Acessa o Ao Vivo do InfoMoney todos os dias? Então, adicione este link aos favoritos do seu navegador para acompanhar diariamente a cobertura a partir das 7 horas!

Brancos e nulos são 5% e indecisos, 2%. O Ipec realizou levantamento de forma presencial entre 8 e 10 de outubro. Em votos válidos, Lula tem 55% e Bolsonaro, 45%.

A maior alta do dia foi de SLC Agrícola (SLCE3), com mais 6,05%, seguido de São Martinho (SMTO3), com mais 5,53%. A performance das duas ações agro, porém, foi ofuscada pelos frigoríficos brasileiros, que dominaram as altas, na esteira dos surtos de gripe aviária na Europa e nos EUA. BRF (BRFS3), que analistas entendem ser a empresa que vai ser mais beneficiada na situação, subiu 5,13%; seguida por JBS (JBSS3), com mais 4,82%, e Minerva (BEEF3), com mais 4,18%. BAIXAS – As petroleiras tiveram um dia difícil, com nova queda do petróleo internacional, temendo uma recessão global: entre as juniores, destaque negativo para PRIO (PRIO3), que caiu 1,72%. Já a Petrobras (PETR3;PETR4) perdeu, respectivamente, 0,91% e 1,13%. Mas tal como na sexta-feira (7), as atenções entre as quedas ficaram mais uma vez com Cosan (CSAN3), que caiu 7,51% e puxou também outra empresa do grupo, a Rumo (RAIL3), com menos 4,60%. O motivo é um só: a aquisição anunciada semana passada de uma parcela da Vale (VALE3), que também caiu, só que 2,01%. Ainda no campo negativo, é possível destacar nova queda de Natura (NTCO3), com menos 4,29% e já acumula perdas de 10,66% em outubro.

A Associação Brasileira das Prestadoras de Serviços de Telecomunicações Competitivas (TelComp), entidade que reúne em torno de 70 operadoras de banda larga, se opôs à homologação da oferta de referência de produto de atacado (Orpa) da TIM (TIMS3) para roaming a operadoras virtuais (mobile virtual network operator, ou MVNOs). A contestação ocorre no âmbito administrativo na Anatel. No entendimento da TelComp, a medida assimétrica aplicada como remédio à concentração mercadológica resultante do processo de aquisição do Oi Móvel precisa ser melhor calibrada para, de fato, impulsionar a competição. (Estadão Conteúdo)

Na tarde da última sexta-feira (10), uma notícia pegou os investidores de surpresa: o grupo Cosan (CSAN3) anunciou a compra de 4,9% na Vale (VALE3), desvendando o mistério sobre o forte comprador das ações da mineradora dos últimos dias. Analistas destacam alívio com estrutura da operação após temor inicial, contudo, ainda há divergências, com muitos não vendo sinergias claras entre grupos.

• Cosan (CSAN3): 131.235 negócios (cotação do dia: -7,51%)
• Vale (VALE3): 88.702 negócios (cotação do dia: -2,01%)
• Petrobras PN (PETR4): 75.553 negócios (cotação do dia: -1,13%)
• Itaú Unibanco (ITUB4): 53.090 negócios (cotação do dia: -1,06%)
• B3 (B3SA3): 50.784 negócios (cotação do dia: +0,27%)

• SLC Agrícola (SLCE3): +6,05%
• São Martinho (SMTO3): +5,53%
• BRF (BRFS3): +5,13%
• JBS (JBSS3): +4,82%
• Minerva (BEEF3): +4,18%

• Cosan (CSAN3): -7,51%
• Rumo (RAIL3): -4,60%
• Natura (NTCO3): -4,29%
• Petz (PETZ3): -3,59%
• Méliuz (CASH3): -3,05%

• Consumo (ICON): +0,50%
• Energia Elétrica (IEE): +0,78%
• Financeiro (IFNC): -0,66%
• Imobiliário (IMOB): -0,46%
• Industrial (INDX): +1,35%
• Materiais Básicos (IMAT): +0,73%
• Utilidade Pública (UTIL): +0,85%

• Small Caps (SMLL): +0,06%
• BDRs (BDRX): -1,17%
• Fundos Imobiliários (IFIX): -0,15%

• Máxima: 116.840,61
• Mínima: 115.261,12
• Volume: R$ 25,40 bilhões

Confira a evolução do IBOV durante a semana, mês e ano:

• Segunda-feira (10): -0,37%
• Semana: -0,37%
• Outubro: +5,36%
• 4T22: +5,36%
• 2022: +10,61%

Amanhã é véspera de feriado – quarta-feira (12) é dia da padroeira do Brasil. E é dia de divulgação do IPCA de setembro, com expectativa de deflação de 0,34%, ante deflação de 0,36% em agosto. Na base anual, espera-se que a inflação brasileira fique em 7,1%, ante 8,73% de agosto. O resultado sai às 9h. Antes, às 3h (horário de Brasília), tem a taxa de desemprego no Reino Unido em agosto, com consenso de 3,6%, mesmo patamar do mês anterior. Nos EUA, às 12h, sai o dado de setembro de expectativas de inflação o consumidor, com previsão de 5,5%.

Os investidores em Wall Street tiveram mais um dia de mau humor, embora sem tanta amplitude. A decisão do governo norte-americano de proibir exportações de semicondutores para China abalou empresas da área, mas as projeções de que a alta do Federal Reserve com relação às taxas de juros segue pesando.

• Dow Jones: -0,32%, a 29.202,94 pontos
• S&P 500: -0,75%, a 3.612,44 pontos
• Nasdaq: -1,04%, a 10.542,10 pontos

O dólar caiu diante do real, embora tenha se valorizado diante de moedas mais fortes – o índice dólar, o DXY, avançou 0,33%. No Brasil, ainda há um sentimento de que as condições econômicas e políticas estão melhores, o que faria com que o próximo presidente eleito tivesse menos espaço para arroubos populistas.

• Venda: R$ 5,191
• Compra: R$ 5,190
• Mínima: R$ 5,164
• Máxima: R$ 5,217

A projeção da Eleven é ligeiramente acima dos 0,33% negativos esperados pela mediana do mercado. A empresa de análise aponta a deflação devido à queda nos preços da gasolina e diesel e alguns itens de alimentação, como leite. Por outro lado, cita aumento de preços de serviços, como passagens aéreas, aluguel residencial e alimentação fora do domicílio.

Já a B3 (B3SA3) opera estável.

• Banco do Brasil (BBAS3): -1,75%
• Bradesco ON (BBDC3): -1,36%
• Bradesco PN (BBDC4): -1,86%
• Itaú Unibanco (ITUB4): -1,33%
• Santander (SANB11): -0,95%

As importações de óleos combustíveis de petróleo ou de minerais betuminosos (exceto óleos brutos) alcançaram na 1ª semana de outubro US$ 593 milhões, o equivalente a uma média diária de US$ 78 milhões, conforme dados divulgados nesta segunda (10) pela Secex.

As importações de adubos e fertilizantes químicos (exceto fertilizantes brutos) somaram US$ 392 milhões, o equivalente a uma média diária de US$ 78 milhões, de acordo com dados da Secex.

Rumo (RAIL3) cai 4,50%, pelo mesmo motivo que o seu controlador Cosan (CSAN3) recua 6,91%: a aquisição anunciada semana passada de uma parcela da Vale (VALE3), que também cai, mas 2,12%.

Em valor, a carne bovina somou no período US$ 331 milhões em exportação, o equivalente a uma média diária de US$ 66 milhões, de acordo com dados da Secex divulgados nesta segunda (10). Já a carne de frango, o avanço na 1ª semana de outubro foi de 46,49%, para US$ 234 milhões, o equivalente a uma média diária de US$ 46 milhões.

As vendas de celulose alcançaram US$ 269 milhões no período, o equivalente a uma média diária de US$ 53 milhões, informou a Secex nesta segunda (10).

A prata par dezembro fechou com queda de 3,16%, a US$ 19,615 a onça, enquanto a platina para janeiro de 2023 caiu 2,41%, a US$ 895,80 a onça.

Segundo a Secex, o açúcar e melaços alcançaram exportações no valor de US$ 329 milhões na 1ª semana de outubro, o equivalente a uma média diária de US$ 65 milhões.

Na contramão dos Treasuries norte-americanos, que hoje apontaram para cima em toda a curva, os DIs no Brasil caíram, refletindo o Boletim Focus de hoje, que veio com mais uma redução da inflação, na visão do mercado: a expectativa para o IPCA deste ano passou de 5,74% há uma semana para 5,71%. Já a projeção do IPCA para 2024 caiu de 3,50% para 3,47%.

• DI (2023): -0,004 pp, a 13,674%
• DI (2024): -0,045 pp, a 12,720%
• DI (2025): -0,050 pp, a 11,515%
• DI (2027): -0,020 pp, a 11,340%
• DI (2029): -0,010 pp, a 11,490%
• DI (2031): -0,030 pp, a 11,570%

Segundo dados da Secex, divulgados nesta segunda (10), as vendas da 1ª semana de outubro de minério de ferro e seus concentrados atingiram US$ 453 milhões, o equivalente a uma média diária de US$ 90 milhões.

As vendas ao exterior de óleos brutos de petróleo ou de minerais betuminosos somaram US$ 763 milhões, representando uma média diária de US$ 152 milhões, de acordo com dados divulgados nesta segunda (10) pela Secex. Já as exportações de óleos combustíveis de petróleo ou de minerais betuminosos (exceto óleos brutos) avançaram na 1ª semana de outubro 78,93% (na comparação com o mesmo período do ano passado), para US$ 373 milhões, o equivalente a US$ 74 milhões por dia.

• VBI Reits FoF (RVBI11): +1,61%
• RBR Private Crédito Imobiliário (RBRY11): +1,26%
• HSI Logística (HSLG11): +1,23%
• Kinea (KNRI11): +1,09%
• Brazilian Graveyard And Death Care (CARE11): +0,97%

• Devant Recebíveis Imobiliários (DEVA11): -3,27%
• RBR Logística (RBRL11): -1,44%
• CSHG Real Estate (HGRE11): -1,39%
• Fator Verita (VRTA11): -1,16%
• Mogno Fundo de Fundos (MGFF11): -0,77%

A partir de 1º de novembro, os preços atualizados de venda de gás natural – transportado e distribuído por dutos – terão redução média de 5% por metro cúbico, com relação ao trimestre agosto-setembro-outubro, informou a Petrobras (PETR3;PETR4). “Tais contratos preveem atualizações trimestrais e vinculam a variação do preço do gás às oscilações do petróleo Brent e da taxa de câmbio. Durante o período, o petróleo teve queda de 11,5%; e o câmbio teve depreciação de 6,5%”, lembra a empresa.

As preocupações sobre recessão global voltam a ganhar força e destaque entre os negociantes, o que diminuiria o consumo, mesmo com o inverno no Hemisfério Norte chegando.

• WTI (novembro): -1,63%, a US$ 91,13
• Brent (dezembro): -1,77%, a US$ 96,19

Média diária é de US$ 254,20 milhões, queda de 9,6% em relação ao mesmo período do ano passado. As exportações estão acumuladas em US$ 261,245 bilhões, com média diária de US$ 1,347 bilhão. Já as importações acumulam US$ 211,929 bilhões, com média diária de 1,092 bilhão.

A média diária ficou em US$ 319,4 milhões. As exportações foram de US$ 7,561 bilhões, com média diária de US$ 1,512 bilhão; e as importações foram de US$ 5,964 bilhões, com média diária de US$ 1,193 bilhão.

Mesmo assim, segundo Lael Brainard, vice-presidente do Federal Reserve, “há uma entendimento no público de que a inflação vai cair”.

Para a vice-presidente do Federal Reserve, “é importante ser transparente nas políticas”. Ela ressaltou que o Fed “tem muita consciência” que opera em uma economia e em um sistema financeiro globais.

Lael Brainard afirmou que a guerra na Ucrânia ainda não encerrou sua contribuição para a inflação global. Ela ressaltou que “a inflação é um desafio significativo para todos os norte-americanos e requer políticas como as atuais”.

A refinaria de Mataripe, na Bahia, aumentou neste final de semana passado o preço da gasolina A para as distribuidoras em 9,7%, em média; e do diesel S 10, em 11,3%. A refinaria é de propriedade da Acelen, ligada à Mubadala Capital, do fundo soberano do Emirados Árabes. As informações são de O Globo.

Dado o cenário desafiador da operação principal da MRV (MRVE3) nos últimos trimestres, prejudicado pela inflação acima do esperado proveniente de matérias-primas, a corretora reduziu projeções de lançamentos e vendas da construtora. Mas a corretora ressaltou que vê as margens da empresa se recuperando gradativamente. No momento, ativo cai 2,39%, a R$ 11,42.

A Wilson Sons (PORT3) registrou movimentação portuária de 81,4 TEUs (Twenty-feet Equivalent Unit) em setembro de 2022, o mesmo dado registrado em setembro de 2021.

A Ecorodovias (ECOR3) registrou um volume de 29,2 milhões de veículos ante 28,4 milhões pagantes em setembro do ano passado, um aumento de 2,8% na comparação ano a ano. No acumulado do ano, houve a passagem de 263,4 milhões veículos contra 248,8 milhões no mesmo período do ano passado, o que significa uma ampliação de 5,9%.

• Mosaic (MOSC34): +3,64%
• Moderna (M1RN34): +3,41%
• Merck (MRCK34): +3,01%
• Roblox ([ativo=R2BL34]): +2,89%
• Twitter (TWTR34): +2,82%

• Tal Education (T1AL34): -25,48%
• Pinduoduo (P1DD34): -13,96%
• Bilibili (B1IL34): -12,41%
• New Oriental (E1DU34): -9,50%
• Credit Suisse (C1SU34): -8,24%

O tráfego de passageiros consolidado (RPKs) da Azul (AZUL4) aumentou 11,3% em setembro de 2022 relação a setembro de 2021, frente a um aumento de 11,7% da capacidade (ASKs), resultando em uma taxa de ocupação de 79,1% uma redução de 0,3 pontos percentuais comparado com o mesmo período em 2021.

Analistas destacam alívio com estrutura da operação após temor inicial; contudo, ainda há divergências, com muitos não vendo sinergias claras entre grupos.

O ativo de maior peso na composição do Ibovespa passou a recuar mais de 2% nos primeiros minutos do pregão e mantém-se assim desde então.

A alteração no IR é um desejo do petista, segundo a Reuters, que chegou a falar no tema, mas depois deixou de lado por falta de estudos de impacto na arrecadação. Fonte ouvida pela agência disse que o custo dessa medida pode ser compensado pela adoção da taxação sobre lucros e dividendos previsto na proposta de reforma tributária do partido.

O presidente tem buscado reciclar apoios que já teve na primeira rodada de votação, como é o caso do governador reeleito do RJ, Cláudio Castro, colega de partido, e nesta segunda, em Brasília, apresentou à imprensa os apoios dos prefeitos de Sorocaba (SP), Rodrigo Manga (Republicanos), e de Manaus (AM), David Almeida (Avante). (Reuters)

A corretora explica que a Direcional (DIRR3) tem boas perspectivas de expansão de vendas líquidas provenientes principalmente das operações do programa Casa Verde e Amarela e também do crescimento consistente de receita líquida, diluindo as despesas comercias, gerais e administrativas.

Segundo o presidente do Fed Chicago, Charles Evans, o BC dos EUA conseguirá controlar a inflação sem causar um aumento brusco da taxa de desemprego nos EUA. Este cenário econômico, informalmente chamado de “pouso suave” após o aperto monetário do Fed, é consistente com as últimas projeções do Fomc e exclui um quadro de recessão da atividade americana. Entretanto, o agressivo aumento de juros deve gerar um período de crescimento econômico abaixo da tendência e relaxamento do mercado de trabalho, acrescentou. (Estadão Conteúdo)

Jamie Dimon afirmou que a economia dos EUA ainda está “indo bem”, mas que uma mistura de “ventos contrários” provavelmente levará o país à recessão entre 6 e 9 meses, segundo disse à CNBC. Entretanto, o CEO do JPMorgan ressaltou que os consumidores estarão em melhores condições em relação com a crise de 2008

A corretora tem a Cury (CURY3) como principal escolha. XP estima a construtora com receita líquida acima do consenso em 2023.

Autoridades de segurança americanas disseram que pretendem reduzir a capacidade chinesa de obter e desenvolver semicondutores avançados.

O Ibovespa opera aos 115.513 pontos. No momento de maior baixa, tocou os 115.475 pontos.

Segundo o ministro de Finanças, Kwasi Kwarteng, em carta publicada pelo Tesouro, nova data irá permitir que o plano fiscal seja finalizado.

• SLC Agrícola (SLCE3): +6,21%
• Três Tentos (TTEN3): +4,62%
• BrasilAgro (AGRO3): +4,34%
• Minerva (BEEF3): +3,71%
• Mills (MILS3): +2,48%

• BK Brasil (BKBR3): -5,31%
• SYN (SYNE3): -4,77%
• Trisul (TRIS3): -4,08%
• Mitre (MTRE3): -3,91%
• Smartfit (SMFT3): -3,81%

• Consumo (ICON): +0,06%
• Energia Elétrica (IEE): +0,07%
• Financeiro (IFNC): -0,88%
• Imobiliário (IMOB): -1,35%
• Industrial (INDX): +0,88%
• Materiais Básicos (IMAT): +0,50%
• Utilidade Pública (UTIL): +0,08%

Na sexta-feira (7), essa expectativa era de 81,1%. A expectativa para uma alta de 0,50 pp subiu par 22,7%, de 18,9% sexta. Uma alta de apenas 0,25 pp é vista como improvável, como 0%. A atual taxa do Federal Reserve está na faixa 3,00%-3,25%.

A justificativa é “principalmente em função de um maior custo de capital” da Ambev (ABEV3). “No 3T22, esperamos que a AmBev apresente resultados mistos, pois prevemos que a recuperação do Brasil ainda esteja no caminho certo, mas as operações internacionais estão atrasadas, enquanto os custos devem permanecer como um vento contrário em todas as unidades de negócios”, diz. No momento, ABEV3 cai 0,97%, a R$ 15,27.

Sem dados relevantes divulgados nesta segunda, os investidores na Europa voltaram suas atenções para a escalada da guerra na Ucrânia e para a proximidade do inverno, que fará os preços dos produtos de energia subirem e, consequentemente, a inflação. A reunião do G7 marcada para amanhã tem como um dos principais assuntos o teto de preços sugerido pela UE.

• Stoxx 600: -0,26%
• DAX (Frankfurt): +0,01%
• FTSE 100 (Londres): -0,43%
• CAC 40 (Paris): -0,45%
• IBEX 35 (Madri): -0,30%
• FTSE MIB (Milão): +0,07%
• MOEX (Moscou): -1,41%

A Levante analisou a alteração da data-base dos reajustes tarifários da Copasa (CSMG3) para 1º de janeiro e não vê razões para tal atraso visto que o processo já foi realizado anteriormente. A empresa de análise de mercado tem recomendação neutra para a Copasa, com preço-alvo de R$ 22,50. No momento, o ativo cai 1,65%, a R$ 15,54.

O DXY mede a força da meda norte-americana diante dos principais pares: euro, iene (Japão), libra esterlina (Reino Unido), dólar canadense, coroa sueca e franco suíço.

A Eleven, analisando os resultados operacionais de setembro da Azul (AZUL4), aponta arrefecimento da recuperação da demanda, embora voos internacionais mostrem crescimento robusto. A empresa de análise de mercado tem recomendação de compra para a companhia aérea, com preço-alvo de R$ 32. No momento, o ativo é negociado a R$ 17,13, queda de 0,75%.

Os contratos são para entrega em novembro de 2022.

Os analistas da XP divulgaram a prévia dos resultados da AmBev (ABEV30 no 3T22 a atualizaram as estimativas e preço-alvo, reduzindo de R$ 18,8 para R$ 18,1 principalmente em função de um maior custo de capital. No 3T22, a expectativa é que a AmBev apresente resultados mistos, pois a recuperação do Brasil ainda está no caminho certo, mas as operações internacionais estão atrasadas, enquanto os custos devem permanecer como um vento contrário em todas as unidades de negócios.

O Goldman Sachs manteve encontro com executivo de RI da Cielo (CIEL3) e ele apontou que modernização de sistemas e migração para a nuvem devem suportar ganhos de eficiência, embora possa levar alguns anos para aparecer. O Goldman Sachs tem recomendação de compra para a Cielo, com preço-alvo de R$ 4,80/ação.

• Cosan (CSNA3), -5,41%
• Méliuz (CASH3), -3,05%
• MRV (MRVE3), -2,99%
• Rumo (RAIL3), -2,77%
• Bradespar (BRAP4), -2,73%

• SLC Agrícola (SLCE3), +4,65%
• JBS (JBSS3), +3,96%
• BRF (BRFS3), +3,83%
• São Martinho (SMTO3), +3,66%
• Minerva (BEEF3), +2,92%

Segundo a análise, a empresa está “idealmente posicionada para alavancar os crescentes investimentos em infraestrutura nos EUA e no Brasil”. No momento, Metalúrgica Gerdau (GOAU4) cresce 1,63%, aos R$ 11,21.

Segundo o Bradesco BBI, portos como Açu, Pecém e Suape analisam projetos de hidrogênio verde e possuem facilitação de exportação de energia. Outro potencial apontado pelo BBI para os terminais portuários é o desenvolvimento de iniciativas de energia eólica offshore, cujo marco legal está em discussão.

A queda nas ações de semicondutores e de setores que precisam desse material ocorre depois que o governo Joe Biden anunciou novos controles de exportação, limitando empresas norte-americanas de vender semicondutores e equipamentos correlatos à China. S&P 500 e Nasdaq são os índices mais afetados. Dow Jones oscila mais, conseguindo eventualmente operar no positivo.

• Dow Jones: -0,22%
• S&P 500: -0,63%
• Nasdaq: -1,09%

– Maior alinhamento das operações de câmbio às demais operações conduzidas no sistema financeiro;
– Equiparação do tratamento das movimentações próprias das contas de depósito em reais de não residentes ao das contas de residentes mantidas nas instituições autorizadas a operar no mercado de câmbio;
– Maior critério a ser adotados em relação às informações e aos documentos comprobatórios para fins de prevenção à lavagem de dinheiro e de combate ao financiamento ao terrorismo (PLDFT).

“Em 2023 será realizada ampla revisão dos códigos empregados na classificação das operações de valor acima de US$ 50 mil”, acrescentou o BC.

Segundo o banco de fomento, as aeronaves serão entregues pela Embraer ainda esse ano para a SkyWest.

O Goldman Sachs teve encontro com executivos da área financeira do Itaú (ITUB4) e o banco mencionou também que as expectativas macroeconômicas continuam mudando rapidamente no Brasil, mas espera que a taxa Selic comece a cair no 3T23. O Itaú observou que o crescimento do PIB deve desacelerar em 2023, mas que o cenário geral é principalmente benigno.

O chanceler alemão Olaf Scholz busca uma alternativa ao teto de preços sugerido pela UE para as importações de gás. EUA, Reino Unido, Alemanha, França, Itália, Japão e Canadá se reunirão às 14h (10h de Brasília), com participação do presidente ucraniano Volodymyr Zelenskyy, por conta da escalada da guerra, após o ataque à ponte que liga a Criméia à Rússia, no final de semana, que fez Moscou intensificar, como resposta, ataques à capital Kiev nesta segunda.

Apesar do cenário de queda para ativos de risco, gestores defendem que há sinais de fundo do poço para o preço das criptomoedas.

O NPL (Non Perfoming Loan) representa os empréstimos bancários que não foram pagos por clientes. Em conversa mantida com o diretor financeiro do Banco do Brasil (BBAS3), o Goldman Sachs avalia que o NPL deve se normalizar no 4T22.

A capital Kiev foi o alvo principal, com mísseis. Moscou qualificou o ataque à ponte, que liga a Criméia à Rússia, como “terrorismo”.

O Goldman Sachs manteve encontro com CFO da B3 (B3SA3) e o executivo mencionou que os volumes em 2022 foram reduzidos devido às condições macro desafiadoras e ele não espere mudanças significativas no curto prazo.

Marfrig (MRFG3) sobe 3,06%, Minerva (BEEF3) avança 3,31% e JBS (JBSS3) sobe 3,35%.

Investidores estão à espera de novos dados de inflação.

• Dow Jones: +0,07%
• S&P 500: -0,33%
• Nasdaq: -0,73%

Dirigente acredita em novas altas de juros, mas disse ver sinais de que parte da força da demanda por mão de obra pode estar diminuindo.

A análise é do Itaú BBA. Para o BB Seguridade (BBSE3), o BBA estima que o lucro líquido no 3T22 deve crescer mais de 50% na comparação anual; e para a Caixa Seguridade (CXSE3), a previsão é do lucro líquido avançar mais de 60%.

De acordo com relato do Itaú BBA, há expectativa de outro conjunto de resultados fracos no 3T22 do Bradesco (BBDC3; BBDC4). O BBA manteve preço-alvo para o banco de R$ 21/ação. O Itaú BBA vê no Bradesco inadimplência no varejo em alta, resultado da divisão de seguros afetada negativamente pela inflação mais baixa e índices de sinistralidade elevados, e preocupação também crescente com a inadimplência corporativo para o ano que vem.

Os investidores começaram a semana cautelosos, tentando assimilar os dados de emprego na semana passada e projetar os passos do Federal Reserve em novembro. “O mercado de ações provavelmente seguirá com viés de baixa porque ou a economia e os lucros corporativos vão desacelerar significativamente ou o Fed terá que aumentar ainda mais as taxas e mantê-las mais altas por mais tempo”, disse à CNBC Chris Zaccarelli, diretor de investimentos. oficial da Independent Advisor Alliance. “Dadas as condições em que estamos operando, acreditamos que é prudente começar a nos preparar para uma recessão”, acrescentou.

• Dow Jones: +0,43%
• S&P 500: +0,31%
• Nasdaq: +0,13%

Todos os grandes bancos com capital aberto ficaram de fora; pessoas poderão comprometer até 40% do benefício, por até 2 anos, para pagar o empréstimo.

O Ibovespa avança, no ritmo do pré-mercado dos EUA, nos primeiros minutos do pregão desta segunda-feira. O principal, índice da bolsa brasileira sobe 0,26%, aos 116.680 pontos, com alta de Vale (VALE3), Petrobras (PETR4), e Magalu (MGLU3). Quase todos os índices setoriais avançam, com exceção do financeiro. O principal dado econômico de hoje no Brasil veio do Boletim Focus, que trouxe novo alívio para a inflação, com redução de expectativa pela 15ª semana seguida para 2022.

Os juros futuros no Brasil registram leves quedas de até 0,3 bps, enquanto nos EUA o mercado de renda fixa está fechado por conta de um feriado. Assim, o dólar comercial amanheceu o dia em queda, e no momento recua 0,37%, a R$ 5,192.

A Petrobras (PETR3;PETR4) alterou o valor do diesel há 21 dias e o da gasolina foi modificado pela última vez há 39 dias. A Associação Brasileira dos Importadores de Combustíveis publica o estudo diariamente, de segunda a sexta.

• Diesel (média nacional): -13%, ou -R$ 0,75 (sexta era -11% ou -0,62)
• Gasolina (média nacional): -10%, ou -R$ 0,36 (sexta era -9% ou -0,32)

A avaliação é do Itaú BBA, que fez uma compilação de indicadores para analisar a indústria de shopping no Brasil. O banco, porém, reiterou postura positiva em relação aos players do setor, com recuperação atual do consumo.

Itaú (ITUB4) recua 0,58%, Banco do Brasil (BBAS3) cai 0,05%, e Santander (SANB11) recua 0,38%.

Na sexta-feira, o conglomerado Cosan (CSAN3) anunciou que adquiriu participação correspondente a aproximadamente 4,9% do total de ações ordinárias (ex tesouraria) da mineradora Vale (VALE3). O valor da fatia adquirida na Vale gira em torno de R$ 17 bilhões.

Segundo a Reuters, os preços do aço chinês devem se recuperar em outubro com a melhora dos fundamentos do mercado e as políticas de apoio macroeconômico entrando em vigor na China.

Depois do feriado de uma semana na China, o minério de ferro tem maior nível desde 9 de agosto. Na Bolsa de Cingapura, o minério com contratos em novembro subiu 2,2%, a US$ 97,70/t. Segundo a Reuters, os estoques de minério de ferro importado nos portos chineses tiveram quedas nas últimas semanas já que as siderúrgicas elevaram a produção em meio à maior demanda por aço relacionada à construção.

É o que avalia o Credit Suisse. Mas o banco vê também estratégia futura da Neoenergia (NEOE3) de alocação de novos investimentos.

• DI (2023): -0,004 pp, a 13,67%
• DI (2024): -0,030 pp, a 12,73%
• DI (2025): -0,050 pp, a 11,51%
• DI (2027): -0,035 pp, a 11,33%
• DI (2029): -0,020 pp, a 11,48%
• DI (2031): -0,010 pp, a 11,59%

Preço-alvo passou de R$ 23 para R$ 21 para o final de 2023, um potencial de valorização de 2,6% em relação ao preço de fechamento de sexta.

Para o Itaú BBA, o Nubank (NUBR33) também teve desaceleração do crescimento, “acabando com as esperanças de que o pior já havia passado”. O BBA tem recomendação underperform para o Nubank, com preço-alvo de R$ 3,50/ação.

O Itaú BBA não espera mudanças abruptas na estratégia da Vale (VALE3) ou nova composição no conselho da mineradora, com aquisições pela Cosan (CSAN3) de ações da companhia. O BBA tem recomendação market perform para a Vale, com preço-alvo de R$ 15/ação.

Falas de membros do Federal Reserve devem esquentar as coisas nos mercados. 

O ex-presidente voltou a prometer investir em infraestrutura e retomar obras paradas para gerar empregos. 

• DI (2023): -0,002 pp, a 13,67%
• DI (2024): -0,020 pp, a 12,74%
• DI (2025): -0,025 pp, a 11,54%
• DI (2027): 0,00 pp, a 11,36%
• DI (2029): +0,010 pp, a 11,51%
• DI (2031): 0,00 pp, a 11,60%

Leia também: Boletim Focus: mercado mantém expectativa de queda para inflação de 2022

Para o Itaú BBA, a compra de ações da Vale (VALE3) pela Cosan (CSAN3) solidifica seu interesse em atuar na mineração. A Cosan entrou no empreendimento de mineração em 2021, com a aquisição do Porto São Luís e a parceria com o Grupo Paulo Brito para formar a JV Mineração, lembrou o banco.

Credit Suisse avalia que a Eletrobras (ELET3; ELET6), com foco na redução de custos e passivos, cria espaço para melhorar o balanço patrimonial e a geração de fluxo de caixa.

• DI (2023): 0,00 pp, a 13,68%
• DI (2024): +0,01 pp, a 12,74%
• DI (2025): +0,01 pp, a 11,52%
• DI (2027): +0,01 pp, a 11,34%
• DI (2029): -0,02 pp, a 11,50%
• DI (2031): +0,01 pp, a 11,59%

O Bradesco BBI ressaltou que a percepção de risco do mercado em relação à Cosan (CSAN3) após aquisição de ações da Vale (VALE3) aumentou devido à exposição ao negócio cíclico de minério de ferro, redução do fluxo de dividendos de curto prazo para os acionistas da Cosan e estrutura da transação complexa.

IBOV: “O mercado sugere correção abaixo de 115.835 abrindo espaço para retornar ao patamar de 114.485 pontos. Já na ponta compradora o gráfico diário gera sinal no rompimento 118.385 pontos e volta sugerir alvo para 121.680.”

Dólar: “Gráfico diário continua em consolidação, essa condição deixa a moeda sem confirmação dos pontos importantes. Para sinal de queda o suporte de 5.139 precisa ser rompido já para sinalização de alta é a resistência em 5.330 que o mercado precisa superar.”

Elaboração Clear com B3. *preço-alvo considerando consenso Bloomberg

Elaboração Clear com B3

O Itaú BBA avalia que a WEG (WEGE3) tem sólido impulso nos lucros. Para o 3T22, o banco projeta crescimento de lucro líquido de dois dígitos no trimestre, impulsionado por uma combinação de ganhos de receita e expansão de margem.

A avaliação é do Morgan Stanley. Segundo o banco, a aquisição pela Cosan (CSAN3) de ações da Vale (VALE3) é um movimento ousado por meio de uma estrutura de financiamento complexa. O Morgan Stanley mantém recomendação equal-weight para a Cosan, com preço-alvo de R$ 22/ação.

• Dólar para 2022: R$ 5,20 (igual à última semana)
• Dólar para 2023: R$ 5,20 (a mesma da última semana)
• Dólar para 2024: R$ 5,11 (na última edição era R$ 5,10)

• PIB para 2022: 2,70% (igual à última semana)
• PIB para 2023: 0,54% (contra 0,53% da semana anterior)
• PIB para 2024: 1,70% (o mesmo da última edição)

• Selic para 2022: 13,75% (igual à última semana)
• Selic para 2023: 11,25% (a mesma da última semana)
• Selic para 2024: 8,00% (igual à semana anterior)

•         IPCA para 2022: 5,71% (caiu em relação aos 5,74% da última semana)
•         IPCA para 2023: 5,00% (igual à semana anterior)
•         IPCA para 2024: 3,47% (menor em relação à última semana)

O índice voltou a subir após duas medições que mostraram estabilidade; redução de preços no grupo de transporte começa a perder força.

O IRB-Brasil Resseguros informou que, em relatório divulgado na sexta, a agência de classificação de riscos AM Best retirou a revisão com implicações negativas e afirmou o Rating de Força Financeira A- (Excelente) e o Rating de Crédito de Emissor de Longo Prazo “a-” (Excelente) da Companhia. A perspectiva atribuída a esses Ratings de Crédito é negativa.

O Bradesco BBI avalia que a M.Dias Branco (MDIA3) terá expansão da margem em 2023, enquanto considera os custos spot do trigo em 2023 inferiores à média de 2022.

A operação envolve R$ 670 milhões e quatro seguradoras privadas, disse à Reuters o diretor do banco de fomento Bruno Aranha, nesta segunda-feira. O financiamento se dará por meio do BNDES Exim Pós-embarque, com desembolsos realizados em reais no Brasil em favor da Embraer. A SkyWest assumirá o compromisso de pagamento em dólares ao BNDES. O empréstimo envolve aeronaves E-175, uma dos mais demandadas por empresas aéreas, especialmente regionais. Duas aeronaves já foram entregas à companhia aérea norte-americana e as outras quatro serão despachadas até novembro. Segundo a Embraer, o prazo de financiamento é de 12 anos e o empréstimo do banco equivale a 80% do valor dos aviões.

Indicador Sentix atingiu -38,3 pontos em outubro, devido a incertezas contínuas sobre a crise energética no continente.

Desde o pico histórico de R$ 7,39, em junho, a gasolina já recuou 35%; antes disso, porém, o combustível acumulava alta de 70,6% desde janeiro de 2019.

A Oncoclínicas assinou memorando de entendimento vinculante com a Unimed Nacional para a criação de uma nova companhia com foco em oferecer serviços de cuidado oncológico integral para cooperativas integrantes do Sistema Unimed, que assim optarem, em todo o Brasil. A Oncoclínicas e a UN desenvolveram, conjuntamente, um modelo abrangente de atuação na linha de cuidado completa do paciente oncológico, com foco em excelência assistencial e custo efetividade. Esse modelo, que vem sendo aperfeiçoado com a contribuição da UN, ao longo dos últimos anos de uma parceria bem-sucedida, poderá agora ser oferecido para todas as cooperativas integrantes do Sistema Unimed, que assim o desejarem, em todo o Brasil.

A Eneva informou que está em fase de avaliação preliminar para a aquisição de participação na IBV Brasil Petróleo Limitada (IBV), ou de participação minoritária diretamente na concessão BM-SEAL-11 que é operada pela Petrobras, no âmbito do processo de insolvência da VOVL Limited, sociedade que detém indiretamente 50% de participação na IBV, em curso em Mumbai, Índia.

Segundo dados da B3, o saldo positivo de ingressos de investidores estrangeiros no mercado secundário da bolsa no ano acumula R$ 72,345 bilhões. No mês de outubro o acumulado está positivo em R$ 2,287 bilhões. O Ibovespa no dia 6 de outubro fechou com alta de 0,31%, aos 117.560 pontos.

De acordo com projeções do FedWatch, do CME Group, há ainda 17,7% de possibilidade de a próxima reunião do Fed deliberar por um aumento menos agressivo, de 0,50 bps, elevando a taxa de juros para a faixa de 3,50%-3,75%.

Netflix e Magazine Luiza estão entre as empresas de outros segmentos que ampliaram seus negócios para atender público dos games.

Tudo o que o investidor precisa saber antes de operar na semana.

Fontes familiarizadas com o assunto disseram que o movimento faz parte de uma reestruturação planejada para fortalecer o banco.

Efeitos externos nos preços de energia também entram na equação, segundo especialistas.

O posicionamento decorre de um esclarecimento das notícias veiculadas na mídia sobre uma negociação de sua entrada em campos offshore de gás natural.

Abicom diz que mercado internacional do diesel e o câmbio pressionam os preços domésticos.

A Ecorodovias (ECOR3) registrou um volume de 29,2 milhões de veículos ante 28,4 milhões pagantes em setembro do ano passado, um aumento de 2,8% na comparação ano a ano. No acumulado do ano, houve a passagem de 263,4 milhões veículos contra 248,8 milhões no mesmo período do ano passado, o que significa uma ampliação de 5,9%.

Christian Gebara, Presidente da empresa, é entrevistado do programa “Entre Reis e CEOs”, apresentado por Tiago Reis, da Suno Research.

Em resposta a um ofício enviado pela CVM, a Petrobras informou que “não há até o presente momento, qualquer decisão ou procedimento interno na Companhia visando à substituição de membros da Diretoria Executiva”. A matéria do jornal O Globo dizia que supostas fontes informaram que seriam feitas três trocas no alto escalão da petroleira na tentativa de segurar e até reduzir os preços dos combustíveis em meio à corrida eleitoral do segundo turno das eleições neste mês.

Mercado cripto inicia a semana próximo de como terminou a sexta e de olho nos números dos EUA.

O tráfego de passageiros consolidado (RPKs) da Azul (AZUL4) aumentou 11,3% em relação a setembro de 2021, frente a um aumento de 11,7% da capacidade (ASKs), resultando em uma taxa de ocupação de 79,1% uma redução de 0,3 pontos percentuais comparado com o mesmo período em 2021. “Em setembro, continuamos a ver uma forte demanda por nossos voos, o que nos permite manter taxas de ocupação constantes com yields crescentes. Esperamos que estas tendências continuem em nosso período de alta temporada de verão”, diz John Rodgerson, CEO da Azul.

O ex-presidente Luiz Inácio Lula da Silva (PT) aparece na dianteira da disputa contra o presidente Jair Bolsonaro (PL), candidato à reeleição, na primeira pesquisa Datafolha depois da votação do último domingo (2). Segundo o levantamento, realizado entre os dias 5 e 7 de outubro, Lula tem 49% das intenções de voto totais, enquanto Bolsonaro aparece com 44%. Eleitores que indicam que votariam em branco ou anulariam o voto somam 6% dos entrevistados, enquanto 2% não responderam.

O PT analisa duas propostas principais de arcabouço fiscal para substituir o teto de gastos, com a mais cotada prevendo uma meta flexível para o resultado primário das contas públicas, mas o ex-presidente Luiz Inácio Lula da Silva só baterá o martelo sobre o modelo a ser adotado caso vença as eleições, disseram duas fontes ouvidas pela Reuters. Ambas as propostas incluem alguma forma de controle do crescimento das despesas, mas permitem a adoção de medidas anticíclicas, para incentivar a economia no caso de desaceleração da atividade, e dão ao governo a liberdade de gastar mais quando houver recursos suficientes.

O ministro de Minas e Energia, Adolfo Sachsida, disse que nos próximos meses o governo deve anunciar medidas para reduzir em até 10% as tarifas de energia do próximo ano. Sachsida, contudo, evitou dar maiores explicações sobre quais seriam as medidas, mas falou que elas ajudariam a reduzir a má alocação de recursos e ineficiências no setor elétrico. “O Brasil continuará tendo novas reduções de energia, vai ficar mais barata”, disse.

A segunda semana de outubro está mais curta, com feriados aqui no Brasil e nos Estados Unidos. Nesta segunda-feira, as Bolsas em Wall Street estarão fechadas por conta do feriado nacional de Dia de Colombo. Há uma série de indicadores de inflação previstos até sexta-feira, com destaque para o índice de preços ao consumidor (CPI). O CPI de setembro será divulgado na quinta-feira. Na quarta, sai o índice de preços ao produtor (PPI).

Aqui no Brasil, a B3 não vai funcionar na quarta (12), em função do feriado religioso de Nossa Senhora Aparecida. Mas antes do descanso no meio da semana, os investidores vão conhecer o IPCA do mês de setembro. O indicador será divulgado na terça-feira e o Itaú prevê mais uma deflação, desta vez de 0,37%. A semana no Brasil termina com a Pesquisa Mensal de Serviços (PMS), referente a agosto.

No Brasil hoje saem dados do Índice IPC-S semanal, às 8h, e o Boletim Focus, às 8h25. Mais tarde, às 15h, tem a Balança comercial. Nos EUA, haverá dois discurso de dirigentes do Fed: às 10h quem fala é o presidente do Fed de Chicago, Charles Evans, e às 14h35 quem discursa é a vice-presidente do Fed, Lael Brainard.

As cotações do petróleo caem na sessão de hoje, reduzindo as máximas de cinco semanas, com investidores realizando lucros após fortes ganhos na semana passada com expectativas de oferta mais apertada após cortes da Opep+ e antes do embargo da União Europeia ao petróleo russo. Os preços do minério de ferro subiram mais de 2% na volta do feriado de Golden Week na China.

• Petróleo WTI, -0,95%, a US$ 91,76 o barril
• Petróleo Brent, -1,03%, a US$ 96,93 o barril
• Minério de ferro negociado na bolsa de Dalian teve alta de 2,21%, a 739,50 iuanes, o equivalente a US$ 103,53

Os mercados europeus operam no vermelho, acompanhando o sentimento global negativo, com investidores apostando que os dados de empregos nos EUA da semana passada manterão o Fed em um caminho agressivo de aperto monetário. O Banco da Inglaterra deve introduzir mais medidas de liquidez, pois busca garantir a estabilidade financeira no Reino Unido. Isso ocorre depois que o banco central anunciou em 28 de setembro um programa de compra emergencial de duas semanas para títulos do governo do Reino Unido de longo prazo. Ele foi projetado para proteger os fundos de investimento orientado por passivo (LDI) do colapso iminente.

Após uma semana tumultuada, os índices futuros dos EUA operam em baixa nesta manhã, com investidores aguardando novos dados de inflação que podem oferecer informações sobre a saúde da economia americana. O centro das atenções será os números do Índice de Preços ao Consumidor (CPI) na manhã de quinta-feira.

• Dow Jones Futuro (EUA), -0,47%
• S&P 500 Futuro (EUA), -0,60%
• Nasdaq Futuro (EUA), -0,71%

Hang Seng, de Hong Kong, lidera as perdas, já que as ações de chips chinesas listadas na cidade despencaram após novas regras de exportação dos EUA. A maior fabricante de chips da China Semiconductor Manufacturing International Corporation caiu 5,23%, enquanto a Hua Hong Semiconductor caiu mais de 10% e Shanghai Fudan Microelectronics Company caiu 24,6%. Na China, o índice de Shanghai caiu 1,66% para 2.974,15 pontos em seu primeiro dia de negociação após o feriado da Golden Week.

Os índices futuros de Nova York e bolsas da Europa operam em baixa, mesma direção de fechamento dos mercados asiáticos, com investidores antecipando um importante relatório de inflação na quinta-feira e o início da temporada de resultados corporativos nos Estados Unidos.

Além disso, agentes do mercado apostam que os dados de empregos nos EUA da semana passada manterão o Fed em um caminho agressivo de aumento das taxas de juros. Na agenda corporativa, destaque para o início da temporada de balanços referentes ao terceiro trimestre de 2022. Os resultados saem a partir de quarta-feira, com Pepsico, e Delta Airlines, na quinta-feira.