante”.

Fundos, que têm baixa ou nenhuma exposição a crédito privado, renderam acima do CDI nos 45 dias que se seguiram à revelação do problema contábil.

“Não vamos canibalizar nem aniquilar margens”, disse, acrescentando: “Me obrigar a praticar o preço do concorrente não faz sentido”. Prates disse ainda que cabe ao governo dizer se a Petrobras vai ser responsável ou não pelo abastecimento nacional. (Mitchel Diniz)

Emiliano Gomes, diretor jurídico da PRIO (PRIO3), comentou na teleconferência com analistas, que ocorre neste momento, que o setor ainda toma conhecimento sobre a medida provisória do governo relacionada à aplicação de impostos sobre exportação de petróleo. O executivo disse ainda que a associação do setor estuda como tratar a questão e não descarta ação jurídica.

“Petrobras vai praticar o preço do mercado onde ela estiver atuando”, disse. (Mitchel Diniz)

“Deixar entrar concorrentes e aplicar preço abstrato para favorecê-lo não é o certo”, disse. “Paridade internacional todo mundo segue, mas mercado local tem outros critérios”, afirmou, acrescentando que “está escrito em nossa regra e não vou descumprir regra, mas o PPI é uma abstração”. (Mitchel Diniz)

• Dow Jones: +0,75%
• S&P 500: +0,38%
• Nasdaq: +0,23%

“PPI é o preço do concorrente e só garante a ele posição confortável”, disse. “PPI não é paridade internacional, é paridade de importação; logo não quer dizer que nos afastaremos na referência internacional [do barril do petróleo]”, afirmou Prates.

“Tive uma reunião por vídeo agora com o presidente da Ucrânia, Volodymyr Zelensky. Reafirmei o desejo do Brasil de conversar com outros países e participar de qualquer iniciativa em torno da construção da paz e do diálogo. A guerra não pode interessar a ninguém”, escreveu o presidente Lula no Twitter.

“Entendemos que vamos enfrentar ceticismo”, disse Prates.

“Não nos furtaremos em investir em novas fronteiras, como reservas da margem equatorial, e reexploração de bacias produtoras e novas”, disse Prates. (Mitchel Diniz)

Roberto Monteiro, CEO da PRIO (PRIO3), em teleconferência com analistas, que se realiza neste momento, ressaltou, no entanto, que os projetos da empresa são “robustos”. Além disso, citou que a PRIO sempre trabalhou com preço de petróleo conservador e com volatilidade nos seus investimentos. Ainda sobre a tributação de exportação de petróleo anunciada pelo governo, disse que vê a medida como temporária. “Tem que ver como evoluiu”, disse. A empresa ainda avalia a MP sobre a questão.

“Vamos começar a olhar para a energia eólica offshore com um grande empreendimento na costa brasileira”, disse o CEO da Petrobras, Jean Paulo Prates. “Buscar diversificação de forma sólida e sustentável, sem deixar negócios importantes para a empresa.” (Mitchel Diniz)

Para o presidente do Federal Reserve de Atlanta, Raphael Bostic, será preciso algum tipo de desaceleração no mercado de trabalho, mas não precisa ser “catastrófico” para que o Fed possa pensar em mudar rumos da política monetária.

Raphael Bostic é presidente do Federal Reserve de Atlanta. Ele entende que há alguma “atenuação” na inflação, mas o banco central precisa se “manter resoluto” no combate para levar o índice à meta.

Roberto Monteiro, CEO da PRIO (PRIO3), apresenta neste momento os resultados do 4T22 a analistas de mercado. O executivo disse que os 2 milhões de barris de estoque havia feito no final do ano passado já foi vendido neste trimestre.

Ministro disse que governo não trabalha com perspectiva de recessão, mas ponderou que a manutenção da Selic em 13,75% ao ano enseja uma desaceleração.

Segundo Jean Jereissati, CEO da Ambev (ABEV3), a empresa adotou a decisão de desconectar as ações de preço dos custos. “Certo ou errado, decisão foi tomada de olho nos consumidores e no poder da marca”, disse. “Vemos os efeitos de custos dentro de outro calendário. Não mudamos nossa precificação por conta disso. É uma estratégia que vem há dois anos e meio e pretendemos continuar a segui-la”, comentou. BEES – Sobre a plataforma BEES, Jereissati disse ser transformacional à empresa e linha de frente do nosso negócio. “Será uma plataforma que nos tornará muito mais produtivos e eficientes. Irá alterar a representatividade das vendas”, explicou. “Essa é a nossa nova mentalidade: força de vendas. Estamos trabalhando com isso em todas as geografias que estamos”. (Vitor Azevedo)

“Hoje foram publicados os dados do último trimestre do ano passado. A economia brasileira não cresceu nada, nada no ano passado. Então, o desafio que temos agora é fazer a economia voltar a crescer, e temos que fazer investimentos”, disse Lula, durante o lançamento do programa Bolsa Família.

“Parte da inflação do preço está ligada às commodities, como alumínio, mas parte também está ligada a coisas locais, como mão de obra. Vemos uma escalada nesses preços”, explicou Jean Jereissati, CEO da Ambev (ABEV3). (Vitor Azevedo)

“Estamos trabalhando para conseguir mais contratos em moedas locais do que em dólar, para fortalecer o hedge”, afirmou Lucas Machado, CFO da Ambev (ABEV3). (Vitor Azevedo)

Décio Oddone, CEO da Enauta (ENAT3), fez o comentário durante teleconferência do resultado do 4T22, que terminou há pouco. “Há uma série de outras oportunidades que podem surgir”, disse. Destaca-se que a Petrobras (PETR4) suspendeu o programa de desinvestimentos da empresa.

” A concorrência no Brasil é muito ativa, mas se olharmos para trás, para o que fazemos, chegamos a um outro nível de participação de mercado e em volumes”, disse Jean Jereissati, CEO da Ambev (ABEV3). (Vitor Azevedo)

“No quarto trimestre, tivemos melhoria sequencial na participação de mercado. No ano inteiro, do modo geral. 4% é um bom volume”, explicou Jean Jereissati, CEO da Ambev (ABEV3). “Copa do Mundo impulsionou volumes em 1,5% no quarto trimestre, de acordo com o que projetamos. Por outro lado, o tempo mais chuvoso no quarto trimestre pode ter segurado o crescimento.” (Vitor Azevedo)

As declarações foram dadas durante teleconferência de analistas por Jean Jereissati, CEO da Ambev (ABEV3). (Vitor Azevedo)

Em teleconferência com analistas de mercado sobre o 4T22, que ocorre neste momento, Décio Oddone, CEO da Enauta (ENAT3), disse que não há ainda detalhes sobre impacto do acordo recém-assinado com a Shell para exportação de petróleo, pelo fato da medida provisória recém-assinada pelo governo sobre combustíveis, segundo ele, ser “simples” na descrição desse item.

Segundo Jean Jereissati, CEO da Ambev (ABEV3), o 4TRI22 foi marcado ainda pela recuperação da cadeia de suprimentos, às quais “tínhamos metas específicas para aumentar a cobertura”. “Estamos avançando no nível de cobertura. Como parte do plano de recuperação, a ideia era acompanhar o preço sugerido para o consumidor e outros KPIs”, diz o CEO. “Tivemos algumas notícias encorajadoras. A adesão de preço avançou bem.” (Vitor Azevedo)

Décio Oddone, CEO da Enauta (ENAT3), disse que o Brasil tem tradição de cumprimento de contrato. “Daí a surpresa com a medida. A gente tem ouvido que é temporário (o imposto) por conta da situação fiscal e a expectativa que as empresas estão tendo lucro. Se for aprovada, complicaria investimentos que estão sendo feitos em petróleo no Brasil”, comentou.

“A volta do consumidor aos bares fortaleceu a marca da Brahma Duplo Malte, que ajudou a rejuvenescer a marca, e temos outras iniciativas. A Spaten, por exemplo, está se tornando cada vez mais premium. É uma combinação que está sendo muito boa para nós”, disse o CEO da Ambev, Jean Jereissati, em teleconferência, para comentar os resultados. (Vitor Azevedo)

Décio Oddone, CEO da Enauta (ENAT3), que apresenta neste momento os resultados do 4T22 a analistas de mercado, disse que houve “redução de incertezas” com relação ao desempenho da empresa com a passagem do ano 2022. Ele destaca a execução do projeto no campo de Atlanta, na Bacia de Santos, que segue até o ano que vem. A produção do Campo de Atlanta, onde a Enauta possui atualmente 100% de participação, somou 3.358,2 mil barris de petróleo, com produção média diária de 9,2 mil barris, com aumento de 1,6% em relação à produção proporcional à sua participação em 2021. Oddone disse que a empresa segue em busca de oportunidades de aquisição de campos de petróleo.

A Enauta (ENAT3) apresente neste momento os resultados do 4T22 para analistas de mercado. A Enauta e a Shell firmaram acordo de venda de 100% do óleo produzido pelo FPSO Petrojarl I a partir de janeiro de 2023. O contrato prevê a exportação do óleo pela Enauta para a Shell Western, Supply and Trading Limited.

A Ambev (ABEV3) apresentou lucro líquido de R$ 5,083 bilhões no 4T2022, alta de 35,7% em relação ao mesmo período de 2021. Já o lucro ajustado foi de R$ 5,299 bilhões no quarto trimestre, 36,4% superior na comparação anual. Em 2022, o lucro ajustado cresceu 12,6%, a R$ 15,16 bilhões. A performance de ABEV3 é uma das que impedem que o Ibovespa se posicione no campo positivo. Outra é a Vale (VALE3), que recua 0,62%.

Presidente diz que distribuição de R$ 215,7 bilhões aos acionistas é inaceitável e cobra mais investimentos da empresa estatal.

Investidores na Europa tomaram impulso com as previsões mais otimistas sobre a economia chinesa. No âmbito dos dados, a inflação de fevereiro ficou acima do esperado, com 8,5%, enquanto a taxa de desemprego manteve-se igual a janeiro.

O presidente disse que os bancos públicos “vão voltar a investir dinheiro para gerar emprego, desenvolvimento e distribuição de renda”. Lula assinou há pouco, em cerimônia em Brasília, a recriação do Bolsa Família. “A economia brasileira não cresceu nada (no último ano). O desafio que temos agora é fazer a economia volta a crescer. E temos que fazer investimento. Não permitir que nenhuma obra continue paralisada nesse país”, comentou. “Só vai gerar emprego se a economia voltar a crescer. Que haja investimento privado. Se não houver investimento privado, que haja investimento público”, disse.

Nos últimos vinta minutos, o índice nacional opera entre perdas e ganhos.

A Enauta (ENAT3) divulgou balanço do 4T22, com queda no lucro líquido.

Presidente criticou a falta de investimento da Petrobras (PETR4), durante evento realizado há pouco de lançamento do novo Bolsa Família.  “No nosso tempo, a Petrobras era uma empresa de desenvolvimento desse país. Agora é uma empresa exportadora de óleo cru. Não foi para isso que descobrimos o pré-sal”, disse.

Ações da Petrobras (PETR3);PETR4) melhoraram a performance e caem agora apenas 0,49% e 0,67%.

“Não podemos aceitar a ideia da notícia de hoje (2). A Petrobras entregou de dividendos mais de R$ 215 bilhões de reais, quando ela deveria ter investido a metade no crescimento econômico desse país, na indústria brasileira, na indústria naval, na indústria de óleo e gás”, disse há pouco o presidente na cerimônia de recriação do Bolsa Família, em Brasília.

Segundo o Brazil Journal, bancos credores e debenturistas estão convergindo para um acordo com a Americanas (AMER3), mas o ponto básico é que os acionistas de referência aportem “no mínimo” R$ 13 bilhões, o que confirgura quase o dobro do oferecido até aqui, R$ 7 bi. Desses R$ 13 bilhões, R$ 3 bilhões iriam para o caixa da empresa e R$ 2 bilhões para fornecedores, diz o veículo. Os R$ 8 bi restantes seriam usados para abater dívidas, com os credores dispostos a dar descontos.

Presidente acabou de assinar a medida provisória que recria o programa Bolsa Família em cerimônia em Brasília.

Mudança dos preços, investimentos e desinvestimentos e cenário macroeconômico tornam distribuição de dividendos mais desafiadora.

Os analistas do J.P.Morgan enxergam o PIB “ligeiramente negativo” no 1T23, “impulsionado pela desaceleração da demanda doméstica que é compensada pela sólida produção agrícola”. Eles esperam uma expansão do PIB de 0,5% em 2023 e de 1% em 2024.

A Marfrig (MRFG3) opera trocando de sinais, após reportar prejuízo líquido de R$ 628 milhões no 4T22, contra lucro de R$ 650 milhões do mesmo intervalo de 2021. O consenso Refinitiv esperava um lucro líquido de R$ 457,9 milhões no período. O Ebitda ajustado totalizou R$ 2,22 bilhões no 4T22, uma retração de 46,8% em relação ao 4T21 e abaixo dos R$ 2,36 bilhões previstos pelo consenso Refinitiv.

Contratos são para entrega em abril.

A financeira espera que o banco central norte-americano chegue a uma taxa terminal de 5,25%-5,50%, ante uma estimativa anterior de 3,50%-3,75%. As informações são da Reuters.

Para o Morgan Stanley, com as atividades de manutenção em Atlanta e com a redundância operacional com os novos poços da Enauta (ENAT3), a estabilidade da produção é esperada – e necessária. O banco tem recomendação equal-weight para a Enauta, com preço-alvo de R$ 15,50/ação.

Receita e volume de vendas de cerveja no Brasil abaixo do esperado, além da performance positiva recente, levam à queda dos ativos.

A Oi (OIBR3;OIBR4) informou ao mercado na madrugada desta quinta-feira (2) que ajuizou pedido de recuperação judicial perante a 7ª Vara Empresarial da Comarca da Capital do Estado do Rio de Janeiro, em caráter de urgência.

A empresa divulgou balanço do 4T22 e, “embora a tendência de receita tenha apresentado uma melhora significativa em relação ao 3T22 (aumento de 1% A/A no 4T22 vs. queda de 7% no 3T22), não foi suficiente para superar nossos números (8% abaixo de nossa estimativa), principalmente devido ao segmento Enterprise ( queda de 11% A/A e 12% abaixo da nossa expectativa)”, diz o Itaú BBA. “As margens também foram pouco inspiradoras”. O BBA classifica a WDC Network (LVTC3) como underperform, equivalente à venda, com preço-alvo de R$ 6,00.

“Qualquer alteração deverá ser debatida pelos órgãos internos de governança da Petrobras, especialmente a diretoria e o CA, e será divulgada ao mercado”.

Banco do Brasil paga três proventos de até R$ 0,59 nos dias 3 e 31 de março; analistas projetam dividend yield de até 12%.

Os PMIs de fevereiro apontam para uma aceleração na recuperação da atividade econômica, com manufatura e serviços expandindo em ritmo mais acelerado, ressalta análise do banco Julius Baer, que ajustou projeções de crescimento para a economia chinesa para 5,3% em 2023,  e uma redução para 4,7% em 2024. “Embora o sentimento empresarial tenha melhorado e as atividades de consumidores e serviços estejam se normalizando, os dados de crédito sugerem que o sentimento dos consumidores e potenciais compradores de residências permaneceu fraco em janeiro e que a demanda reprimida pode diminuir após a recuperação inicial”, ressalva.

Com apoio da legislação de outros países, proposta deve assegurar direitos à categoria.

“Os resultados desagregados do PIB do 4T22 e vieram dentro do esperado, com exceção à Agropecuária, o que explicou a diferença entre a nossa estimativa e o número oficial do PIB total. Mantemos a projeção de crescimento de 1% para o PIB de 2023. A forte expansão da Agropecuária (ao redor de 8%) responde por grande parte desta expectativa”, diz análise, que ainda prevê avanço de 0,9% para o PIB do 1T23, “puxado sobretudo pelo forte crescimento do PIB da Agropecuária (particularmente da safra de soja em grão)”. Para a XP, a política monetária restritiva e o fim do “impulso pós-Covid” são as principais razões para a desaceleração econômica acentuada projetada para 2023 ante 2022. “A perda de tração parece ter se espalhado entre os setores, em linha com a piora das condições financeiras”, afirma.

O Bradesco BBI avalia na C&A (CEAB3) bom progresso em projetos estratégicos, como distribuição, embora as perdas nos serviços financeiros estejam aumentando. No entanto, a perspectiva para os lucros de 2023-24 permanece em território negativo, atribuída principalmente às baixas margens Ebitda e uma alta taxa de juros. O banco tem recomendação neutra para a C&A, com preço-alvo de R$ 2,80/ação.

“Se a Petrobras tem o governo como acionista principal, tem maior papel, mas também temos que falar para o controlador em determinados momentos que há opções melhores do que atuar como um agente de política”, defendeu Prates. (Vitor Azevedo)

Bradesco (BBDC4) recua 0,57%, Itaú Unibanco (ITUB4) cai 1,04% e Santander (SANB11) tem perdas de 1,48%.

“Preço da paridade de importação é o preço do nosso concorrente. Apesar de a capacidade de refinaria estar bem mais alta por conta da demanda, tivemos momentos com capacidade baixa, um indicativo de que o governo queria abrir espaço para a concorrência do importado. Isso provavelmente vai mudar”, afirmou Jean Paul Prates, CEO da Petrobras (PETR4). “Não faremos política de preço no Brasil. É questão de governo, não de Petrobras. Buscaremos clientes e daremos as melhores condições para não perder as vendas de combustível. Vamos nos defender e buscar avanços competitivos”. (Vitor Azevedo e Rodrigo Petry)

Em nota, a Petrobras (PETR3;PETR4), informa que, “no âmbito da Diretoria e do Grupo Executivo de Mercado e Preços, não há qualquer discussão para que a companhia altere sua política de preços e reitera seu compromisso com a prática de preços competitivos e em equilíbrio com o mercado, ao mesmo tempo em que evita o repasse imediato das volatilidades externas e da taxa de câmbio causadas por eventos conjunturais”. A estatal ainda reforçou que qualquer alteração deverá ser debatida pelos órgãos internos e será divulgada ao mercado.

A análise é do Morgan Stanley, que viu o crescimento da receita da Odontoprev (ODPV3) acelerar durante o 4T22, impulsionado pelo volume e preços. O Morgan Stanley tem recomendação equal-weight para a Odontoprev, com preço-alvo de R$ 11,10/ação.

“Não iremos sair vendendo ativos por decisões governamentais. Não nos desfazermos de refinarias ou de regiões inteiras do país porque o governo quer.”

“Teremos uma robustez de dividendos em 2023. Pretendemos ter lucros à altura dos em 2022. Imagino, porém, que teremos circunstâncias diferentes. Nos últimos dois anos, tivemos a pós-covid, com a retomada da economia mundial, com ramp up do preço do petróleo”, explicou Jean Paul Prates, CEO da Petrobras (PETR4). Segundo ele, a Petrobras tem que buscar as melhores estratégias comerciais para os seus clientes. (Vitor Azevedo e Rodrigo Petry)

Segundo o CEO da Petrobras, Jean Paul Prates, o investidor tem que ver o investimento em ações da petroleira, como sócio do Estado brasileiro, “como uma vantagem e não uma desvantagem”. “Se alguém tem dúvida disso, temos que provar que é diferente”, disse, acrescentando que busca diálogo com investidores, “para evitar antipatias”. “Hoje, com todos canais que temos de comunicação e com todas as regras, é possível dialogar antes de tomar decisões que investidores não gostam”, acrescentou. (Vitor Azevedo e Rodrigo Petry)

Os principais índices de Wall Street abrem mais um dia em queda, enquanto os títulos do Tesouro norte-americano sobem por toda a curva, atraindo a atenção dos investidores.

• Dow Jones: +0,23%
• S&P 500: -0,46%
• Nasdaq: -0,88%

Divisão América do Norte apresentou uma contração de margem Ebitda no ​​trimestre, devido à redução de preços, aliada ao aumento do custo do gado.

João Pedro Nascimento falou sobre o assunto em evento desta manhã.

De acordo com o Bradesco BBI, a Blau Farmacêutica (BLAU3) teve, no geral, um 2022 desafiador para a receita da empresa, mas o banco espera a retomada do forte crescimento orgânico em 2023 devido à base de comparação mais normalizada em relação à concorrência, fortes vendas de imunoglobulina, aumento da capacidade de produção e novos lançamentos. O BBI tem recomendação outperform para a Blau, com preço-alvo de R$ 37/ação.

“Acho que distribuir dividendos de forma equilibrada é aquela em que conselho, assembleia e diretoria decidirem em prol de investir bem e ao mesmo tempo remunerar o acionista”, disse, acrescentando: “Estamos diante de uma situação de trade off. As empresas propõe uma relação de trade off. Você deixa dinheiro comigo que apresentarei projetos para o futuro. O investidor decide se quer estar conosco ou dinheiro certo do dividendo no curto prazo”, afirmou. (Vitor Azevedo e Rodrigo Petry)

Conforme Prates, sobre o porcentual, essa relação vai mudando, conforme passam os trimestres. “Eu chego a ter dúvida se as regras internas são necessárias. A relação muda (de dividend yield) e nós vamos combinando com os investidores. É claro que há mínimos legais, mas dentro das empresas acho que essa relação tem de ser fluída”, disse, durante teleconferência com analistas. (Vitor Azevedo e Rodrigo Petry)

Para avançar no processo de recuperação judicial, a Oi vendeu sua unidade de telefonia móvel para os seus principais rivais: TIM, Vivo e Claro.

Conforme Rodrigo Araujo, CFO da Petrobras (PETR4), nos próximos anos, olhando a dívida financeira, os compromissos são bastante adequados, sem nenhuma torre de endividamento que preocupe. “Destaco que no 4º trimestre emitimos notas comerciais na forma de CRIs. Foi bastante competitiva e de tamanho expressivo para o mercado brasileiro, bem como com bom prazo. Reforça a credibilidade da companhia em colocar dívida no mercado”, comentou o executivo. (Vitor Azevedo)

Segundo Rodrigo Araujo, CFO da Petrobras (PETR4), há expectativa de aumento de endividamento em 2023 por conta da entrada de funcionamento do FPSOS (Unidade flutuante de armazenamento e transferência). (Vitor Azevedo)

A companhia de saúde amargou uma queda de 32,74% ontem e perdeu R$ 10,5 bilhões de valor após o resultado do 4º trimestre. O valor de mercado de Hapvida (HAPV3) passou de R$ 32,07 bilhões para R$ 21,57 bilhões em apenas um pregão.

Os resultados do 4T22 da PRIO (PRIO3) foram considerados neutros pelo Itaú BBA. O Ebitda ajustado ficou em US$ 117 milhões, em linha com as estimativas, “devido ao menor volume de vendas (apesar do aumento de 4% na produção do trimestre) e menores preços do petróleo, parcialmente compensados pela queda nos custos de extração”. O BBA lembra que este trimestre marcou outro baixo recorde de custo de extração de US$ 8,6/bbl para a empresa, uma queda de 9%. “Olhando para frente, o 1T23 promete ser um divisor de águas em termos de produção, com a contribuição de Albacora Leste e o mais recente empreendimento da segunda fase do plano de revitalização de Frade”, projeta. A classificação para ação é de compra, com preço-alvo de R$ 54,00.

A afirmação foi de Rodrigo Araujo, CFO da Petrobras (PETR4), há pouco, durante teleconferência com analistas. O executivo faz apresentação inicial, trazendo os destaques de 2022. (Vitor Azevedo e Rodrigo Petry)

A Petrobras (PETR3;PETR4) alterou os preços da gasolina e do diesel há 2 dias. A Associação Brasileira dos Importadores de Combustíveis publica o estudo diariamente, de segunda a sexta.

• Diesel (média nacional): -3%, ou -R$ 0,14 (ontem: -2% ou -R$ 0,08)
• Gasolina (média nacional): -7%, ou -R$ 0,25 (ontem: -1% ou -R$ 0,05)

No Tesouro Direto, os juros oferecidos pela maior parte dos títulos públicos apresentam alta nesta manhã. A subida é maior entre papéis prefixados.

“Vemos a empresa como uma tese defensiva, dada a consistência na entrega de resultados e a baixa influência do ambiente de saúde sobre seus ganhos”, diz o Credit Suisse. “Como a empresa está com caixa líquido, uma piora nas taxas de juros acaba beneficiando. No entanto, o crescimento tem sido limitado pela evolução dos tickets abaixo da inflação e pela concentração das vendas no canal de seguros. Além disso, baixas utilizações sustentadas podem tornar os produtos pouco atraentes”, explica. “Acreditamos que uma ação de preço positiva ainda pode acontecer, dado que a Odontoprev (ODPV3) é um caso de fluxos de caixa estáveis, em meio às turbulências atuais”. O Credit Suisse classifica ODPV3 como neutro, com preço-alvo de R$ 10,00.

Para a XP, a Petrobras (PETR4) continua sendo uma das majors de petróleo e gás mais baratas do mundo, mas nas últimas semanas o saldo de riscos políticos parece estar crescendo contra os acionistas minoritários. A corretora mantém recomendação de compra, mas reconhece que este é uma tese de investimento de alto risco.

Foi estendido para 72 meses o prazo de pagamento dos empréstimos.

Ministro entende que proposta de valorização do mínimo estimula formalização e fortalecimento do contrato coletivo de trabalho.

João Pedro Nascimento falou sobre criptomoedas nesta manhã em evento promovido pelo Lide.

Setor precisa investir mais de R$ 800 bilhões para garantir metas de universalização no tratamento de água e esgoto no Brasil até 2033.

Se governo tivesse retomado alíquota de R$ 0,69 da gasolina, elevação dos tributos poderia chegar a quase R$ 1 em cenário de aumento do imposto estadual.

Segundo o J.P.Morgan, a Ambev (ABEV3), do lado operacional, alcançou volume fracos em todas as regiões. O banco observa ainda fracas tendências de receita observadas no trimestre. O J.P.Morgan tem recomendação overweight para a Ambev, com preço-alvo de R$ 16,50/ação.

Na abertura da teleconferência da Petrobras, Jean Paul Prates disse que a empresa atingiu metas de produção, mantendo competitividade e alto uso das refinarias.

Segundo a Oi, o ajuizamento do pedido de RJ é um passo crítico na direção da reestruturação financeira e busca da sustentabilidade de longo prazo.

Companhia anunciou reserva para reter até R$ 6,5 bi de proventos, já sinalizando primeiros passos para fim da tese de dividendos, segundo analistas.

Não há uma conta exata de quantos votos o governo tem garantidos no Congresso.

Ações da Vale precisam romper, inicialmente, os R$ 90,30, para então buscar região de resistência nos R$ 98,20.

Aguinaldo Ribeiro assegurou que mecanismo de distribuição já foi discutido com Banco Central.

Na semana passada, os pedidos ficaram em 192 mil. A média das últimas quatro semanas ficou em 193,00 mil pedidos, ante 191,25 mil nas quatro semanas encerradas sete dias atrás.

De acordo com a Secretaria de Política Econômica, que divulgou nota sobre o resultado do PIB ano passado de 2,9%, destaca para esse ano a estimativa de crescimento de 14,7% para produção de grãos, safra recorde de acordo com a LSPA/IBGE. Apesar do alto endividamento das famílias, a dinâmica positiva que segue sendo verificada no mercado de trabalho, a valorização real do salário mínimo e o aumento da faixa de isenção do Imposto de Renda Pessoa Física também devem contribuir para a atividade nos primeiros meses desse ano, relata o comunicado.

A leitura do 3T22 ficou com alta de 2,0%.

EDP anunciou fechamento de capital no país e propõe prêmio de 22,3% na OPA.

Segundo a Secretaria de Política Econômica do Ministério da Fazenda, a desaceleração acentuada do ritmo de crescimento em 2022, com retração observada no último trimestre, repercute, sobretudo, a reduzida liquidez no ambiente externo e o ciclo contracionista da política monetária. O aumento dos juros somado à inadimplência crescente dificultou a tomada de crédito e os investimentos produtivos, levando à retração da atividade industrial e da formação bruta de capital fixo (FBCF), segundo nota da SPE.

Klabin (KLBN11) ganha 0,92%, Irani (RANI3) sobe 0,95% e Suzano (SUZB3) avança 1,80%.

Em meio à safra de balanços do 4T22 e após a divulgação de um PIB melhor do que o esperado em 2022, o Ibovespa começa o dia estável, aos 104.387,70 pontos. Nos primeiros minutos do dia, o Ibov mostrou pouca amplitude, com leves altas e baixas. Destaque para as ações de Petrobras (PETR3; PETR4), que subiram na pré-abertura, mas viraram para queda de 0,28% e 0,91%, após um lucro líquido recorde de R$ 188 bilhões em 2022 e o anúncio de dividendos robustos (de R$ 35,8 bi), apesar de ainda haver dúvidas sobre o real pagamento dos lucros, diante da possível mudança de política de distribuição, requerida pelo governo. Já as ações de Vale (VALE3) sobem 0,12%. Os grandes bancos também recuam, com exceção de Santander (SANB11), que avança 0,43%. Com a alta do dólar, companhias de celulose e papel sobem. Kalbin (KLBN11) avança 1,07%, Suzano (SUZB3) sobe 1,67%, e Irani (RANI3) tem ganhos de 1,31%. Na contramão, as construtoras caem, assim como empresas de educação, frigoríficas e companhias de saúde. Hapvida (HAVP3), que ontem caiu mais de 30% após um balanço tido como decepcionante pelo mercado, hoje sobe 3,64%. Já as varejistas operam mistas, com alta de Lojas Renner (LREN3), com +1,51%, e Magazine Luiza (MGLU3), com +0,93%. Marisa (AMAR3) continua a amargar quedas e hoje recua 0,50%, a R$ 0,60. O dólar comercial avança para R$ 5,205, com +0,27%, enquanto os juros futuros abriram o dia em leve alta, mas aceleraram a subida e acumulam ganhos de até 14 pontos-base (DI33), após um PIB melhor do que o esperado em 2022. Lá fora, os índices pré-mercado dos EUA operam em direções opostas. Enquanto o Dow Jones Futuro avança 0,26%, os índices S&P 500 Futuro e Nasdaq Futuro caem 0,35% e 0,63%, repercutindo as falas de dirigentes do Fed de ontem, ampliando o temor de que novos e altos ajustes na taxa de juros sejam necessários para conter a inflação norte-americana. (Felipe Alves)

Enquanto Banco do Brasil (BBAS3) cai 0,85% e Bradesco (BBDC4) recua 0,72%, Itaú Unibanco (ITUB4) avança 0,12% e Santander (SANB11) sobe 0,04%.

O J.P.Morgan aponta que a Marfrig (MRFG3) apresentou na divisão América do Norte margem abaixo da previsão de 7%. Na América do Sul, as margens foram influenciadas pelos preços de exportação mais fracos. O banco tem recomendação neutra para a Marfrig, com preço-alvo de R$ 10,50/ação.

Único ativo ainda em leilão é de Energias do Brasil (ENBR3).

Destaques: Lojas Renner (LREN3) sobe 0,61%, Magazine Luiza (MGLU3) tem mais 0,62% e Via (VIIA3) ganha 0,54%.

Estatal divulgou balanço do 4T22 ontem, superando projeções.

Enauta (ENAT3) ganha 0,30%, PRIO (PRIO3) sobe 3,00%, Petroreconcavo (RECV3) avança 2,00% e 3R Petroleum (RRRP3) tem mais 1,75%.

A avaliação é do Bradesco BBI, que aponta que a Ambev (ABEV3) registrou receita líquida abaixo do esperado para todas as divisões no 4T22, compensada por uma margem Ebitda maior. O BBI tem recomendação outperform para a Ambev, com preço-alvo de R$ 21/ação.

Segundo ministro da Fazenda, o presidente Luiz Inácio Lula da Silva já deu aval para a medida.

Segundo Marcos Molina, CEO da Marfrig (MRFG3), a situação é um caso isolado do país asiático. “Vaca louca atípica, sem risco à cadeia e ao rebanho. Seguimos protocolo e isso já foi reconhecido pela China”, explicou o executivo. “A China está com uma demanda crescente após a reabertura, tudo indica que acima das expectativas estipuladas, e o Brasil é o único país que consegue bancar essa procura. Estamos discutindo a mudança de protocolo, evitando que o embargo aconteça novamente antes da confirmação do tipo de vaca louca”.

Recurso envolve obrigação de ressarcimento de R$ 20,7 milhões à União.

Segundo Marcos Molina, CEO da Marfrig (MRFG3), em 2023, os dividendos irão depender dos resultados. “Em primeiro lugar, seguiremos nossa disciplina financeira, de olho na geração de caixa”, disse. (Vitor Azevedo)

“As companhias são melhores estando debaixo do mesmo guarda-chuva e estamos trabalhando nisso. Mas buscamos iniciativas, tanto na área comercial quanto logística, que seja positiva para as duas”, disse Miguel de Souza Gularte, CEO da Marfrig (MRFG3). (Vitor Azevedo)

Segundo o Itaú BBA, ocorreu ainda nos resultados da Odontoprev (ODPV3) no 4T22 aumentos de ticket médio em todos os segmentos. Para o banco, o ponto baixo foi a lucratividade, que ficou aquém da expectativa de desalavancagem operacional, levando a uma perda de Ebitda e pressão de lucratividade. O BBA tem recomendação market perform para a Odontoprev, com preço-alvo de R$ 11/ação.

“Amortizamos dívidas de curto prazo com a captação de dezembro e agora no primeiro trimestre estamos fazendo pequenas alocações alongando prazo”, comentou Tang David, CFO da Marfrig (MRFG3).

A afirmação é de Tim Klein, diretor de operação da Marfrig (MRFG3), em teleconferência de resultados. “Geralmente é o pior do ano. Não vai ser melhor do que o primeiro trimestre do ano passado. O que está acontecendo, que me deixa feliz, é a demanda. A demanda está melhor do que no ano passado e creio que fará que a indústria opere com margens melhores”, comentou o executivo.

Para o Itaú BBA, a PRIO (PRIO3) deve ter um 1T23 como um divisor de águas em termos de produção, com a contribuição do campo de Albacora Leste e o mais recente empreendimento da segunda fase do plano de revitalização do campo de Frade. No entanto, o banco ressaltou que provavelmente a PRIO será a mais afetada no universo das “oil juniors” após o anúncio do governo de um imposto temporário de exportação de petróleo bruto. O BBA mantém recomendação outperform para a PRIO, com preço-alvo de R$ 54/ação.

Ibovespa chegou a bater na mínima do ano e pode buscar suporte até abaixo dos 100 mil pontos.

• ADRs de BHP: 1,14%
• ADRs da Rio Tinto: +0,26%

O Credit Suisse relata que a PRIO (PRIO3) apresentou queda substancial do Ebitda no 4T22 devido a vendas menores e preços mais baixos realizados. No entanto, um 4T22 fraco deve significar um 1T23 bom, afirma o banco. Segundo o Credit Suisse, a PRIO decidiu reduzir as vendas no trimestre e irá transportar os barris produzidos, mas não vendidos no 4T22, para o 1T23 – a ação da empresa se deve ao custo de frete. O banco tem recomendação outperform para a PRIO, com preço-alvo de R$ 42/ação.

• ADRs de Exxon Mobil: -0,35%
• ADRs de Chevron: -0,35%
• ADRs de Shell PLC: -0,44%
• ADRs de BP PLC: -0,23%
• ADRs de TotalEnergies: +0,26%

Os contratos futuros de minério de ferro na bolsa de Dalian ampliaram os ganhos pela segunda sessão nesta quinta-feira, à medida que o sentimento do mercado melhorou após a remoção das restrições de produção nas principais cidades siderúrgicas e com dados de fabricação melhores do que o esperado da China. Handan e Tangshan, os principais centros de produção de aço da China, suspenderam as restrições associadas à poluição na quarta-feira, depois que a qualidade do ar melhorou. “A remoção das restrições à produção contribuiu em parte para o aumento dos preços futuros [do minério de ferro] esta manhã. Além disso, os estoques de minério de ferro das siderúrgicas pairam em um nível relativamente baixo, dando sustentação aos preços”, disseram analistas da Haitong Futures. (Reuters)

A avaliação é do J.P.Morgan, que aponta o Ebitda da Petrobras (PETR4) quase em linha com o estimado pelo banco. Sobre dividendos (acima do mínimo, de acordo com a política da estatal, mas que será definido em assembleia), o JP.Morgan cita como uma surpresa positiva.  O banco acredita que o mercado receberá bem a disciplina de capital e compromisso com a política de dividendos.

Em 2022, o PIB cresceu 2,9% frente a 2021. Houve crescimentos em Serviços (4,2%) e na Indústria (1,6%) e queda na Agropecuária (-1,7%). O PIB totalizou R$ 9,9 trilhões em 2022. O PIB per capita alcançou R$ 46.154,6 em 2022, um avanço real de 2,2% ante o ano anterior. A taxa de investimento em 2022 foi de 18,8% do PIB, enquanto o registrado em 2021 foi de 18,9%. Já a taxa de poupança foi de 15,9% (ante 17,4% em 2021).

Em comunicado, a empresa informou que pretende concluir o processo ainda este ano, e que o cronograma estimado é de sete meses.

Os títulos do Tesouro dos EUA sobem hoje, com os investidores considerando a perspectiva de novos aumentos das taxas de juros pelo Federal Reserve e aguardando novos dados econômicos. O rendimento do título de referência do Tesouro de 10 anos subiu 2,6 pontos base para 4,022%, negociando acima da marca de 4% em níveis vistos pela última vez no início de novembro. Já o Treasury para 2 anos foi negociado até 4,937%, nível visto pela última vez em meados de 2006, de acordo com cálculos da CNBC com base em dados da Refinitiv.

• Treasuries: T-note de 10 anos a 4,022% (+0,026)
• Treasuries: T-note de 2 anos a 4,893% (+0,004)

O Goldman Sachs vê avaliação da ação relativamente barata da Petrobras (PETR4). O banco cita resultado abaixo do esperado no segmento upstream. Já no segmento downstream, a estatal obteve maiores margens nos produtos petrolíferos no mercado doméstico.

Além do adicional de R$ 150 por criança de até 6 anos, nova regra pagará mais R$ 50 para crianças entre 7 e 18.

Em relatório de análise técnica, a XP destaca que o Ibovespa está em tendência de baixa pelas médias de 21 e 200 dias e, caso perca os 103.100 pontos, o índice abre espaço para teste dos 101.630 ou 96.000. “Um fechamento acima dos 105.500 traria sinal de repique mirando resistências em 107.500 ou 110.000”, escreveu Gilberto Coelho, analista técnico da XP, acrescentando que Índice de Força Relativa (IFR) “entrou em sobrevenda e se fechar apontando para cima favorecerá repique altista.”

Petrobras e Vale dominam ranking, que ainda conta com Itaú Unibanco e Banco do Brasil.

O Credit Suisse ressalta que apesar dos persistentes ventos contrários nos custos de insumos e pressões inflacionárias, o Ebitda na Ambev (ABEV3) cresceu. No consolidado, no entanto, o desempenho mais fraco nas divisões internacionais compensou parcialmente o melhor desempenho no Brasil mais uma vez, resultando em uma perda de receita, ressalta o banco. O Credit Suisse tem recomendação outperform para a Ambev, com preço-alvo de R$ 18/ação.

O valor é equivalente a 9,92% de participação na Raízen.

A Genial destacou que o Ibovespa fechou em baixa de 0,52%, aos 104.385 pontos na véspera, testando suporte imediato em 103.850 pontos. Na análise técnica da Genial, se romper esse suporte, o Ibovespa pode buscar os próximos fundos, que ficam em 101.630 e 95.270 pontos. Já as próximas resistências ficam em 108.015 (MME21), 110.175 e 112.650 (LTB traçada em roxo no gráfico abaixo).

A Braskem informou que cumpriu as condições para a conclusão do acordo de investimento firmado com a Advario B.V. para a alienação de participação de 50% do capital social da Terminal Química Puerto México (TQPM), subsidiária da Braskem responsável pelo desenvolvimento e operação do projeto do terminal de importação de etano no México. Com a conclusão deste acordo, a Advario realizou o pagamento de US$ 56 milhões para a BI referente a contribuição de capital retroativa equivalente à participação de 50% do capital da TQPM.

Receita líquida somou R$ 277,5 milhões no quarto trimestre deste ano, crescimento de 0,5% na comparação com igual etapa de 2021.

Segundo o Bradesco BBI, a queda sequencial no Ebitda de Prio (PRIO3) era amplamente esperada, dadas as informações já divulgadas, como as vendas que foram relatadas na revisão operacional da Prio em dezembro e os preços do Brent. Embora os analistas não acreditem que os resultados devam influenciar o preço das ações, a diretoria da empresa deve discutir tópicos importantes na teleconferência de resultados como o impacto dos impostos de exportação, observações sobre o novo poço do Frade, e expectativas para o próximo poço produtor no campo que também deve ser perfurado no 1T23, além de atualizações sobre a estratégia comercial e o atual nível de descontos vs. Brent e o cronograma de desenrolar da formação de estoques no 4T22. A recomendação é outperform, com preço-alvo de R$ 51.

• ADRs de BHP: 0,84%
• ADRs da Rio Tinto: +0,04%

• ADRs de Exxon Mobil: -0,30%
• ADRs de Chevron: -0,37%
• ADRs de Shell PLC: -0,47%
• ADRs de BP PLC: -0,43%
• ADRs de TotalEnergies: -0,13%

Segundo o Itaú BBA, os resultados de Enauta foram impulsionados por volumes de produção mais altos e custos de elevação mais baixos, mas foram parcialmente compensados pelos preços mais baixos do petróleo trimestralmente. Enauta relatou receita líquida de 4% acima da estimativa e o Ebitda consolidado veio 7% das projeções. O lucro líquido veio 10% acima da previsão do Itaú. A recomendação é outperform, com preço-alvo de R$ 21.

Segundo o Morgan Stanley, decisões recentes sobre impostos sobre combustíveis e a criação de um imposto de exportação temporária de petróleo aumentam uma “bandeira amarela” no setor e aumentam a temperatura de intervenção nas empresas estatais, em geral. “Achamos que é uma questão de tempo para a política de dividendos mudar (para pior), o Capex aumentar e a política de preços de combustível ser revisada, o que nos mantém à margem, apesar da avaliação muito barata de 1,9x 2023E EV/Ebitda”, afirmam os analistas. A recomendação é equal-weight, com preço-alvo de US$ 13,50.

Confira os destaques da programação audiovisual do InfoMoney nesta quinta.

Bilionário procurou pesquisadores de inteligência artificial nas últimas semanas para a formação de um novo laboratório de pesquisa.

O IPC-S da quarta quadrissemana de fevereiro de 2023 variou 0,34% e acumula alta de 4,66% nos últimos 12 meses. Quatro das sete capitais pesquisadas registraram decréscimo em suas taxas de variação, segundo o FGV.

O Eurostat estima que 13,227 milhões de pessoas na UE, das quais 11,288 milhões na zona do euro, estavam desempregadas em janeiro.

Segundo o Morgan Stanley, a Prio (PRIO3) está superando os recentes desafios operacionais na Polvo/TBMT e Frade. Juntamente com o novo poço de Frade e a aquisição transformacional de Albacora, os analistas vêem um potencial de vantagem convincente à frente. Assim, com a aquisição da Albacora Leste, a PRIO terá a maior pegada de produção entre seus pares, e os analistas esperam que ela cresça 70% em 12 meses e em um CAGR de 28% de 5 anos, o que seria uma conquista. Recomendação overweight, com preço-alvo de R$ 49.

Segundo o Credit Suisse, o evento principal relacionado à Petrobras (PETR4) foi o anúncio de dividendos substanciais, particularmente no contexto de aumento da incerteza em torno da continuidade da política atual de dividendos da estatal. Embora o Ebitda tenha ficado 13% abaixo do esperado pelo banco suíço, o lucro líquido veio 10% melhor do que as estimativas. “O P&L pode não ter sido particularmente inspirador no 4T22, mas a geração de fluxo de caixa livre permaneceu muito forte”, dizem os analistas. A recomendação é neutra, com preço-alvo de US$ 16 (ADRs).

A C&A (CEAB3) divulgou resultados acima das expectativas da XP no 4T22, com Ebitda 15% acima doas estimativas, dada a margem bruta de vestuário mais forte e um efeito positivo de créditos fiscais extraordinários. As vendas líquidas consolidadas cresceram 5% a/a, impulsionadas pelas vendas de vestuário que cresceram 3% na mesma comparação (SSS +1% vs. LREN -2,5%) e pelas receitas de serviços financeiros do C&A Pay. A XP mantém a recomendação neutra, com preço-alvo de R$3,50, frente ao cenário macro mais desafiador.

Segundo analistas, a Ambev (ABEV3) relatou um trimestre positivo com o tão esperado, embora ainda tímido, foco nas margens, mesmo que isso sacrifique o crescimento de volume. Conforme declarado pela empresa, essa tendência deve continuar em 2023, favorecida por uma acomodação dos custos: guidance para custo-caixa/hl (+6-9,9% a/a). Devido à Copa do Mundo e apesar do clima atípico, com uma Primavera fria e chuvosa, a op. Cerveja Brasil conseguiu entregar aumento no volume (+4% a/a) e nos preços (NR/hl +12%), com o desenvolvimento de marcas Core Plus e Premium no caminho certo. As unidades internacionais, no entanto, continuam desapontando e os sinais de melhoria no curto-prazo ainda são frágeis. Após a recente performance negativa da ação, a XP espera uma recuperação no desempenho.

A Marfrig (MRFG3) reportou resultados em linha com as estimativas da XP, com margem Ebitda aj. nos EUA recuando para 4,7% (uma contração mais forte do que o esperado) e na América do Sul para 8,0% (menor que o concorrente mais próximo), estabelecendo uma perspectiva negativa se essa tendência continuar. Mesmo acrescentando BRF ao seu resultado não foi suficiente para compensar a piora nos EUA e com uma perspectiva desafiadora para carne bovina e de frango no curto prazo enxergamos uma tempestade perfeita se formando. Os resultados da Marfrig tornaram-se muito correlacionados com sua operação nos Estados Unidos, de modo que margens de um único dígito poderiam levar a alavancagem da empresa a um nível ainda mais desconfortável, embora não seja nossa premisa. No entanto, inúmeras incertezas pairam no setor de carnes (gripe aviária, vaca-louca atípica) e se somam a um ambiente macro já desafiador, segundo a XP.

Taxa mensal de inflação foi de 0,8% em fevereiro, ante -0,2% em janeiro; consenso Refinitiv previa inflação anualizada de 8,2%.

No indicador ajustado, a companhia registrou alta de 10,4% do lucro entre outubro e dezembro ante os R$ 165 milhões de um ano antes.

Já o lucro ajustado foi de R$ 5,299 bilhões no quarto trimestre, 36,4% superior na comparação anual.

A Blau (BLAU3) reportou resultados ligeiramente negativos no 4T22, mas em linha com as estimativas da XP, com lucro líquido de R$ 93 milhões. A receita cresceu 4,8% a/a, impulsionada pelo desempenho positivo do portfólio de medicamentos biológicos, que compensou o efeito do ainda pressionado mercado de imunoglobulina e a queda de vendas do portfolio de especialidades. A margem Ebitda ficou estável t/t, devido a efeitos semelhantes ao trimestre anterior. Conforme mencionado na revisão de resultados do 3T22 da XP, era improvável que a empresa entregasse um Ebitda de R$ 546 milhões e um lucro líquido de R$398 milhões no ano de 2022 devido ao excesso de oferta de imunoglobulina, mas esperamos que as condições de mercado se normalizem no início de 2023, impactando positivamente os resultados. A recomendação é de compra, com preço-alvo de R$ 47.

Segundo a Genial Investimentos, os resultados do 4T22 da Petrobras (PETR4) foram positivos. A empresa manteve a produção de E&P e de Refino em linha com os trimestres passados e dentro da meta estipulada. A empresa fechou o ano com US$41,5 bilhões de dívida líquida, endividamento de 0,63x dívida líquida/EBITDA, ainda dentro do limite estabelecido de US$ 60 bilhões da política de dividendos, o que fez com que um novo anúncio de distribuição de proventos fosse anunciado. “Apesar do operacional estar funcionando muito bem, a companhia está sujeita a diversos riscos ligados ao seu acionista controlador, motivo esse que nos leva a continuar com nossa recomendação de manter, apesar de suas ações negociarem em múltiplos bem descontados em relação aos pares privados”, afirmam os analistas.

A Prio registrou Ebitda de US$ 121 milhões (-59% t/t, -47% a/a), -5% em relação às estimativas da XP. A queda deveu-se principalmente à receita líquida menor em relação ao que se esperava, impactada por descontos acima do esperado, parcialmente compensados por custos abaixo do esperado. No entanto, os analistas destacam dois tópicos principais: (i) a empresa acaba de anunciar a entrada em operação do poço MUP5 no Campo de Frade, atingindo a produção de +8kbpd (a produção total da PRIO está atualmente em ~80kbpd), (ii) a empresa alcançou o menor custo de extração da história, atingindo US$ 8,6/bbl (de US$ 9,5/bbl no 3T). Apesar do fluxo negativo de notícias para o setor (e a PRIO sendo a mais afetado pelos impostos de exportação de curto prazo), os analistas notam que boa parte disso está precificada e mantêm a recomendação de compra para a ação.

Famílias beneficiárias receberão um valor mínimo de R$ 600 e serão criados dois auxílios complementares.

A Glencore teria pagado mais de US$ 100 milhões em propinas a autoridades de países como Brasil e Venezuela para fechar negócios ou evitar auditorias.

A receita líquida somou R$ 367 milhões no quarto trimestre deste ano, crescimento de 4,8% na comparação com igual etapa de 2021.

A Presidente do Banco Central Europeu, Christine Lagarde, afirmou, esta quinta-feira, que são “possíveis” novas subidas das taxas de juro após Março, dependendo dos dados recebidos. “Neste momento, é possível que continuemos neste caminho (depois de Março)”, disse Lagarde, ao canal de televisão espanhol Antena 3. “A resposta real e honesta é que dependerá dos dados”. (Reuters)

Resultado foi afetado pela normalização das margens na Operação América do Norte e pelo impacto limitado da participação no resultado da BRF.

Companhia divulgou seu resultado do quarto trimestre de 2022 na noite desta quarta-feira.

Segundo a Oi, o ajuizamento do pedido de RJ é um passo crítico na direção da reestruturação financeira e busca da sustentabilidade de longo prazo.

Preços do Vestuário continuam fortes, com variação de 1,09% no mês; Educação perde força em fevereiro e sobe 0,32%.

A receita operacional líquida somou R$ 513,7 milhões no quarto trimestre deste ano, crescimento de 9,5% na comparação com igual etapa de 2021.

A receita líquida somou R$ 738,8 milhões no quarto trimestre deste ano, crescimento de 19,2% na comparação com igual etapa de 2021.

Medida beneficia principalmente refinarias privadas, que hoje representam cerca de 20% da capacidade de refino nacional.

Estatal propôs reserva para reter parte dos proventos, uma vez que o montante a ser distribuído ultrapassa aplicação da fórmula da política de dividendo.

No ano de 2022, a estatal registrou lucro de R$ 188,3 bilhões, alta de 76,6% frente 2021 e o maior lucro já registrado por uma empresa de capital aberto, segundo dados do TradeMap.

Bolsa brasileira acompanhou a performance dos índices americanos e sofreu com ações ligadas ao cenário interno.

O grupo de trabalho responsável pela reforma tributária na Câmara dos Deputados apresentou, na quarta-feira (1º), o cronograma de trabalho para que o relatório final da PEC seja apresentado até maio. Segundo o relator da proposta na Câmara, deputado Aguinaldo Ribeiro (PP-PB), a Casa deve trabalhar pela promulgação do texto da PEC ainda em junho, antes do recesso parlamentar. O relator da Proposta de Emenda à Constituição disse que pretende fazer um amplo debate antes de levar o texto para votação em plenário. “É fundamental esse alinhamento, esse nivelamento para que toda a sociedade conheça esse debate e, em especial, os membros do grupo de trabalho. Vamos detalhar os impactos desta reforma sobre os impostos do consumo para beneficiar toda a sociedade brasileira”, disse Ribeiro.

Criptomoedas abriram mês de março em alta, mas BTC devolve ganhos da véspera nas primeiras horas de hoje, enquanto ETH sustenta.

A agenda desta quinta-feira é marcada pela divulgação do PIB do Brasil do quarto trimestre de 2022 e do ano, às 9h. O consenso Refinitiv projeta uma queda de 0,2% do PIB na base trimestral e alta de 2,2% na base anual. Também às 9h, Fernando Haddad, ministro da Fazenda, se reúne com secretários do Ministério da Fazenda. Às 11h tem Cerimônia de lançamento do Novo Bolsa Família. Nos EUA, às 10h30, saem dados de pedidos de seguro-desemprego semanal; consenso Refinitiv prevê 195 mil solicitações. Às 18h tem discurso do diretor do Fed, Christopher Waller.

Os preços do petróleo operam com alta, estendendo os ganhos das duas sessões anteriores devido aos sinais de uma forte recuperação econômica na China, maior importadora de petróleo do mundo, o que compensou as preocupações com o aumento nos estoques de petróleo dos EUA. As cotações do minério de ferro sobem novamente na sessão de hoje, repercutindo o otimismo em relação a retomada da demanda chinesa.

• Petróleo WTI, +0,60%, a US$ 78,16 o barril
• Petróleo Brent, +0,49%, a US$ 84,76 o barril
• Minério de ferro negociado na bolsa de Dalian teve alta de 1,56%, a 912,50 iuanes, o equivalente a US$ 132,34

Os mercados europeus operam com baixa, à medida que investidores digerem dados preliminares de inflação da zona do euro para fevereiro e a taxa de desemprego de janeiro.

• FTSE 100 (Reino Unido), -0,02%
• DAX (Alemanha), -0,34%
• CAC 40 (França), -0,28%
• FTSE MIB (Itália), -0,28% 
• STOXX 600, -0,02%

Os índices futuros dos EUA operam sem direção única nesta manhã de quinta-feira, com repercussão aos comentários agressivos de membros do Fed sobre a política monetária do país. Um discurso do governador do Fed, Christopher Waller, também está programado para a tarde desta quinta-feira. Na frente econômica, os investidores aguardam pedidos de auxílio-desemprego, custos unitários de mão-de-obra e dados de produtividade.

• Dow Jones Futuro (EUA), +0,04%
• S&P 500 Futuro (EUA), -0,56%
• Nasdaq Futuro (EUA), -0,78% 

Os mercados asiáticos fecharam sem uma direção definida, com investidores se preparando para novos aumentos de juros à frente, enquanto os dirigentes do Banco Central dos EUA reiteraram que mais aumentos são necessários para controlar a inflação. A China pode anunciar uma meta de crescimento de 6% para seu produto interno bruto em 2023 no domingo, informou a Reuters, citando fontes envolvidas em discussões políticas. A meta marcaria uma mudança notável no otimismo dentro do governo em comparação a novembro, quando os formuladores de políticas esperavam um crescimento entre 4,5% e 5,5%, disse o relatório. O governo também deve anunciar mais estímulos durante a sessão, informou a Reuters.

• Shanghai SE (China), -0,05%;
• Nikkei (Japão), -0,06%;
• Hang Seng Index (Hong Kong), -0,92%;
• Kospi (Coreia do Sul), +0,62%;
• ASX 200 (Austrália), +0,05%.