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A primeira semana cheia pós-eleições foi tensa nas ruas, mas tranquila e proveitosa na bolsa de valores brasileira. Nem mesmo a alta na taxa de juros, de 0,75 pp, prevista e realizada pelo Federal Reserve na quarta-feira (2), feriado aqui no Brasil, ou o payroll que confundiu as cabeças em Wall Street, tiraram o ânimo dos investidores, que viram no país uma certa tranquilidade institucional e política. Hoje, a Vale (VALE3) disparou 7,59%, com informações que apontam para um alívio nas restrições de circulação por conta da pandemia na China. Siderúrgicas também se beneficiaram: a Usiminas (USIM5) subiu 7,65% e liderou as altas do dia, assim como a CSN (CSNA3), com mais 6,34%, e ambas com forte volume de negociação. Não só: a Gerdau (GGBR4) também ganhou 4,58%. As petro juniores também deram sua contribuição para as altas, pegando carona na forte valorização do petróleo internacional, especialmente a 3R Petroleum (RRRP3), com mais 7,16%. Baixas – O destaque ficou com a Petrobras (PETR3;PETR4), que teve uma semana confusa, ainda mais depois do feriado. Após anunciar distribuição de dividendos do 3T22, o TCU recebeu pedido para cancelar o movimento e as ações desabaram: respectivamente, menos 5,23% e 5,51%. Alpargatas (ALPA4), uma das mais movimentadas do dia, acabou despencando do salto com menos 15,37%, após divulgação do balanço do 3T22. O mesmo aconteceu com o Pão de Açúcar (PCAR3), que caiu 8,75%, com reestruturação ainda pensando no resultado.

O subprocurador geral do MP Lucas Rocha Furtado argumentou ser preciso conhecer e avaliar a legalidade de pagamentos de distribuição em dividendos.

Menor risco político, sinalizações ao mercado e melhor condução ambiental são algumas das justificativas apresentadas para o fortalecimento do real.

• Petrobras PN (PETR4): 266.090 negócios (cotação do dia: -5,51%)
• Vale (VALE3): 149.457 negócios (cotação do dia: +7,59%)
• Lojas Renner (LREN3): 89.181 negócios (cotação do dia: -4,23%)
• Banco do Brasil (BBAS3): 65.294 negócios (cotação do dia: +1,47%)
• Alpargatas (ALPA4): 59.705 negócios (cotação do dia: -15,37%)

• 3R Petroleum (RRRP3): +17,76%
• Cosan (CSAN3): +14,44%
• Raízen (RAIZ4): +13,73%
• São Martinho (SMTO3): +13,23%
• CSN Mineração (CMIN3): +13,19%

• Usiminas (USIM5): +7,65%
• Vale (VALE3): +7,59%
• 3R Petroleum (RRRP3): +7,16%
• CSN (CSNA3): +6,34%
• Bradespar (BRAP4): +6,17%

• Petrobras PN (PETR4): -13,11%
• Petrobras ON (PETR3): -11,38%
• Alpargatas (ALPA4): -6,21%
• Rumo (RAIL3): -3,67%
• Pão de Açúcar (PCAR3): -2,51%

• Alpargatas (ALPA4): -15,37%
• Locaweb (LWSA3): -9,19%
• Pão de Açúcar (PCAR3): -8,75%
• Rumo (RAIL3): -6,23%
• IRB Brasil (IRBR3): -5,88%

• Consumo (ICON): +0,50%
• Energia Elétrica (IEE): +0,75%
• Financeiro (IFNC): +0,53%
• Imobiliário (IMOB): -0,33%
• Industrial (INDX): +1,79%
• Materiais Básicos (IMAT): +3,96%
• Utilidade Pública (UTIL): +1,12%

Confira como ficou o acumulado da semana:

• Consumo (ICON): +5,64%
• Energia Elétrica (IEE): +3,70%
• Financeiro (IFNC): +3,96%
• Imobiliário (IMOB): +5,68%
• Industrial (INDX): +3,57%
• Materiais Básicos (IMAT): +4,67%
• Utilidade Pública (UTIL): +4,63%

• Small Caps (SMLL): +0,64%
• BDRs (BDRX): -0,04%
• Fundos Imobiliários (IFIX): +0,14%

Confira como ficou o acumulado da semana:

• Small Caps (SMLL): +6,44%
• BDRs (BDRX): -8,46%
• Fundos Imobiliários (IFIX): -0,02%

Volume de negócios, entretanto, foi baixo.

• Máxima: 120.039,37
• Mínima: 116.904,14
• Volume: R$ 39,50 bilhões

Ibovespa largou em disparada, mas reduziu ganhos, com perdas de Petrobras ao longo da tarde

Confira a evolução do IBOV durante a semana, mês e ano:

• Segunda-feira (31): +1,31%
• Terça-feira (1º): +0,77%
• Quarta-feira (2): feriado de Finados
• Quinta-feira (3): -0,03%
• Sexta-feira (4): +1,08%
• Semana: +3,16%
• Novembro: +1,83%
• 4T22: +7,38%
• 2022: +12,72%

A vice-presidente do Federal Reserve, Lael Brainard, comenta o Relatório de Estabilidade Financeira da instiuição.

O Goldman Sachs destaca que os dividendos de US$ 8,5 bilhões anunciados pela Petrobras (PETR4) junto com o resultado do 3T22 foi muito menor do que o anterior de US$ 17 bilhões. O banco, no entanto, considera os principais riscos para a estatal os preços do Brent abaixo/acima do esperado, valorização/depreciação do real, produção abaixo/acima do esperado e intervenção do governo no preço dos combustíveis. O Goldman Sachs tem recomendação neutra para a Petrobras, com preço-alvo de R$ 34,60.

Os investidores nos EUA viram as ações oscilarem bastante hoje, com conclusões conflitantes sobre o que os últimos números da folha de pagamento significam para futuros aumentos das taxas do Federal Reserve, que também oferece pistas controversas sobre seus próximos passos na taxa de juros. O aumento de 0,75 pp anunciado na quarta-feira (2) foi o responsável pela semana acumular perdas.

• Dow Jones: +1,26%, a 32.404,80 pontos
• S&P 500: +1,36%, a 3.770,59 pontos
• Nasdaq: +1,28%, a 10.475,25 pontos

Confira como ficou o acumulado da semana:

• Dow Jones: -1,40%
• S&P 500: -3,34%
• Nasdaq: -5,65%

O dólar se desvalorizou diante do real, seguindo o movimento contundente diante de divisas mais fortes mundo afora – o índice dólar, o DXY, caiu 1,87%, após ter se valorizado 1,43% ontem. Dirigentes do Federal Reserve hoje projetaram altas mais leves nas próximas reuniões, especialmente em dezembro.

• Venda: R$ 5,062
• Compra: R$ 5,061
• Mínima: R$ 5,021
• Máxima: R$ 5,113

O Itaú BBA relata considerar na 3tentos (TTEN3) as margens fortes e resilientes e os níveis de rentabilidade da empresa, facilitados pela flexibilidade de seu negócio verticalmente integrado, além do valor intangível das relações próximas que a companhia desenvolveu com pequenos produtores agrícolas ao longo dos anos.

• Enauta (ENAT3): +2,12%
• PRIO (PRIO3): +2,91%
• Petrorecôncavo (RECV3): +9,01%
• 3R Petroleum (RRRP3): +7,48%

A avaliação é do Itaú BBA, que comentou sobre a decisão do Tribunal de Justiça do Estado do Rio de Janeiro de revogar a liminar que suspendia a negociação contratual entre a Petrobras (PETR4) e a PetroRecôncavo (RECV3) para a venda do Polo Bahia-Terra no litoral baiano. As negociações haviam sido suspensas no início de junho. O BBA tem recomendação outperform para a PetroRecôncavo, com preço-alvo de R$ 38,98.

Os DIs no Brasil seguiram os títulos mais curtos do governo dos EUA, que caíram, enquanto os mais longos, a partir de 7 anos, subiram. Ainda há uma visão nebulosa do que o Federal Reserve pretende fazer em sua reunião de dezembro, sobre o tamanho da nova alta para conter a inflação. No Brasil, apesar de também haver muita dúvida sobre como o governo de transição resolver os empecilhos do Orçamento 2023.

• DI (2023): -0,002 pp, a 13,668%
• DI (2024): -0,035 pp, a 12,940%
• DI (2025): -0,045 pp, a 11,725%
• DI (2027): -0,055 pp, a 11,465%
• DI (2029): -0,070 pp, a 11,560%
• DI (2031): -0,070 pp, a 11,630%

O metal precioso tomou impulso com um dólar mais fraco, enquanto a prata para dezembro subiu ainda mais: 6,97%, a US$ 20,784 a onça. Já a platina fechou o dia com alta de 3,94%, a US$ 960,50 a onça.

A empresa apresentou seus números do 3T22. Segundo o Bradesco BBI, no Brasil, o volume caiu ligeiramente abaixo das expectativas, com crescimento de receita de 12% impulsionado por aumentos de preços, parcialmente compensados pelo menor volume ano a ano. A margem bruta do Brasil foi impulsionada por aumentos de preços acima da inflação de custos.

Os compradores se animaram com os rumores espalhados por um ex-alto-funcionário chinês de controle de doenças dizendo que mudanças substanciais na política de combate à Covid-19 no país devem ocorrer em breve. O fim dos rigorosos bloqueios na China impulsionaram a venda da commodity, mas a queda significativa do dólar frente uma cesta de seis moedas mais fortes também abriu caminho para uma negociação mais contundente.

• WTI (dezembro/22): +5,04%, a US$ 92,61
• Brent (janeiro/23): +4,12%, a US$ 98,57

O Credit Suisse avaliou, no entanto, que os resultados no 3T22 da Copasa (CSMG3) “não são um gatilho”, pois o mercado deve focar em potencial aumento de capital do Governo de Minas Gerais à empresa e possíveis perspectivas de privatização. O banco tem recomendação neutra para a Copasa, com preço-alvo de R$ 16,30.

• DI (2023): -0,006 pp, a 13,664%
• DI (2024): -0,045 pp, a 12,930%
• DI (2025): -0,070 pp, a 11,700%
• DI (2027): -0,065 pp, a 11,455%
• DI (2029): -0,070 pp, a 11,560%
• DI (2031): -0,070 pp, a 11,630%

Os horários de negociação do mercado de bolsa e balcão organizado da B3 (B3SA3) sofrerão alterações devido ao término do horário de verão nos EUA. O horário de negociação no mercado a vista e fracionário passa a terminar às 17h55. Atualmente, eles fecham às 17h. No mercado a termo, as negociações vão acontecer entre 10h e 18h25, enquanto o mercado de opções funcionará das 10h05 às 17h55.

• Dow Jones: +0,68% (às 15h14: -0,12%)
• S&P 500: +0,76% (às 15h14: -0,18%)
• Nasdaq: +0,50% (às 15h14: -0,62%)

Ele acha que os próximos relatórios de inflação “ainda podem ser decepcionantes” e que o Fed ainda pode reduzir seu ritmo para aumentos de 25 pb, quando estiver mais próximo do pico.

Para o presidente do Federal Reserve de Chicago, o banco central está procurando o nível certo de restrição monetária.

Em entrevista à Reuters, o presidente do Federal Reserve de Chicago, Charles Evans, disse que “a partir daqui, os aumentos de taxas não são a arma principal”.

O Credit Suisse antecipa os resultados das concessionárias. A Ecorodovias (ECOR3) divulga os resultados do 3T22 na segunda-feira (7), após fechamento, enquanto a CCR (CCRO3) divulga em 10 de novembro. “No geral, esperamos que ambas as empresas melhorem o EBITDA e o lucro líquido sequencialmente”, diz a análise, com a Ecorodovias sendo beneficiada por reajustes tarifários e a CCR apresentando volumes melhores.

A Vale (VALE3) é seguida de perto pela CSN (CSNA3), com mais 7,20%, e pela Usiminas (USIM5), subindo 6,98%.

O presidente do Federal Reserve de Richmond, Thomas Barkin, disse em entrevista à CNBC que a instituição pode agir de modo mais defensivo em sua política no curto prazo: “estou pronto para fazer isso e acredito que a implicação provavelmente seja um ritmo mais lento de altas (nos juros), um ritmo mais longo de aumentos e um ponto possivelmente mais alto ao fim”. O dirigente reforçou o compromisso em levar a inflação à meta de 2%. (Estadão Conteúdo)

• Dow Jones: -0,12%
• S&P 500: -0,18%
• Nasdaq: -0,62%

“Apesar de nossos sentimentos conflitantes sobre os números subjacentes aos resultados da Renner no 3T22”, diz o Bradesco BBI, “saudamos que as iniciativas estruturais estejam ganhando espaço (por exemplo, implementação gradual e até agora bem sucedida do CD de Cabreuva, abertura de lojas no nível da rua, soft launch do programa de fidelidade e plataforma de financiamento etc.), o que pode abrir caminho para a recuperação da rentabilidade e retornos nos próximos trimestres”. A classificação é outperform para as ações de Lojas Renner (LREN3), com preço-alvo de R$ 40.

Analistas apontaram que a Multiplan (MULT3) superou expectativas com melhora substancial no faturamento tanto trimestral quanto anual. No momento, as ações recuam 1,21%, cotadas a R$ 26,92, mas os papéis registram performance positiva de 9,3% na semana e de 46% neste ano.

• S&P500: +0,14%;
• Dow Jones: +0,15%;
• Nasdaq: -0,12%.

• Marcopolo (POMO4), -7,43%;
• Locaweb (LWSA3), -7,39%;
• GPA (PCAR3), -6,93%;
• Blau Farmacêutica (BLAU3), -3,54%;
• Banco Modal (MODL3), -3,27%.

• Lojas Quero-Quero (LJQQ3), +7,10%;
• CBA (CBAV3), +6,75%;
• Usiminas (USIM5), +6,04%;
• Bradespar (BRAP4), +5,96%;
• OceanPact (OPCT3), +5,52%.

De acordo com o BofA, a anulação pela Justiça da liminar que congelou as negociações do Polo Bahia-Terra entre a PetroRecôncavo (RECV3) e a Petrobras (PETR4) aumenta a confiança de que esse importante gatilho de curto prazo para a petrolífera independente possa ser concluído. O banco tem recomendação de compra para a PetroRecôncavo, com preço-lavo de R$ 36/ação.

O Dow Jones agora opera com leve alta de 0,05%, mas troca de sinais constantemente, assim como o S&P 500 que também fica entre perdas e ganhos e sobe no limite, com 0,02%. Já o Nasdaq cai 0,31%, mas há 20 minutos estava positivo em 0,20%.

De acordo com o Bradesco BBI, a melhora dos volumes da Marcopolo (POMO4) se deu depois de arrefecer a escassez de chassis. Para frente, o banco avalia que dados da recuperação das vendas de ônibus vai impulsionar os resultados da Marcopolo nos próximos trimestres. Todos esses fatores devem contribuir para uma melhor alavancagem operacional da empresa, traduzindo-se em maiores margens, segundo o BBI. O banco tem recomendação outperform para a Marcopolo (POMO4), com preço-alvo de R$ 5.

Investidores na Europa receberam com bom humor os números de empregos dos EUA, ao mesmo tempo em que digeriram as falas de Christine Lagarde, presidente do BCE, que disse poder apertar a política mais agressiva e rapidamente se inflação alta persistir. “Se víssemos, por exemplo, a inflação se tornando mais persistente e as expectativas correndo o risco de se desvincular, não poderíamos esperar até que o impacto total das medidas de política se materializasse”, disse Lagarde. “Precisamos tomar medidas adicionais até estarmos mais confiantes de que a inflação retornará à meta em tempo hábil”. Apesar do discurso mais duro, entende-se que a economia está respondendo aos movimentos do banco central.

• Stoxx 600: +1,90%
• DAX (Frankfurt): +2,53%
• FTSE 100 (Londres): +2,28%
• CAC 40 (Paris): +2,77%
• IBEX 35 (Madri): +1,00%
• FTSE MIB (Milão): +2,53%
• MOEX (Moscou): não operou

Confira como ficou o acumulado da semana:

• Stoxx 600: +1,60%
• DAX (Frankfurt): +1,66%
• FTSE 100 (Londres): +4,33%
• CAC 40 (Paris): +2,29%
• IBEX 35 (Madri): +0,40%
• FTSE MIB (Milão): +3,34%
• MOEX (Moscou): -0,54%

O BofA relata que o Fleury (FLRY3) tem potencial de continuar crescendo em volume com aquisições, crescimento orgânico, avanço do serviço móvel e ramp-up de novos parceiros hospitalares. O banco tem recomendação de compra para o Fleury, com preço-alvo de R$ 23.

A análise é do Itaú BBA, que entende que os números são neutros, pois dentro da expectativa. “A Multiplan (MULT3) reportou um sólido conjunto de números de P&L. A empresa atendeu às altas expectativas que havia estabelecido para o trimestre, suportada por uma melhora substancial no faturamento tanto trimestral quanto anual, o que reforça sua capacidade de reajustar contratos acima da inflação”. A classificação é outperform (equivalente a compra), com preço-alvo de R$ 31.

A receita líquida cresceu 13% na base anual (1% acima da estimativa do BBI). “Apesar da receita líquida fraca, já consideramos um crescimento de receita mais fraco de 16% CAGR em 2021-23 versus a expectativa da empresa de 20%”, ressalta a análise. O BBI reitera classificação outperform e preço-alvo de R$ 39, “com upside risk relacionado à sua parceria com a Similis Bio que pode somar até R$4,2 por ação e a aquisição da Bergamo”.

E momento de oscilação, os investidores de Wall Street novamente elevam as compras e Dow Jones sobe 0,19%, o S&P 500 avança 0,33% e o Nasdaq tem mais 0,20%.

A Gerdau (GGBR4) cumpriu as condições precedentes aplicáveis, inclusive a aprovação por parte das autoridades concorrenciais, e sua controlada Gerdau Next concluiu o processo de formalização da parceria estratégica com a Randon Serviços e Participações Ltda., com a constituição de uma nova empresa voltada ao transporte de cargas.

Klabin (KLBN11) tem alta de 1,69%, enquanto Irani (RANI3) avança 1,52% e Suzano (SUZB3) sobe 1,32%.

A moeda norte-americana chegou a cair 1,93% hoje, com mínima de R$ 5,024.

O Dow Jones passa a operar com menos 0,02%, enquanto o S&P 500 cai 0,13% e o Nasdaq recua 0,42%.

• 1ª parcial: compra a R$ 5,0396 e venda a R$ 5,0402
• 2ª parcial: compra a R$ 5,0323 e venda a R$ 5,0329
• 3ª parcial: compra a R$ 5,0285 e venda a R$ 5,0291
• Fechamento de ontem: compra a R$ 5,1343 e venda a R$ 5,1349

O índice (BDRX) está no menor patamar desde 3 de agosto de 2020, quando a mínima foi a 10.071 pontos.

Há 25 minutos, as quedas eram de 1,46% e 1,07%. MP pediu que TCU suspenda o pagamento dos dividendos anunciados ontem (veja nota das 12h49).

Os principais índices em Wall Street operaram durante a manhã com amplos ganhos, mas reduziram a amplitude, a ponto de neste momento o Dow Jones estar com mais 0,17%; e o S&P 500 ter leve alta de 0,04%. Já o Nasdaq virou para negativo, com menos 0,29%.

Coluna da jornalista Miriam Leitão, no jornal O Globo, diz que argumento do procurador de contas, Lucas Furtado, é que a Petrobras (PETR3;PETR4) pretende distribuir os lucros que ainda não foram apurados, já que o balanço do 3T22 não foi consolidado. Procurador entende que há risco de prejuízo para as contas públicas.

• Vale (VALE3): +8,99%
• CSN (CSNA3): +7,98%
• São Martinho (SMTO3): +7,42%
• Bradespar (BRAP4): +6,38%
• 3R Petroleum (RRRP3): +6,08%

• Alpargatas (ALPA4): -14,52%
• Locaweb (LWSA3): -5,32%
• Pão de Açúcar (PCAR3): -5,11%
• Rumo (RAIL3): -5,04%
• Lojas Renner (LREN3): -3,74%

Durante teleconferência com analistas, executivos da Lojas Renner (LREN3) projetaram uma alta de margem bruta e ganhos de eficiência nos resultados do 4º trimestre, o que deve ajudar a companhia a atingir a projeção de Ebitda, segundo informações da Reuters. Conforme os executivos, a companhia quer focar na recuperação da inadimplência, abaixo de 360 dias. No mais, destacou a Reuters, a Lojas Renner espera ter nível de margem do varejo em 2 a 3 anos, semelhante à realizada em 2019.

O Itaú BBA acrescenta que a BR Properties (BRPR3) teve capacidade de repassar parcialmente a inflação no período em até de contratos de ativos remanescentes. Além disso, a inadimplência líquida permaneceu estável no 3T22. O BBA tem recomendação market perform para a BR Properties, com preço-alvo de R$ 7/ação.

Armando d’Almeida Neto, CFO da empresa, não detalhou atuais possibilidades de M&A da empresa, mas disse que qualquer novo negócio precisa trazer força comercial e retorno adequado.

Rodrigo Araújo Alves, diretor financeiro da Petrobras, disse, a analistas durante teleconferência, que a empresa vê grande potencial no campo de Albacora que havia visões diferentes sobre o valor do ativo. Petrobras (PETR3;PETR4) e Prio (PRIO3) não chegaram a um acordo por Albacora e encerram negociações recentemente.

O Bradesco BBI relatou ainda sobre o balanço no 3T22 do JSL (JSLG3) que a melhora dos resultados refletiu a efetiva alocação de capital da empresa para contratos acretivos. Além disso, a empresa reportou uma confortável liquidez, ressaltou o banco. O BBI tem recomendação outperform para a JSL, com preço-alvo de R$ 14.

Rodrigo Araújo, CFO e DRI da Petrobras (PETR3;PETR4), acrescentou, em relação às declarações sobre dividendos, que a empresa “não tem nenhuma proposta e visão de mudança de dividendos”. Ele reforçou a atual fórmula de dividendos da companhia, que busca assegurar a sustentabilidade financeiras no curto, médio e longo prazos à petroleira.

O futuro chegou a bater em 121.535 pontos hoje.

Segundo Armando d’Almeida Neto, a empresa tem trocado muito o mix dos shoppings, está com turnover acima do histórico, tem um crescimento de aluguel importante, inadimplência diminuindo e os shoppings estão melhores e gerando vendas maiores. “Olhando isso e, com a perspectiva econômica, imaginamos que a vacância vai diminuir ao longo do tempo”, afirma. A taxa de ocupação no 3T22 está em 95,3% a mesma do 2T22 e do 4T21. No 1T22 a ocupação foi de 94,8%.

CSN (CSNA3) lidera o Ibovespa, com mais 8,61%. Mas outros nomes também estão avançando: Usiminas (USIM5) sobe 4,97%; Gerdau (GGBR4) cresce 5,62%; Metalúrgica Gerdau (GOAU4) tem mais 5,09%; e Ferbasa (FESA4) tem alta de 1,51%.

Rafael Chaves, diretor de relacionamento institucional e de sustentabilidade, explicou que o combustível fóssil vai continuar fazendo parte da matriz energética nas próximas décadas. “Não é um raciocínio binário. Vamos ter ter petróleo compondo a matriz energética de 2050”, disse Chaves.

A máxima do dia está em 119.821,35 pontos. As ações da Vale (VALE3) estão entre os maiores impulsos, com avanço também acelerado de 8,49%.

O Itaú BBA relatou que a AES Brasil (AESB3) tem uma carteira contratada de energia confortável para os próximos 2 anos (81% para 2023, 84% para 2024) e está aumentando seu nível contratado a partir de 2025. O banco tem recomendação outperform para a empresa, com preço-alvo de R$ 14,40.

José Isaac Peres espera que o bom ritmo de vendas continue nos próximos trimestres. “Sabemos que nesse momento de transição temos que fazer mais para receber mais. O último trimestre sempre é o mais forte, e temos aí novembro e o Natal pela frente”, pontua ele.

Segundo Rodrigo Araújo, CFO e DRI da Petrobras (PETR3;PETR4), em relação à venda da Braskem, que a petroleira vai se “preparar internamente, dado o movimento da Novonor, para se engajar no processo da transação, no momento oportuno”. A Novonor, com fatia de 51% na Braskem, demandou que a petroquímica se engaje na venda de sua participação na companhia.

Segundo José Isaac Peres, sua meta é de R$ 1 bilhão, mas esse ano ainda não será atingido este valor. Ele destacou que, durante a pandemia, a empresa abiu mão da receita ao reduzir o aluguel dos lojistas. “Sem essa parceria, eles não poderiam sobreviver. Hoje nossa companhia está sendo reconhecida nesse sentido por ser parceira e compreender suas dificuldades e hoje temos retornos com vendas excepcionais”, destacou o CEO.

A máxima do dia é de R$ 5,113 e a mínima, R$ 5,028.

“No mercado Extra, temos uma surpresa positiva. Proposta muito concentrada em mercearia e perecíveis, focado ao público que busca preço. Estamos ajustando compra de volumes, marketing e ampliamos a unificação com a marca CompreBem nas praças. Estamos vendo uma recuperação acelerada”, disse Marcelo Pimentel, em teleconferência com analistas. “As mudanças do Hiper para Pão de Açúcar, porém, não estão assim. A retomada está sendo mais gradual. Mas temos uma força tarefa atuando nessas lojas.”

Rodrigo Olmo, CEO da Tenda (TEND3), disse a analistas de mercado que “não há incerteza do modelo da Alea”, mas o desafio é como crescer o negócio dado prazo para compra e aprovação dos terrenos. A Alea é uma construtora da Tenda dedicada à construção de casas em condomínio fechado, com método construtivo diferenciado no mercado.

Rodrigo Araújo, diretor financeiro e de relações com investidores da Petrobras, explicou há pouco, durante teleconferência com analistas, que o board dá a palavra final em relação à política de dividendos. “O procedimento envolveria uma proposição pela área financeira da companhia e aprovação da diretoria executiva, mas o conselho de administração dá a palavra final”, explica o executivo. O programa de dividendos atual da Petrobras tem sido atacado por membros do governo eleito.

Senador Marcelo Castro (MDB-PI) dá entrevista ao vivo para a CNN Brasil. Para ele, há tempo de votar a matéria até o 15 de dezembro, data-limite para aprovação, “se não houver marola, se todos marcharem na mesma direção”. O senador ainda diz “há dinheiro”, mas não no Teto, por isso “é preciso excepcionalizar”.

Rodrigo Olmo, CEO da Tenda (TEND3), na apresentação agora há pouco a analistas de mercado sobre os resultados do 3T22, comentou que a faixa 1 requer análise mais detida do governo sobre como colocar em prática já que atende público de menor renda e com dificuldade de pagamento.

Questionado sobre impactos do novo governo eleito na governança da companhia, o diretor Salvador Dahan explicou que a empresa hoje é amparada por marcos legais, como lei das estatais e anticorrupção. “A grande mensagem hoje é que, com esse novo modelo de governança, garantimos mais transparência e visibilidade caso algum retrocesso aconteça”, afirmou Dahan.

Segundo o Itaú BBA, a operação de varejo das Lojas Renner (LREN3) ficou em linha com as estimativas conservadoras dos analistas e a Realize teve o pior resultado. “Não acreditamos que este seja o tipo de trimestre que servirá de vento favorável para a ação e antecipamos uma reação neutra da ação”, aponta a análise.

Segundo relatou o CEO da empresa, José Isaac Peres, em teleconferência de resultados, o lucro da empresa também foi melhor resultado que a empresa já teve. “Todos os nossos shoppings registraram crescimento expressivo”, destaca ele.

As ações da Vale (VALE3) são negociadas neste momento a R$ 71,85. Em 9 de setembro, fechou valendo R$ 69,55.

“Na cidade as lojas têm amadurecimento mais rápido, com as margens Ebitda chegando a níveis próximos do restante da companhia”, explicou Marcelo Pimentel, CEO do GPA (PCAR3). “Não queremos, por agora, ir para cidades novas. Tiraremos proveito da força da marca e da malha logística. Estamos sólidos com o plano de expansão.” (Ampliada às 11h13)

Rodrigo Araújo, diretor financeiro e de relações com investidores da Petrobras, afirmou que a distribuição de R$ 3,35 por ação, anunciada ontem, mantém a sustentabilidade financeira da companhia e os mesmos processos de análise, trimestrais, olhando para o que vem e para frente em termos de geração de caixa. Disse também que o lucro foi bastante limpo, com poucos efeitos não recorrentes no trimestre. “Tivemos efeito negativo da variação cambial no trimestre, só que foi inferior ao segundo trimestre de 2022”, diz o executivo. (Ampliada às 11h03)

“Tudo está sendo feito com muito cuidado, buscando retomar a relevância da bandeira com cliente premium”, explicou Marcelo Pimentel.

Francisco Nobre, economista da XP, afirma que, “daqui para frente, as condições do mercado de trabalho continuarão a melhorar devido ao enfraquecimento da atividade econômica em meio a uma política monetária mais restritiva”. Além disso, “há uma defasagem considerável nos dados de emprego, e indicadores de alta frequência sugerem que o mercado de trabalho dos EUA está desacelerando materialmente neste momento”. Nobre acredita ainda que o Fed irá desacelerar o ritmo de alta para 50 pb em dezembro.

Rodrigo Araújo, diretor financeiro e de relações com investidores da Petrobras (PETR3;PETR4), afirmou que o Ebitda foi impactado por preços menores de combustíveis e redução de volumes exportados. Mas, ainda assim, foi um desempenho forte. “É um resultado que deriva de todo o processo de eficiência e gestão que a companhia tem tocado nos últimos anos e reflete capacidade de capturar momentos de ambiente externo positivo. O portfolio da companhia é bastante resiliente a cenários de stress e choques de preço”, disse Araújo.

“Estamos conversando bastante sobre a otimização dos custos logísticos. Com a saída do hipermercado, estamos recalculando rotas com o time de suprimentos e com fornecedores. Achamos que teremos ganhos ainda neste trimestre”, disse a analistas, durante teleconferência, o CEO do GPA (PCAR3), Marcelo Pimentel. “No segundo ponto, que também estamos conversando bastante, é a otimização dos custos logísticos. Com a saída do hipermercado, estamos conversando com o time de suplementos e com fornecedores”. (Ampliada às 10h55)

Rodrigo Araújo, diretor financeiro e de relações com investidores da Petrobras, afirmou há pouco que a entrada de novas unidades FPSO ao longo de 2023 vai ajudar a trazer a dívida para um “range” ainda mais adequado. Ele apresenta os números da petrolífera no segundo trimestre, neste momento, em teleconferência com analistas.

Luiz Garcia, CFO da Tenda (TEND3), explicou na apresentação dos resultados no 3T22, que empreendimentos com número de elevados de pavimentos foram mais impactados com o desarranjo da cadeia de suprimentos ao longo da pandemia. “Obra, uma vez que atrasa, carrega isso até o final dela”, disse o executivo. Além disso, o cenário de crédito mais restritivo vem impactando o poder de compra das famílias e também os negócios no setor, comentou.

• Petróleo WTI, +4,67%, a US$ 92,27 o barril
• Petróleo Brent, +4,02%, a US$ 98,48 o barril

Os números do terceiro trimestre começaram a ser apresentados há pouco, por Rodrigo Araújo, diretor financeiro e de relações com investidores da Petrobras (PETR3;PETR4). A empresa afirmou que que arrecadou R$ 222 bilhões em tributos nos nove primeiros meses do ano. Na primeira parte da apresentação, Araújo destacou o compromisso da empresa com segurança no trabalho, as metas de redução de emissões de carbono pela empresa e de eficiência energética, além da governança da companhia.

Gustavo Cruz, estrategista da RB investimentos entende que os dados do payroll divulgados mais cedo (veja nota das 9h30) “jogam a favor, mas ao mesmo tempo ainda está em um ritmo que exige a continuidade do aperto monetário; parece que os EUA estão chegando mais próximos do final do seu trabalho de subir juros. Cruz diz que para a reunião de dezembro há argumentos que jogam tanto a favor de ter que apertar mais, quanto para desacelerar o ritmo dos aumentos, para 0,50 pp; agora é esperar os dados de inflação.

Rodrigo Olmo, CEO da Tenda (TEND3), disse a analistas de mercado, na apresentação dos resultados da 3T22 da construtora, que do ponto de vista econômico e social, investir em habitação através do FGTS “é mais eficiente e inteligente do que destinar recursos para faixa 1”. A Tenda é a maior operadora no grupo 1 do programa, que envolvem as faixas 1 e 1,5. No entanto, o CEO disse que a Tenda não tem interesse em atuar na faixa 1.

Retornos de prefixados, por sua vez, operam em estabilidade, em sua maioria, e oferecem até 11,88% ao ano.

De acordo com o diretor do GPA (PCAR3) Guillaume Gras, 50% dos funcionários demitidos durante a reestruturação do GPA entraram com processos contra a companhia, o que pesou no balanço do terceiro trimestre por conta das provisões.

O CEO do GPA (PCAR3), Marcelo Pimentel, afirmou, durante teleconferência com analistas, que a empresa repassou, em muitas lojas, preços (de inflação), mas, em outras, que estão em regiões com concorrência mais acirrada, foi mais difícil. Segundo o executivo, isso se dá, principalmente, em regiões mais periféricas, com foco em São Paulo e Rio de Janeiro. “Com relação à inflação e o seu impacto, a primeira parte que buscamos é o sortimento ideal, clusterização de loja e repasse de preço”, diz Marcelo Pimentel. “Para trazer clientes de volta, em categorias de limpeza, açougue e perecível, tivemos um impacto inicial. Não conseguimos repassar o preço nos produtos. Isso terá de ser gradual, conforme passamos nossa proposta de valor”. (Ampliado às 10h43)

• Consumo (ICON): +0,86%
• Financeiro (IFNC): +1,41%
• Imobiliário (IMOB): +0,78%
• Industrial (INDX): +2,30%
• Materiais Básicos (IMAT): +4,38%
• Utilidade Pública (UTIL): +1,52%
• Energia Elétrica (IEEX): 1,12%

Ativo pode impulsionar crescimento da petroleira, aumentando escala e oferecendo novas oportunidades para aumentar a exposição no segmento midstream.

A criação de vagas de emprego nos EUA atingiu 261 mil em outubro, ante consenso Refinitiv de 200 mil, enquanto a taxa de desemprego subiu a 3,7%. Alguns investidores viram os dados como um quadro misto. “Ainda temos um mercado de trabalho incrivelmente apertado com uma taxa de desemprego abaixo de 4%”, disse à CNBC Nela Richardson, economista-chefe da ADP. “Então, para o Fed esfriar essa economia, o maior obstáculo agora é o mercado de trabalho”.

• Dow Jones: +1,11%
• S&P 500: +1,60%
• Nasdaq: +1,96%

Braskem (BRKM5) avança 8,22%, liderando o Ibovespa, seguida de CSN (CSNA3), com +6,26%, Vale (VALE3), com +5,87%, e CSN Mineração (CMIN3), com +5,13%.

Luiz Garcia, CFO da Tenda (TEND3), apresenta neste momento a analistas de mercado o balanço do 3T22 da companhia. Segundo o executivo, o concreto, no acumulado do ano, alcançou aumento de 29%, representando o maior impacto nos custos da companhia. A provisão de inflação para o ano se mostrou insuficiente, reconheceu a empresa.

A Petrobras (PETR3;PETR4) alterou o valor do diesel há 45 dias e o da gasolina foi modificado pela última vez há 63 dias. A Associação Brasileira dos Importadores de Combustíveis publica o estudo diariamente, de segunda a sexta.

• Diesel (média nacional): -9%, ou -R$ 0,49 (ontem: -5% ou -R$ 0,25)
• Gasolina (média nacional): -6%, ou -R$ 0,20 (ontem: -13% ou -R$ 0,47)

Banco do Brasil (BBAS3) avança 1,73% e Bradesco (BBDC4) sobe 1,73%.

A expectativa era de ligeira alta a 5,3%.

O levantamento é da S&P Global. Leituras acima de 50 indicam expansão. Abaixo, contração.

“Crescimento da atividade de serviços e de novos negócios se acelera pela primeira vez em quatro meses”, explica o relatório da S&P Global, responsável pelo levantamento.

O Itaú BBA avalia que a JSL (JSLG3) conseguiu repassar os custos mais elevados para os preços no período, além de beneficiar-se de novos contratos mais rentáveis e elevar os níveis de eficiência, fazendo com que o crescimento dos resultados operacionais superasse o aumento das despesas financeiras. O BBA tem recomendação outperform para a JSL, com preço-alvo de R$ 13,50/ação.

Segundo o Itaú BBA, o Ibovespa segue em tendência de alta e encontra próximas resistências em 118.300 e 121.600 pontos – máxima do ano. “Esta última, será o desafio mais importante pensando em um rali de fim de ano e um promissor início em 2023, pois abriria caminho para o índice buscar as regiões de 126.600 e 131.200 pontos – sua máxima histórica.” Suporte – Do lado da baixa, os suportes estão em 113.500 e 111.600 pontos – patamar que mantém o índice em tendência de alta. “Se perder, o Ibovespa sairá da tendência de alta e encontrará próximos suportes em 109.700 e 106.200 pontos”, acrescentou.

Números do trimestre e pagamento de dividendos mais uma vez foram notícias positivas, mas mais um grande banco rebaixou a Petrobras de olho no pós-eleição.

A avaliação é do Itaú BBA sobre o balanço no 3T22 da Tegma (TGMA3). Embora continue as preocupações com os semicondutores, o impacto substancialmente menor do componente na indústria automotiva permitiu uma forte recuperação de volume pela empresa líder de logística de veículo novo no país. O BBA tem recomendação outperform para a Tegma, com preço-alvo de R$ 22/ação.

O Credit Suisse analisa que os custos no período da Sanepar (SAPR11) foram prejudicados por provisões para inadimplência, altas provisões para contingências (causas trabalhistas) e despesas de pessoal e de terceiros. O banco tem recomendação underperform para a Sanepar, com preço-alvo de R$ 19,30/ação.

• Dow Jones Futuro (EUA), +0,16%
• S&P 500 Futuro (EUA), +0,09%
• Nasdaq Futuro (EUA), -0,17%

O Bradesco BBI atribui essa tendência do banco ABC Brasil (ABCB4) ao fato de se beneficiar da taxa Selic mais altas e pela expansão de sua carteira. O BBI ressalta ainda que o ABC possui uma estratégia de provisionamento prudente, apesar da melhora do índice de inadimplência, o que beneficia o banco em uma potencial deterioração da carteira. O BBI tem recomendação outperform para o ABC Brasil, com preço-alvo de R$ 23/ação.

• Treasuries: T-note de 10 anos a 4,193% (+0,068)
• Treasuries: T-note de 2 anos a 4,776% (+0,075)

Mercados aguardam por dados do mercado de trabalho americano para obter mais pistas sobre a saúde da economia e a provável trajetória da política monetária.

• Treasuries: T-note de 10 anos a 4,163% (+0,039)
• Treasuries: T-note de 2 anos a 4,757% (+0,056)

• Dow Jones Futuro (EUA), +0,57%
• S&P 500 Futuro (EUA), +0,70%
• Nasdaq Futuro (EUA), +0,65%

A avaliação é do Itaú BBA após analisar os resultados da balança comercial brasileira do mês passado. Apesar dos desafios para os preços no final do ano devido ao agravamento das condições macroeconômicas globais e redução da acessibilidade entre os fabricantes de papel na China, o banco observa que os níveis de estoque permanecem baixos em toda a cadeia de suprimento, favorecendo a indústria de celulose.

O Credit Suisse relata ainda que a Tenda (TEND3) também fez no período maior provisionamento, que prejudicou mais uma vez as margens brutas. O banco afirma não ser positivo com o case da Tenda neste momento devido à baixa visibilidade do valor contábil da empresa em um horizonte de curto e longo prazo e os desafios sistêmicos que a construtora enfrenta para recuperar a lucratividade. O Credit Suisse tem recomendação neutra para a Tenda, com preço-alvo de R$ 9/ação.

• DI (2023): 0,002 pp, a 13,672%
• DI (2024): -0,010 pp, a 12,965%
• DI (2025): -0,040 pp, a 11,730%
• DI (2027): -0,050 pp, a 11,470%
• DI (2029): -0,050 pp, a 11,580%
• DI (2031): -0,040 pp, a 11,660%

A avaliação é do Credit Suisse sobre o balanço no último trimestre da AES Brasil (AESB3). O banco relata que a empresa de energia teve maiores custos no período. O banco tem recomendação outperform para a AES, com preço-alvo de R$ 13/ação.

Parlamentares do Centrão articulam votação de projeto que corrige a faixa de isenção para R$ 5,2 mil de uma vez; PT quer reforma mais ampla.

A operação de varejo ficou em linha com as estimativas conservadoras do Itaú BBA e a Realize teve o pior resultado. “Não acreditamos que este seja o tipo de trimestre que servirá de vento favorável para a ação e antecipamos uma reação neutra da ação”, apontam os analistas. A divisão de varejo apresentou números resilientes, com crescimento de receita de 10% a/a apesar do impacto de um inverno prolongado; a lucratividade aumentou com a assertividade de cobrança, composição de estoque e menores despesas com participação nos lucros, elevando a margem Ebitda (ajustada para não recorrentes) em 50 bps a/a. A recomendação é market perform, com preço-alvo de R$ 31,00.

Segundo o Bradesco BBI, no Brasil, o volume caiu ligeiramente abaixo das expectativas, com crescimento de receita de 12% impulsionado por aumentos de preços, parcialmente compensados pelo menor volume a/a. A margem bruta do Brasil foi impulsionada por aumentos de preços acima da inflação de custos. O Ebitda consolidado também ficou ligeiramente abaixo das expectativas e caiu 3% a/a. O lucro líquido reportado de R$ 45 milhões ficou abaixo das expectativas em grande parte devido a impostos mais altos. A recomendação é de outperform, com preço-alvo de R$ 30.

O Bradesco BBI avalia ainda que o balanço da Tenda no 3T22 aponta uma margem bruta fraca e um prejuízo líquido de R$ 190 milhões no 3T22, embora a empresa tenha sido assertiva na estratégia de preços e geração de caixa. O banco mantém classificação neutra para a Tenda, com preço-alvo de R$ 7/ação.

Menor risco político, sinalizações ao mercado e melhor condução ambiental são algumas das justificativas apresentadas para o fortalecimento do real.

Resultado foi beneficiado pelo aumento da margem com clientes, da receita de serviços e da elevação do patrimônio líquido remunerado pelo CDI.

Segundo o JP Morgan, os números do 3T22 vieram alinhados com a expectativa do mercado. O lado bom foi o Ebitda de Gás e Energia, que aumentou 42,4% t/t, maior que as estimativas. Do lado ruim, os custos vieram mais altos, levando à perda no segmento de refino. No geral, segundo os analistas, este foi um trimestre sólido, confirmando as expectativas. A recomendação é neutra, com preço-alvo de R$ 33,38.

IBOV: “Mais um dia de indecisão no IBOV, que tem mostrado falha na tentativa de queda, quando tenta romper mínimas de candles anteriores, mas não tem mostrado força na compra. Então, seguimos em consolidação no IBOV e, do ponto em que está, pode acelerar quedas para testar fundos anteriores: 108.800 ou pode também acelerar e testar o topo anterior em 121.800. Ponto positivo é que não perdeu o fundo anterior da lateralização em 111.900 e seguimos aguardando um movimento que confirme tendência para curtíssimo prazo.”

DÓLAR: “Apesar da sequência de dias negativos dessa semana, ainda não conseguiu romper a região de suporte em 5.130. Me chama a atenção o candle de ontem que tentou passar acima da máxima do candle anterior e só deixou pavio, então se perder a mínima de ontem – hoje – acredito em um movimento mais forte de queda para testar o fundo da laterlização em 4.930. Caso mostre força na compra, pode voltar a testar o topo da consolidação em 5.420.“

Segundo o Goldman Sachs o rebaixamento tem relação direta com o aumento da incerteza em torno das políticas a serem adotadas nos próximos anos, ofuscando os resultados do 3T22. Os pagamentos de dividendos têm sido um foco dos investidores enquanto o presidente eleito e outros membros da equipe mencionaram intenção de diminuir o pagamento de dividendos e promover investimentos em refino e renováveis onde Petrobras não tem um histórico significativo. Preço-alvo de US$ 34,60 para PETR3 e US$ 31,40 para PETR4.

Para o Bradesco BBI, o preço da ação da Petrobras (PETR4) em caso de manutenção da política de paridade de preços, foco no desenvolvimento de extração e produção, ganho de competitividade, entre outros, é de R$ 53. Para o caso extremo de aumento de alavancagem, não pagamento de dividendos e limitado crescimento de produção, o banco aponta preço de ação de R$ 20 no médio/longo prazo.

O Morgan Stanley aponta que não vê na Usiminas (USIM5) catalisadores positivos no curto prazo. O banco afirma ainda que o investimento será limitado pela perspectiva de preços spot de aço mais baixos e capex mais altos na divisão de aço.

Empresa teve um consumo de caixa de R$ 47,6 milhões no período.

Apoiadores de Bolsonaro, que perdeu a reeleição para Lula, começaram a bloquear estradas no domingo (30) por causa do resultado do pleito.

A Gerdau (GGBR4) informou ontem que, diante do cumprimento das condições precedentes aplicáveis, inclusive a aprovação por parte das autoridades concorrenciais, sua controlada Gerdau Next S.A. concluiu o processo de formalização da parceria estratégica com a Randon Serviços e Participações Ltda., com a constituição de uma nova empresa que terá como objetivo entregar soluções adequadas às demandas de transportadores e embarcadores, com a prestação de serviços de locação de caminhões, semirreboques e outros produtos relacionados ao transporte e movimentação de cargas.

O minério de ferro na Bolsa de Dalian fechou o dia com alta de 4,9%, a 662,50 iuanes, equivalente a US$ 91,35/t. Na Bolsa de Cingapura, o minério de ferro subiu 5,5%, a US$ 86,20/t. Segundo a Reuters, além da diminuição das restrições por conta da Covid-19 na China, há uma expectativa do governo chinês de reforçar políticas de crescimento naquele país.

A Braskem informou que apoiará a Novonor no processo de venda da participação societária na petroquímica, inclusive com interações com potenciais interessados, observando a confidencialidade das informações. A petroquímica recebeu nesta quinta-feira (3) correspondência enviada pelo seu controlador Novonor S.A – em recuperação judicial, sobre as discussões em curso para a venda de sua participação na companhia.

A avaliação é do Bradesco BBI sobre a Petrobras (PETR4), que apresentou resultados do 3T22 com pagamento de dividendos acima do nível mínimo. Para o BBI, esse processo de mudança no conselho deverá ser concluído apenas no 2T23. “Uma vez que o conselho é alterado, ele pode imediatamente convocar uma reunião para mudar a gestão e propor outras mudanças, como dividendos”, relatou o banco.

Segundo o Credit Suisse, a Petrobras (PETR4) reportou outro forte conjunto de resultados. O Ebitda de US$ 17,5 bilhões ficou exatamente em linha com a estimativa para o trimestre. A queda sequencial é explicada principalmente pelos menores preços médios do Brent no 3T22 vs 2T22. No resultado final, o lucro líquido de US$ 8,8 bilhões superou as estimativas em cerca de 27%, principalmente devido a perdas não caixa menores do que o esperado com variação cambial. O P&L da estatal tem sido muito consistente, enquanto o fluxo de caixa livre e os dividendos são muito confiáveis há vários trimestres, apontam os analistas. A recomendação é neutra, com preço-alvo de US$ 16.

Segundo projeções do FedWatch, do CME Group, os juros que hoje estão na faixa de 3,75-4,00% devem chegar a 4,50-4,75% na próxima reunião de 14 de dezembro, ou seja, uma alta de 0,75 bps. Há ainda 47,2% de chance de uma alta menor, de 0,50 bps.

A Lojas Renner (LREN3) reportou Ebitda Ajustado 4% acima do esperado pela XP, e o foco da companhia (varejo) se manteve como o destaque. A empresa registrou um forte lucro líquido de R$ 258 mi (+55% a/a) acima das expectativas por conta dos fortes resultados operacionais do varejo, venda não recorrente da realize e impacto positivo (R$ 33,5 mi) por conta de créditos fiscais relacionados a incentivos para a inovação tecnológica (Lei do Bem). A companhia se mantém otimista para o 4T, projetando um crescimento de receita em linha com o do 3T22 vs. 2019, e reiterando o guidance de entrega de margem bruta e Ebitda (pre-IFRS) em linha com o ano de 2019.

O GPA (PCAR3) reportou Ebitda e lucro líquido menores que o esperado frente a resultados mais fracos na Cnova, despesas não operacionais da reestruturação de lojas e contingências. O prejuízo líquido veio em -R$ 236 mi, por conta dos resultados negativos da Cnova (-R$ 55 mi) e maiores despesas não operacionais.

O processo foi iniciado de forma voluntária em maio de 2020 para reduzir a dívida do negócio e garantir novas fontes de financiamento.

• Treasuries: T-note de 10 anos a 4,158% (+0,034)
• Treasuries: T-note de 2 anos a 4,758% (+0,048)

O Bradesco BBI crê que a Petrobras (PETR4), com o novo governo, pode adiar seu relatório de resultados do ano fiscal de 2022 até o final de março de 2023 para ganhar tempo para alterar pagamento de dividendos sob um novo conselho. O banco tem recomendação outperform para a Petrobras, com preço-alvo de R$ 53/ação.

O Fleury (FLRY3) apresentou resultados ligeiramente positivos no 3T22. Embora a margem Ebitda recorrente tenha permanecido estável em relação ao ano anterior, os analistas veem potencial para expansão da margem, uma vez que a empresa ainda pode capturar sinergias de aquisições e também diluir custos e despesas fixos. A geração de caixa operacional foi de sólidos 105% do Ebitda, e o aumento do Ebitda foi totalmente consumido por maiores despesas financeiras líquidas. “Além de números positivos, os resultados indicam uma recuperação na demanda por diagnósticos”, afirmam os analistas da XP. A recomendação é neutra, com preço-alvo de R$ 29.

Ativos para compra

Os resultados da Multiplan (MULT3) foram impulsionados pelo crescimento do aluguel nas mesmas lojas (SSR) acima do esperado, representando um crescimento real de 9,1% nos últimos 12 meses. Como resultado, a receita de locação atingiu níveis recorde para um terceiro trimestre, acelerando a receita líquida e levando a um crescimento robusto do FFO. As vendas em outubro aumentaram 26,2% em relação a 2019, o que deve levar a uma tendência positiva de vendas no 4T22, na opinião de analistas da XP. Multiplan é a principal escolha da XP no setor, com recomendação de compra e preço-alvo de R$ 33,00/ação.

A Copasa (CSMG3) divulgou resultados do 3T22 em linha com as estimativas da XP. Em uma perspectiva anual, os resultados da Copasa tiveram melhora significativa, apontam os analistas. “Do lado operacional, temos níveis mais confortáveis de reservatórios e um bem-sucedido programa de demissão voluntária concluído em ago-21. Além disso, a mudança anunciada recentemente na data-base dos reajustes tarifários reduziu a percepção de risco regulatório”, afirmam. A recomendação foi elevada de venda para neutro com preço-alvo de R$ 17/ação.

Depois dos resultados do 3t22, o Morgan Stanley aponta incertezas quanto à entrega da expansão de capacidade planejada. Segundo o banco, a ação está sendo negociada em níveis atraentes, mas acredita que os possíveis atrasos em seu plano de crescimento de capacidade impedirão uma reclassificação múltipla. O Morgan Stanley tem recomendação equal-weight, com preço-alvo de R$ 5/ação.

Segundo relatório do Morgan Stanley, o fluxo de dividendos apoiou as ações da Petrobras por um tempo. Agora, os analistas dizem que tem a grande convicção de que o 3T22 viu a última distribuição desproporcional da Petrobras antes de uma provável mudança de gestão e política de preços em 2023. O balanço do 3T22 veio com Ebitda em linha com as expectativas e fortes resultados no segmento de gás e energia. A expectativa do Morgan Stanley é de que o “ruíno” permaneça alto para Petrobras à medida que o novo governo deverá tomar posse e começar a compartilhar sua visão e estratégia para as estatais. A recomendação é equal-weight, com preço-alvo de US$ 14.

Segundo o Morgan Stanley, a liminar estava em vigor desde 9 de junho e o tempo prolongado para ser levantada gerou preocupações no mercado (especialmente com a mudança de governo que chega em 2023), já que o Bahia Terra é transformador para a empresa. Analistas do Morgan entendem que as negociações avançaram e, assim, esperam que a assinatura venha em breve. Recomendação equal-weight, com preço-alvo de R$ 33.

A Bolsa de Valores divulgará sua prévia oficial do índice Bovespa no dia 1º de dezembro. Segundo análise do Morgan Stanley, Positivo (POSI3) está próximo do limite de exclusão do Índice de Negociabilidade, portanto tem uma probabilidade moderada de exclusão. Eztec (EZTC3) não entrou na lista de exclusão por uma pequena margem, portanto, ainda tem uma chance moderada de exclusão, segundo os analistas.

A petroleira estatal trabalha em busca de abrir a bacia como uma nova fronteira exploratória de petróleo, em região próxima à Guiana.

Segundo Itaú BBA, os R$ 3,3/ação estão dentro da expectativa da faixa estimada de R$ 2,8-3,8/ação. O dividendo anunciado corresponde a um rendimento em torno de 11%, comparado com uma estimativa prevista de 9% a 13% para o trimestre. O preço-alvo é de R$ 38, com recomendação market perform.

Em relatório sobre os números do 3T22, analistas da XP destacam que os dados vieram em linha com as expectativas, mas que a Petrobras está com uma sólida posição financeira. A empresa se manteve como uma das majors de O&G mais baratas do mundo, a 2,2 EV/Ebitda 2023. “Acreditamos que os investidores negociarão a ação no curto prazo de acordo com o fluxo de notícias relacionadas a indicações de como o próximo governo se comportará em suas políticas econômicas. No entanto, vemos muitos dos piores resultados já incorporados nos preços das ações e, portanto, mantemos nossa classificação de compra.”, destacam os analistas.

Companhia divulgou resultados na noite desta quinta-feira (3).

A receita líquida somou R$ 84,8 milhões no terceiro trimestre deste ano, crescimento de 2% na comparação com igual etapa de 2021.

A receita líquida da dona da marca da Havaianas, por sua vez, subiu 10,3% ano a ano, indo para R$ 1,09 bilhão.

Empresa de logística divulgou resultados nesta quinta-feira (3).

Varejista de supermercados divulgou seus números nesta quinta-feira (3).

Farmacêutica divulgou seus resultados na noite desta quinta-feira (3).

Empresa registrou recuperação das operações de logística automotiva e melhora das despesas financeiras.

Empresa divulgou resultados na noite desta quinta-feira (3).

Varejista de moda divulgou seus números do trimestre nesta quinta-feira (3).

Companhia registrou leve avanço de 0,3% do lucro na comparação com o 3T21; projeção Refinitiv era de lucro de R$ 77 milhões.

Companhia de saneamento de Minas Gerais divulgou seus resultados nesta quinta-feira (3).

Operadora de shoppings divulgou seus números nesta quinta-feira (3).

Já o lucro bruto atingiu a cifra de R$ 232,2 milhões no terceiro trimestre de 2022, um aumento de 222,5% na comparação com igual etapa de 2021.

Petroleira estatal divulgou seus números nesta quinta-feira (3).

Enquanto índices tiveram fortes quedas no exterior, por conta da decisão do Federal Reserve, benchmark brasileiro demonstra resiliência.

A reunião entre o vice-presidente eleito, Geraldo Alckmin, e o relator-geral da Comissão Mista de Orçamento, senador Marcelo Castro (MDB-PI) foi o pontapé inicial para o início de reuniões da equipe de transição do presidente eleito, Luiz Inácio Lula da Silva. O objetivo é discutir as adequações do Orçamento e arranjar espaço para programas sociais que perderam recursos. Além de garantir um Auxílio Brasil no valor de R$ 600, a ideia do novo governo é repor recursos do programa Farmácia Popular, que sofreu cortes na proposta do atual governo para o Orçamento de 2023. O dinheiro para a merenda escolar também deve ganhar reajuste.

A pedido da União, foi prorrogado o prazo para conclusão da Comissão de Conciliação que trata do ICMS cobrado sobre combustíveis, energia, transporte e comunicações. Formada no Supremo Tribunal Federal, a Comissão deveria acabar hoje (4), mas o prazo foi estendido para o dia 30 de novembro. Isso porque a União e os estados e Distrito Federal não chegaram a um acordo sobre o ICMS cobrado de bens considerados essenciais.

A semana termina com a divulgação os dados oficiais do mercado de trabalho americano, payroll. O consenso Refinitiv, com a média das projeções do mercado, aponta para a criação de 220 mil vagas de trabalho em outubro, 43 mil a menos do que em setembro. A expectativa é que a taxa de desemprego aumente para 3,6%. A média dos salários, por sua vez, devem continuar subindo em ritmo de 0,3% ao ano, acumulando ajuste anual de 4,7%. No Brasil, sai às 10h os dados do índice de gerente compras (PMI, na sigla em inglês) de serviços.

As cotações do petróleo revertem tendência de queda registrada na abertura e operam em alta nesta sexta-feira, apagando as perdas da sessão anterior por temores de que as taxas de juros dos EUA subam mais do que o esperado anteriormente. Enquanto isso, os preços do contrato de minério sobem pela quarta vez seguida na semana, com novos rumores de reabertura da China, à medida que as políticas de zero Covid persistem, pesando sobre a economia.

• Petróleo WTI, +2,70%, a US$ 90,55 o barril
• Petróleo Brent, +2,33%, a US$ 96,88 o barril
• Minério de ferro negociado na bolsa de Dalian teve alta de 4,91%, a 662,50 iuanes, o equivalente a US$ 91,27

Os mercados europeus operam em alta, com os mercados encerrando uma semana de grande decisões de política monetária e resultados corporativos.

Na véspera, o Banco da Inglaterra implementou um aumento de 75 pontos base nas taxas de juros, enquanto o Fed também continua com seu aperto monetário para conter a inflação crescente.

Em indicadores, investidores também repercutem dados do índice preços ao produto da zona do Euro.

• FTSE 100 (Reino Unido), +0,90%
• DAX (Alemanha), +1,08%
• CAC 40 (França), +1,59%
• FTSE MIB (Itália), +0,59%
• Stoxx600, +1,03%

Os índices futuros dos EUA sobem nesta manhã, apagando parte das perdas acumuladas em quatro pregões negativos na semana, com investidores de olho no payroll em busca de sinalizações sobre o ritmo de aperto monetário nos Estados Unidos. Agentes do mercado ainda repercute o último aumento de 0,75 ponto percentual da taxa de juros feita pelo Fed, bem como o comentário do presidente Jerome Powell, que sugeriu que um pivô poderia estar mais longe do que o mercado previa. Na frente corporativa, saem os números do terceiro trimestre da AMC Networks antes da abertura dos mercados.

• Dow Jones Futuro (EUA), +0,50%
• S&P 500 Futuro (EUA), +0,66%
• Nasdaq Futuro (EUA), +0,72%

A maioria dos mercados asiáticos fecharam em alta, com destaque para Hang Seng, de Hong Kong, que subiu mais de 5% puxado por ações de tecnologia e de consumo, em meio a rumores de reabertura da China e um relatório de que as inspeções americanas em empresas chinesas foram concluídas mais rapidamente do que o esperado. No câmbio, o yuan chinês offshore e o dólar australiano se fortaleceram em relação ao dólar, após especulações sobre a reabertura da economia da China.

• Shanghai SE (China), +2,43%
• Nikkei (Japão), -1,68%
• Hang Seng Index (Hong Kong), +5,36%
• Kospi (Coreia do Sul), +0,83%

A maioria dos mercados asiáticos fechou em alta, mesma direção de operação das bolsas da Europa e índices futuros dos EUA nesta sexta-feira, à espera da publicação de dados do mercado de trabalho americano (payroll) para obter mais pistas sobre a saúde da economia e a provável trajetória da política monetária. O consenso Refinitiv, com a média das projeções do mercado, aponta para a criação de 220 mil vagas de trabalho em outubro, 43 mil a menos do que em setembro. A expectativa é que a taxa de desemprego aumente para 3,6%. A média dos salários, por sua vez, devem continuar subindo em ritmo de 0,3% ao ano, acumulando ajuste anual de 4,7%.