Acessa o Ao Vivo do InfoMoney todos os dias? Então, adicione este link aos favoritos do seu navegador para acompanhar diariamente a cobertura a partir das 7 horas ou acesse o InfoTrade, o novo canal do InfoMoney sobre Mercados!

Parecia a história de melhor um pássaro na mão do que dois voando ou do vão os anéis e ficam os dedos. Hoje, os investidores tiveram quase o ninho inteiro nas mãos, com a bolsa testando os 119 mil pontos, mas veio o Federal Reserve e parecia que era melhor garantir o ganho que estava na mão. O banco central norte-americano surpreendeu um número de zero pessoas ao manter a taxa de juros inalterada, após dez altas seguidas, mas deixando claro de que não é uma pausa definitiva, ao projetar mais duas altas de 0,25 pp este ano. Para Jerome Powell, presidente da instituição, a inflação segue alta e persistente e a parada é para ver como o ciclo de restrição vai mexer com a economia. Powell tenta comunicar com transparência, mas transparência não significa concordância e em Wall Street os índices chegaram a despencar, antes de voltar ao mesmo quadro misto (só o Dow Jones em queda) de antes da decisão, com análise do quadro de projeções do Fed: anéis vão, ficam os dedos. No Brasil, a Bolsa também oscilou bastante, antes de encerrar com a mesma forte alta de antes do anúncio da autoridade monetária norte-americana. E os 119 mil voltaram. Não era para menos: Petrobras (PETR4) disparou 4,30%, na máxima do dia, e Vale (VALE3) ganhou 1,75%. Já era suficiente, mas Magazine Luiza  (MGLU3), que passou o dia oscilando, se recuperou e apresentou ganhos de 1,33%. Os bancos também tiveram um pós-Fed de recuperação, com Itaú Unibanco (ITUB4) subindo 1,37% e Bradesco (BBDC4) ganhando 0,66%. Além disso, Hapvida (HAPV3) acelerou 8,31%, com visão mais positiva de analistas. E as aéreas disparam de novo, com destaque para Gol (GOLL4), maior alta do dia, com 11,80%. Teve mais: a S&P Global Ratings revisou a perspectiva de seus ratings de longo prazo na escala global para o Brasil de estável para positiva, o que ajudou a animar o cenário. Do lado negativo, não sobrou muita coisa: Cielo (CIEL3) liderou perdas com 2,35% e CVC (CVCB3) caiu 1,91%, engatando a terceira queda seguida, após dias de bonança. Lojas Renner (LREN3) lutou, oscilou e até experimentou altas, mas ficou mesmo com menos 0,05%. No final das contas, os investidores no Brasil ficaram com todos os pássaros nas mãos, e ainda ostentaram os anéis dourados de um dia frutífero. (Fernando Augusto Lopes)

Em decreto publicado na quarta-feira (14) pelo presidente Lula, o BC ganha poderes para instituir normas para concessão de licenças para as exchanges.

Na visão de alocadores, não significa que índices de ações vão cair, mas torna prêmio da renda fixa em dólar mais atrativo.

Setor financeiro – incluindo o mercado segurador – defende que não sejam consideradas como faturamento suas receitas de intermediação financeira.

A informação é da agência Reuters. Com a perspectiva favorável à classificação de risco do Brasil dada pela agência de rating S&P nesta quarta (14), Rogério Ceron crê que isso contribui para evitar retrocessos na agenda do governo.

A análise é de Alexandre Lohmann, estrategista-chefe da Constância Investimentos, sobre a decisão do FED de manter a taxa de juros. Ele vê também incertezas do FED com relação ao impacto da crise bancária sobre a atividade econômica.

Fruto de investimentos de R$ 250 milhões, planta que será inaugurada em agosto em Seberi atenderá demanda de 300 famílias de integrados.

O Ibovespa não fechava acima de 119 mil desde 21 de outubro de 2022, quando encerrou com 119,928,79 pontos. Junho agora tem oito sessões em alta e apenas um, a de ontem, no vermelho.

Gráfico do Ibovespa: outubro de 2022 a junho de 2023

Bolsa fechou na máxima da sessão nesta quarta-feira

• Máxima: 119.084,50
• Mínima: 116.744,58
• Volume: R$ 71,80 bilhões

Confira a evolução do IBOV durante a semana, mês e ano:

• Segunda-feira (12): +0,27%
• Terça-feira (13): -0,51%
• Quarta-feira (14): +1,99%
• Semana: +1,75%
• Junho: +9,91%
• 2T23: +16,87%
• 2023: +8,51%

Bolsa segue em disparada no mês de junho

Lucas Zaniboni, economista da Garde Asset Management, não crê que “o FED irá entregá-las – e vemos esse movimento dos dots (gráficos que sinalizam duas possíveis altas dos juros) mais como uma tentativa de impedir o ímpeto de mercado em precificar cortes tão cedo do que uma sinalização de taxa terminal de fato”.

Principais segmentos oferecem descontos, que chegam a quase 40%; FIIs de escritório oferecem principais oportunidades.

O dólar cai pela quarta sessão seguida frente ao real, mesmo movimento da divisa norte-americana na comparação com as principais moedas do mundo: o índice DXY ficou com queda de 0,29%. O câmbio chegou a ter um pico que o levou ao campo positivo, com a decisão do Fed em manter inalterada a taxa de juros, mas depois voltou a depreciar e afundou, renovando a mínima, com as falas do presidente da instituição, Jerome Powell. O dólar segue no mesmo patamar de junho do ano passado.

• Venda: R$ 4,807
• Compra: R$ 4,806
• Mínima: R$ 4,806
• Máxima: R$ 4,868

Com isso, Diego Costa, Head de Câmbio para o Norte e Nordeste da B&T Câmbio, avalia que o real continua atraente e deve manter patamar abaixo dos R$ 4,85 em meio ao aumento do apetite ao risco.

Em maio, o índice de inflação ao consumidor ficou com 8,0% em relação a abril, abaixo da expectativa de alta de 9,0% e abaixo dos 8,4% aferidos em abril em relação a março.

Investidores em Wall Street não se surpreenderam com a decisão do Fed de manter as taxas de juros inalteradas hoje, mas a projeção de novas duas altas este ano causou desconforto. Os índices chegaram a despencar no vermelho, antes de voltar a se recuperar e fechar mistos.

Gustavo Cruz, estrategista-chefe da RB Investimentos, avalia que a decisão do Fomc de manter a atual taxa de juros, com perspectivas de novas altas à frente, coloca pressão para outros bancos centrais no mundo a subirem mais a taxa de juros. Gustavo Cruz analisa que a decisão do FED dificulta o banco central de países emergentes, como o Brasil, de cortar os juros. Como ponto positivo, ele aponta que há uma desaceleração global dos preços internacionais, como o petróleo, que acaba tirando pressão inflacionária, inclusive no Brasil.

Varejista recebeu oferta de aumento de capital de até 1,1 bilhão de euros de empresários, semelhante à proposta feita por Daniel Kretinsky meses atrás.

No momento, o Ibovespa sobe 1,79%, aos 118.830 pontos.

Gráfico de projeções atualizado elevou núcleo da inflação do consumo (PCE) para 3,9% em 2023; PIB foi de 0,4% para 1%.

A S&P Global Ratings revisou a perspectiva de seus ratings de longo prazo na escala global para o Brasil de estável para positiva. “Afirmamos nossos ratings de crédito soberano de longo e curto prazo em moeda estrangeira e local ‘BB-/B’ para o Brasil. Também reafirmamos nosso rating na escala nacional ‘brAAA’, e a perspectiva permanece estável. A avaliação de transferência e conversibilidade permanece ‘BB+'”, diz o comunicado.

A análise é de Rodrigo Romero, economista da Levante Investimentos, sobre a manutenção da taxa de juros americanas decidida pelo Fomc nesta quarta (14). “Em relação às condições de crédito mais apertadas, o comitê concorda que deve exercer alguma influência na atividade econômica, mercado de trabalho e inflação adiante. Isso continuará sendo observado”, ressaltou.

• US1Y, a 5.282%, +0,025 pp;
• US2Y, a 4.732%, +0,036 pp;
• US10Y, a 3.819%, -0,02 pp;
• US30Y, a 3.897%, -0,044 pp.

Gustavo Zuquim, portfolio manager do Andbank nos EUA, avalia que as condições da manutenção da taxa de juros pelo FED fazem o mercado ver “maior possibilidade de novos aumentos dos juros e já não precifica mais um corte esse ano”.

Declarações do ex-presidente foram dadas em evento do PL promovido na sede do partido em Brasília.

Assim, as chances estão próximas às de ontem, em 60,3%; há uma semana estavam em 50,9%.

Claudia Rodrigues, economista do C6 Bank, afirma que há uma necessidade de desacelerar a inflação que continua elevada e persistente, apesar do FED ter mantido nesta quarta (14) a taxa de juros no intervalo de 5% a 5,25% ao ano. “Não prevemos cortes de juros antes de meados de 2024”, diz ela.

Leandro De Checchi, analista de Investimentos da XP, aponta que não houve surpresa na decisão do FED de manter a taxa de juros, mas deixou bastante volatilidade no mercado no momento do anúncio do Fomc.  “Mas os índices já estão se recuperando. Percebe-se bastante volume de negociação e movimentações bruscas, o que requer um pouco mais de cautela”, disse.

Presidente do BC americano afirma que o objetivo é manter máxima empregabilidade com preços sob controle.

• Dow Jones: -0,76%;
• Nasdaq: +0,48%;
• S&P500: 0,07%.

Ariane Benedito, economista e RI da Esh Capital, analisando a manutenção da taxa básica de juros, vê a possibilidade de retomada de alta nos juros em 0,25 p.p. para as próximas reuniões do FED, caso seja observado um piora para os cenários de preços.

Caio Fasanella, diretor executivo e chefe da área de Investimentos da Nomad, avalia que com esse quadro é possível que o Fed tenha feito apenas uma pausa nesta quarta (14) antes de elevar a a taxa de juros novamente, conforme prevê o mercado.

Os investidores recuaram com a decisão unânime do Federal Reserve em manter as taxas de juros inalteradas, mas projetando mais duas possíveis altas até o final do ano.

• WTI (julho): -1,66%, a US$ 68,27
• Brent (agosto): -1,47%, a US$ 73,20

As previsões para 2024 e 2025 mantêm-se inalteradas, quando se assume que a inflação se fixará respetivamente em 2,5% e 2,1%, ou no limiar da meta.

• Título de 2 anos: +0,092 pp, a 4,788% (antes, -0,063 pp, a 4,633%)
• Título de 10 anos:  +0,001 pp, a 3,839% (antes, -0,061 pp, a 3,778%)

Previsão para 2025 passou de 3,1% para 3,4%.

Decisão veio em linha com o consenso do mercado, mas traz dúvidas sobre possível retomada de ciclo de aperto.

Após dez altas seguidas, saindo de 0,25%-0,50% em 17 de março de 2022 (com a primeira alta de 0,25 pp), o Federal Reserve pausa seu ciclo de incremento.

• Dow Jones: -0,46%
• S&P 500: +0,14%
• Nasdaq: +0,15%

Já a posição cambial líquida no mesmo período está em US$ 229,083 bilhões.

O swap cambial acumulado do ano é de R$ 47,394 bilhões.

O Instituto de Finanças Internacionais (IIF, na sigla em inglês) divulgou relatório desta quarta-feira (14), destacando que a economia global deve passar por um “pouso suave”.

• Título de 2 anos: -0,063 pp, a 4,633%
• Título de 10 anos: -0,061 pp, a 3,778%

Analistas do Citi destacam um impacto negativo e mais forte para Vibra, sendo seguida por Raízen e Ipiranga.

O resultado desse fluxo cambial é fruto do saldo negativo de US$ 40 milhões na conta comercial e do saldo negativo de US$ 136 milhões na conta financeira.

No mesmo período, o canal comercial teve resultado positivo de US$ 25,694 bilhões, e o canal financeiro teve resultado negativo de US$ 13,090 bilhões.

Assim, o fluxo de ingresso líquido de recursos estrangeiros no mercado secundário da B3 está positivo em R$ 2,886 bilhões em maio e em R$ 9,704 bilhões em 2023. No dia 12/6, quando o Ibovespa subiu 0,27%, o investidor institucional sacou R$ 3,155 bilhões e o individual retirou R$ 255 milhões de forma líquida. Dessa forma, no acumulado em junho, o saldo de individuais está negativo em R$ 1,873 bilhão e o de institucionais conta com retiradas de R$ 3,017 bilhões. No acumulado do ano, porém, o individual ingressou com R$ 228 milhões e o institucional sacou R$ 18,809 bilhões.

O Goldman Sachs permanece com recomendação de compra para a 3R Petroleum (RRRP3), refletindo visão de que a empresa oferece uma recompensa de risco atraente daqui para frente, principalmente após concluir a aquisição do Polo Potiguar.

Em junho, as ações da mineradora sobem 8,5%; mas recuam 20% em 2023 e 17,8% em seis meses.

Em junho, os papéis da petroleira saltam 21%; em 2023, +45% e, em seis meses, +53%.

Ainda assim, o Goldman Sachs mantém recomendação neutra para a Petroreconcavo (RECV3), pois continua a ver uma melhor recompensa de risco em outros pares.

Após acumular alta de 10% em junho, grafistas destacam região dos R$ 18 como desafio para o preço das ações. Confira a análise técnica completa das ações de Vibra.

O UBS não crê em agosto porque a reunião é no início do mês e pode não haver tempo para a convergência total da inflação para a meta. Recentemente, o banco reduziu a projeção de inflação para 2023 de 5% para 4,9%.

Na máxima da sessão, chegou aos 118.849 pontos. Em junho, a Bolsa acumula alta de 9,5% e, em 2023, de mais 8,13%.

“Temos direito de preferência e estamos confortáveis em relação a essa posição. Vamos analisar tudo que está acontecendo”, afirmou Prates.

Ação também se recupera do tombo de mais de 8% que acumulou desde o final da última semana.

Impasse provoca adiamento na instalação de comissões mistas e traz sinal de alerta para tramitação de MPVs no Congresso.

A corretora aponta que a resiliência do mercado de trabalho, o aumento das transferências de renda do governo e a queda da inflação (especialmente em alimentos e bens industriais) permitem uma desaceleração suave dos gastos pessoais este ano, conforme aponta as vendas do varejo em abril.

O Goldman Sachs ressalta que o número de investidores ativos na B3 (B3SA3) ficou em 6,2 milhões, acima dos 5,2 milhões de maio de 2022. O banco mantém recomendação neutra para a B3, com preço-alvo de R$ 13/ação.

Estoques de gasolina aumentaram 2,1 milhões de barris em relação à semana passada e estão cerca de 7% abaixo da média de cinco anos.

Na máxima do dia, R$ 4,864, enquanto a mínima está em R$ 4,839.

Além disso, o Goldman Sachs cita sobre a BRF (BRFS3) aumento dos riscos sanitários no Brasil, maior concorrência da JBS-Seara e espaço limitado para melhores spreads no médio prazo.

JPMorgan cortou as projeções para a commodity em 11%, juntando-se a outros grandes bancos mais pessimistas com preços do petróleo.

Investidores na Europa acertam posições, enquanto aguardam movimentações dos bancos centrais, que acontecem hoje (Fed) e amanhã (BCE).

Hoje, o JPMorgan aplaudiu as iniciativas de gestão de passivos da Gol (GOLL4) tomadas pela administração para melhorar a balanço e reduzir custos, além de sua postura mais conservadora na recuperação da capacidade nos níveis pré-pandêmicos

Planos individuais e familiares sofreram reajuste de 9,63% nesta semana.

Contratos são para entrega em julho.

O Goldman Sachs avalia a TIM (TIMS3) bem posicionada para entregar forte crescimento, mas vê limitados catalisadores.

Criptomoeda é cada vez mais sensível a dados econômicos, mas indicadores internos do setor ainda têm um grande peso.

Expectativa de que Fed mantenha juros guia ânimo, ainda que BC dos EUA mantenha discurso duro; analistas pontuam o que pode surpreender investidores.

O Goldman Sachs vê relativa valorização atrativa da Telefonica (VIVT3), com forte posicionamento competitivo e características defensivas incomparáveis.

O banco participou do Dia do Investidor da Hapvida (HAPV3) e destaca as sinergias fiscais de R$ 48 bilhões, acima das expectativas, além do foco na retenção de clientes e disciplina de preços e custos para aumentar as margens, “iniciando o caminho da recuperação”. Segundo o Morgan Stanley, “no futuro, os ajustes de preço juntamente com os esforços da empresa para reduzir o SG&A devem continuar a apoiar a melhoria das margens, mas questões regulatórias (salário mínimo) podem afetar a recuperação”. A classificação segue overweight, com preço-alvo de R$ 4,40.

E mais: 6 fundos pagam dividendos hoje; FIIs mais alavancados têm dívidas que chegam a 40% do patrimônio.

A avaliação é de João Lucas Tonello, analista da Benndorf Research. Qualquer mudança de controle ou capitalização da Casino não deve alterar substancialmente a estratégia de venda dos ativos da companhia na América Latina, como o Assaí (ASAI3), dado que as finanças da empresa devem continuar complicadas, afirma Tonello.

O governo divulgou lista com 233 versões de carros; Renault Kwid e Fiat Mobi lideram com descontos de R$ 8 mil (teto do programa).

O Santander Brasil, que analisou as vendas do varejo divulgadas nesta quarta (14), afirma que continua vendo sinais de desaceleração para a atividade à frente, já que segmentos mais cíclicos indicam uma tendência contínua de desaceleração devido a condições financeiras altamente restritivas.

General da reserva mandou emitir essas informações de uma minuta submetida previamente a ele; informações são da Folha de S. Paulo.

No mês, a projeção é que o setor de serviços tenha crescido 0,3% em abril, após ter registrado queda de 0,5% em março.

O Goldman Sachs, que manteve encontro com executivo da Rumo (RAIL3), aponta sólida dinâmica de ganhos, com forte precificação e recuperando volumes em relação ao 1T23. O banco tem recomendação de compra para a Rumo, com preço-alvo de R$ 27/ação.

• Dow Jones: -0,41% (na abertura: -0,57%)
• S&P 500: +0,26% (na abertura: -0,03%)
• Nasdaq: +0,37% (na abertura: -0,12%)

A previsão era de uma leitura de mais 637 mil. Há uma semana, os estoques ficaram em mais 2,746 milhões. A produção de gasolina, que subiu 94 mil semana passada, agora sobe 106 mil. Os estoques de óleo para aquecimento subiram 1,405 milhão, ante queda de 362 mil semana passada.

A expectativa era por uma leitura de alta de 1,482 milhão barris. Há uma semana, caíram 451 mil. Os estoques de petróleo em Cushing subiram 1,554 milhão, ante mais 1,721 milhão há uma semana. As importações de petróleo bruto caíram 814 mil, enquanto subiram 1,623 milhão na semana passada.

Segundo Luiz Fernando Figueiredo, a proposta de adoção de uma moeda comum entre o Brasil e a Argentina, assim como outros países, enfrenta desafios significativos devido às divergências econômicas, fiscais e monetárias entre eles.

O Goldman Sachs, em encontro com executivos da Localiza (RENT3), aponta oportunidades de crescimento da empresa no aluguel de veículos para motoristas de aplicativos e também na assinatura de veículos por particulares. O banco tem recomendação de compra para a Localiza, com preço-alvo de R$ 85,40/ação.

Índice teve deflação em abril, o que não ocorria há mais de 5 anos, e queda se intensificou em maio; aluguel de R$ 5 mil pode ficar R$ 223,50 mais barato.

Texto prevê incentivos para profissionais atuarem em áreas remotas e de maior vulnerabilidade.

Ministro do Superior Tribunal de Justiça (STJ) Antonio Carlos Ferreira também tomou posse.

Companhia reportou uma queda de 10,9% na base anual do volume financeiro médio diário do segmento ações em maio de 2023.

Atividades do comércio que abrangem bens de maior valor devem sofrer os efeitos da política monetária ainda restritiva.

Além disso, o Banco Original vê alto comprometimento de renda das famílias como outro item capaz de manter em queda nas vendas do varejo. Por outro lado, a instituição identifica o mercado de trabalho resiliente em um ambiente de arrefecimento da inflação e transferências de renda por parte do governo, dando sustentação ao chamado varejo restrito.

Imposto exigirá que empresas russas com lucros de mais de 1 bilhão de rublos por ano desde 2021 paguem um valor único de até 10% dos ganhos.

O C6 Bank tem estimativa de crescimento do PIB em 2024 de 1%.

Ações de Azul (AZUL4) também operam em forte alta hoje, com +3,87% – é a terceira ação com maior alta percentual do Ibov.

“É improvável que a leitura mais recente da inflação mude a intenção do Fed de interromper sua campanha de aumento de juros hoje, para que possa usar o tempo para ver os efeitos de aumentos anteriores”, entende o Julius Baer. “Esperamos mais aperto na dinâmica de crédito dos EUA nas próximas semanas e leituras de inflação mais baixas nos próximos meses, o que deve convencer o Fed a se abster de novos aumentos de juros”.

Claudia Moreno, economista do C6 Bank, avalia que a queda das vendas do varejo ampliado acima da mediana do mercado mostra certa resiliência do comércio. “Apesar disso, mantemos nossa projeção de desaceleração à frente, já que os juros altos e o freio na economia global devem continuar impactando o desempenho do varejo, especialmente os segmentos sensíveis a crédito”, avalia.

O núcleo das vendas no varejo no Brasil registrou um pequeno aumento de 0,1% em relação ao mês anterior em abril, ligeiramente abaixo dos 0,3% esperados pelo mercado. Já as vendas amplas no varejo caíram 1,6% no comparativo mensal em abril, acima do consenso do mercado para uma queda mais profunda de 2,2% no comparativo mensal, um retorno para o aumento descomunal de 3,7% no comparativo mensal em março. “Daqui para frente, esperamos que a atividade varejista se beneficie de estímulos fiscais consideráveis e significativos, expansão da renda real do trabalho, redução da inflação e robusta renda agrícola”, explica o Goldman Sachs. “No entanto, espera-se o enfraquecimento do impulso da reabertura econômica, condições monetárias e financeiras domésticas apertadas, altos níveis de endividamento das famílias, confiança fraca do consumidor e das empresas e a reviravolta no ciclo de crédito”.

Petrobras (PETR3;PETR4) alterou os preços da gasolina e do diesel há 29 dias. A Associação Brasileira dos Importadores de Combustíveis publica o estudo diariamente, de segunda a sexta.

• Diesel (média nacional): -5%, ou -R$ 0,15 (ontem: -2% ou -R$ 0,07)
• Gasolina (média nacional): -5%, ou -R$ 0,14 (ontem: -2% ou -R$ 0,05)

Investidores em Wall Street seguem em mãos com o relatório de maio da inflação ao consumidor (CPI) nos EUA, que veio abaixo das expectativas, e adicionam aos estudos o relatório do índice de inflação ao produtor (PPI), que também desacelerou. Mas se posicionam com cautela, à espera da decisão do Fed sobre a taxa de juros hoje à tarde (15h, horário de Brasília).

• Dow Jones: -0,57%
• S&P 500: -0,03%
• Nasdaq: -0,12%

Analistas têm como uma única recomendação equivalente à compra as units do BTG Pactual e veem rali recente do setor pouco baseado em fundamentos.

No entanto, o JPMorgan ressalta que a redução de produção no campo foi parcialmente compensada pelo aumento da produção em outras áreas. Com este conjunto de resultados, o banco vê a 3R Petroleum (RRRP3) ficando 2% abaixo da produção média diária esperada para o 2T23. O JPMorgan tem recomendação overweight para a 3R, com preço-alvo de R$ 70/ação.

Pontos firmados entre o Executivo e OAB sobre o voto de qualidade devem ser contemplados em um texto substitutivo.

O JPMorgan aponta que o volume médio de negociações diárias na B3 (B3SA3) tiveram queda em relação ao mesmo mês do ano anterior, mas com recuperação marginal com relação a abril. O banco tem perspectiva positiva para junho. O JPMorgan mantém recomendação overweight para a B3, com preço-alvo de R$ 13/ação.

Em dia decisivo para a economia dos EUA, em que o Fed deve manter a taxa de juros inalterada na faixa de 5,00%-5,25%, o Ibovespa começa o dia em alta de 0,84, aos 117.723,68 pontos. Sobem as ações de Petrobras (PETR4) e Vale (VALE3), enquanto grandes bancos oscilam. Segundo reportagem do Estadão, a PETR4 avalia cobrir oferta de R$ 10 bilhões para assumir o controle da Braskem (BRKM5). Já o minério de ferro continua a subir, com alta de mais de 1% em Dalian com perspectivas de estímulo da China. Avançam ainda os setores de aéreas, construtoras, papel/celulose, educação e frigoríficas. As varejistas sobem, mesmo após o IBGE apontar que as vendas no varejo cresceram apenas 0,1% em abril ante março – o consenso Refinitiv esperava alta de 0,3%. O dólar comercial tem depreciação acentuada em todo o mundo. O Índice DXY recua 0,32%, e por aqui o dólar comercial frente ao real cai 0,13%, a R$ 4,855. Lá fora, as bolsas de NY oscilam, à espera não só da decisão do Fed, mas do discurso de Jerome Powell, previsto para a tarde, que deve dar pistas sobre os rumos da política monetária daqui para a frente. Os investidores monitoram ainda o PPI, a inflação ao produtor nos EUA, que caiu 0,3% em maio ante abril, mais do que o esperado por analistas. (Felipe Alves)

Analistas têm como uma única recomendação equivalente à compra as units do BTG Pactual e veem rali recente do setor pouco baseado em fundamentos.

Para o JPMorgan, a Patria Investimentos (PATC11) é uma das principais empresas de private equity da América Latina, o que a coloca em uma posição única no mercado local. No entanto, o banco crê que os investimentos da Patria estão precificados, principalmente nos níveis de avaliação atuais.

Quadro reforça percepção de boas relações construídas pelo economista em Brasília, afastando riscos oferecidos por participação em campanha de Lula em 2022.

Ministro destacou acordo para que eventuais mudanças no texto da Câmara sejam discutidas previamente com Arthur Lira e Claudio Cajado.

O JPMorgan saúda as iniciativas de gestão de passivos da Gol (GOLL4) tomadas pela administração para melhorar a balanço e reduzir custos, além de sua postura mais conservadora na recuperação da capacidade nos níveis pré-pandêmicos. Ainda assim, o banco vê margem mais baixa para a companhia aérea do que seus pares, com potencial valorização limitada.

O JPMorgan vê a Azul (AZUL4) em uma posição relativamente melhor do ponto de vista competitivo no mercado interno, dada a sua exposição a rotas pouco penetradas.  Além disso, em termos relativos, a Azul tem um balanço mais leve quando comparada com suas operadoras locais, relata o banco. Para o JPMorgan, no entanto, o risco de liquidez é uma preocupação, embora as empresas estejam relativamente bem preparadas para enfrentá-lo no curto prazo.

Segundo o Wall Street Journal, caso o Fed tivesse tido sucesso na sua jornada, o mundo provavelmente não veria ações entrando em um novo momento altista, um mercado imobiliário em recuperação ou rendimentos do Tesouro de longo prazo bem abaixo da taxa de inflação. “Em outras palavras”, diz o jornal, “a premissa por trás de uma possível pausa do Fed é suspeita”. As taxas de juros subiram 5 pp desde o início de 2022, o ritmo mais acentuado de aumentos desde a década de 1980, mas é a taxa de juros real (ajustada pela inflação), e não a nominal, que importa para a economia. Com a inflação mais alta, a taxa real está em torno de zero. O Fed considera uma taxa real de 0,5% neutra, ou seja, não estimula nem desacelera a atividade econômica. O WSJ, sublinha porém que dados mostram que a atividade está avançando e não contraindo. “Tudo isso aponta para uma retomada do Fed em aumentar as taxas enquanto tenta tornar a política monetária genuinamente rígida”, diz o artigo.

• ADRs de Exxon Mobil: +0,81%
• ADRs de Chevron: +0,78%
• ADRs de Shell PLC: +2,18%
• ADRs de BP PLC: +1,20%
• ADRs de TotalEnergies: +1,62%

Na base anual, o IPP desacelerou levemente, com alta de 2,8%, ante expectativa de alta de 2,9% e leitura de 3,1% em abril (revisada de 3,2%).

Na base anual, desacelerou, com alta de 1,1%, abaixo da expectativa de alta de 1,5% e da leitura de 2,3% em abril.

• ADRs de BHP: +3,19%
• ADRs da Rio Tinto: +4,20%

Para o Itaú BBA, a prática de valor marginal adotada pela Petrobras (PETR4) como nova estratégia comercial é um conceito concreto e quantificável para a Petrobras, pois é baseada em um sólido modelo de otimização construído pela empresa e é atualizado regularmente para refletir a cadeia de suprimentos atual. O modelo substitui a política de preço de paridade internacional e tem objetivo de oferecer alternativas a partir do custo para a companhia na produção, importação, exportação e refino do petróleo. O BBA tem recomendação market perform para a Petrobras, com preço-alvo de R$ 27/ação.

Na comparação com abril de 2022, houve crescimento de 0,5%; no indicador acumulado nos últimos 12 meses, a alta foi de 0,9%.

Segundo relatório de análise técnica XP, o dólar futuro (DOLN23) está em tendência de baixa pelas médias de 21 e 200 dias e uma perda dos em 4.865 favorecerá teste das projeções em 4.760 ou 4.600 por Fibonacci. “O sinal de baixa perderia efeito com um fechamento acima dos 4.900 mirando repique nos 4.980 ou 5.001. O IFR tocando a sobrevenda e um Doji no fechamento aumentam o alerta de repique altista”, acrescenta Gilberto Coelho.

Ações podem ficar sob pressão caso ocorram regastes significativos no fundo OAM após notícia de má conduta de seu fundador, aponta BBI.

O Bradesco BBI destaca que a inadimplência de pessoa física apresentou deterioração de 0,20 p.p. em abril (em relação ao mês anterior), principalmente devido a cartões de crédito com juros parcelados e cheque especial.

Segundo relatório de análise técnica da XP, o Ibovespa, em véspera de decisão do FED, após sete altas seguidas, formou o primeiro candle de realização. A perda dos 116.700 sugere correção breve na direção dos 114.000 a 112.000, destaca Gilberto Coelho, analista da XP. “O sinal de alta seria retomado com a superação dos 118.000 com projeções entre 123.550 ou 128.000 por Fibonacci. O IFR (Índice de Força Relativa) saiu de sobrecompra reforçando o cenário de realização”, acrescenta.

Segundo a oferta, haveria investimentos por meio de um aumento de capital e subscrição por outros parceiros e credores.

InfoMoney já antecipou os carros e preços de 9 das 11 montadoras participantes.

Para o Bradesco BBI, a razão por trás desse desempenho superior está mais relacionada ao menor custo de capital implícito, impulsionado por expectativas de cortes nas taxas de juros antes do esperado do que por uma melhoria na qualidade dos lucros. Para o BBI, o crescimento dos lucros em 2023/24 ainda depende de uma aceleração na originação de crédito, pois já se verificou uma rápida desaceleração no crescimento da receita líquida de juros com clientes, após um avanço mais lento dos empréstimos e redução do risco do portfólio.

Para especialista, o movimento é natural e acontece após alta dos spreads devido a pedidos de recuperação judicial.

Declaração diz respeito às trocas de e-mails apresentadas pela varejista à CPI da Câmara que investiga a fraude que ocorreu na empresa.

Fonte: Elaboração Clear com B3

Fonte: Elaboração Clear com B3

O Bradesco BBI informa que o plano estratégico da CCR (CCRO3) deve analisar seletivamente novas oportunidades de crescimento e foco no aumento de eficiência, dimensionando corretamente suas operações. O potencial anúncio de IPO da divisão de aeroportos da CCR é possível, relata o banco. O BBI tem recomendação outperform para a CCR, com preço-alvo de R$ 17/ação.

BC começa agora a trabalhar em um desenho do regime de licenças às quais se submeterão as empresas do setor, como as famosas exchanges.

Expectativa é que a demanda na OCDE caia para 44,3 milhões de bpd até 2028, depois de alcançar o pico de 46,2 milhões de bpd este ano.

O Itaú BBA continua confiante nas oportunidades de crescimento de longo prazo da GPS (GGPS3). De acordo com as últimas estimativas de tamanho de mercado, o GPS responde por menos de 5% de sua indústria, sugerindo vastas oportunidades. Além disso, a GPS é, além de líder em seu segmento, a principal consolidadora do mercado, com expertise arraigada na triagem, negociação, aquisição e integração de novas empresas, como comprovam suas cinco a sete aquisições por ano nos últimos três anos, relata o banco. O BBA tem recomendação outperform para o GPS, com preço-alvo de R$ 18/ação.

O BTC é negociado a US$ 25.995, após cair 0,80% nas últimas 24 horas, e o ETH a US$ 1.745, depois de queda de 0,30% no mesmo período. Ontem, as duas criptomoedas registraram leve alta após a divulgação dos dados de inflação dos EUA.

• Treasuries: T-note de 10 anos a 3,821% (-0,018)
• Treasuries: T-note de 2 anos a 4,673% (-0,023)

O Federal Reserve deve deixar inalterada a taxa de juros nesta quarta-feira pela primeira vez desde que o banco central dos Estados Unidos iniciou uma rodada historicamente agressiva de aperto na política monetária em março de 2022. Ao final de sua reunião nesta quarta-feira, as autoridade do Fed podem sinalizar que mais aumentos de juros ainda estão por vir, conforme avaliam como a economia está evoluindo, se o sistema financeiro permanece estável e se a inflação segue em queda. (Reuters)

O Bradesco BBI avalia que mesmo com o cenário estressado no país de origem do Mercado Livre (MELI34), a Argentina, o impacto potencial de desvalorização forte do peso não é suficiente para minar atratividade de alta da companhia. O banco ainda vê o Mercado Livre com grande poder de ganho. A eleição para presidente na Argentina acontece em outubro e a discussão do futuro da política cambial se tornou eminente no país, motivo este que levou o BBI a tratar do tema relacionando-o ao Mercado Livre.

Os contratos futuros de minério de ferro na bolsa de Dalian ampliaram os ganhos nesta quarta-feira, impulsionados pelo apoio persistente das perspectivas de mais estímulos monetários e medidas de apoio para sustentar uma recuperação pós-pandemia estagnada na China, segunda maior economia do mundo. Os novos empréstimos bancários subiram para 1,36 trilhão de iuanes (189,92 bilhões de dólares) em maio, mostraram dados do Banco do Povo da China na terça-feira, acima de abril, mas abaixo das estimativas dos analistas. Sinais de desaceleração aumentaram as expectativas de que mais estímulos possam ser necessários para sustentar a recuperação, disseram analistas. Isso ocorreu depois que na terça-feira o banco central da China reduziu a taxa de empréstimo de curto prazo pela primeira vez em 10 meses, cortando sua taxa de recompra reversa de sete dias em 10 pontos base para 1,90%, de 2,00%. (Reuters)

O comunicado tem relação com decisão do STF sobre a incidência de PIS/Cofins no âmbito do processo judicial proposto pela sua controlada AXA Seguros Brasil, atualmente denominada como Azul Companhia de Seguro Gerais.

Desse total, a parcela referente à 3R atingiu média diária de 22.346 boe. Em abril foi de 25.002 boe.

Ativos para compra

Ativos para venda

“A fraude é uma fraude de resultados”, afirmou o executivo em CPI na última terça-feira.

Appy afirmou ainda que o novo modelo é uma reforma “ganha-ganha” por gerar crescimento de diferentes formas.

A Vale informou o encerramento da oferta de aquisição previamente comunicada em relação a todos e quaisquer 6.250% Guaranteed Notes due 2026 (Bonds 2026) emitidos por sua subsidiária integral, Vale Overseas Limited, como valor de principal aceito de US$ 274,8 milhões. A Oferta foi realizada nos termos e condições estabelecidas no memorando de oferta de aquisição datado de 7 de junho de 2023 relacionados aos Bonds 2026. A oferta expirou na terça-feira (13), às 17h00, horário da cidade de Nova York.

Estatal disse não haver decisão em relação ao processo de desinvestimento ou de aumento de participação na Braskem.

Vendas no varejo, volume de serviços e IBC-Br devem mostrar influência negativa da política monetária restritiva.

Neste setor, a receita média por contrato (RPC) também subiu 6,1% na base anual, para R$ 0,923, e a velocidade de giro caiu de 163,1% para 159,4%.

Secretário defendeu que há diferentes visões entre observadores sobre os pontos certos e errados no novo marco, mas valor maior é a democracia.

A mesma faculdade será aplicada aos segurados de seguros de pessoas, aos cotistas de Fundo de Aposentadoria Programada Individual (Fapi) e aos titulares de títulos de capitalização.

A agência informa em comunicado que em geral não atribui perspectivas para ratings no nível CCC+ ou abaixo disso.

Fernández disse que ficaria muito contente se concluísse o acordo UE-Mercosul até o fim deste ano.

A safra de 2023 deve totalizar 305,4 milhões de toneladas, 16,1% maior que a de 2022.

Secretário executivo da Fazenda argumentou que o ceticismo vem cedendo à medida que foram obtidas vitórias gradativamente.

Apesar da trégua generalizada, as famílias no extrato mais pobre ainda sentiram uma alta de preços maior que a dos demais grupos.

São três faixas de renda de beneficiados, incluindo famílias de áreas urbanas com renda bruta mensal de até R$ 2.640.

“A fraude da Americanas é uma fraude de resultados”, comentou Leonardo Pereira na CPI da Americanas.

Alegação de Trump dá início a uma batalha legal que deve ser travada ao longo dos próximos meses.

O ministro da Fazenda, Fernando Haddad, afirmou na última terça-feira, 13, que pactuou com o relator da proposta do arcabouço fiscal no Senado, Omar Aziz (PSD-AM), “parcimônia” na discussão sobre eventuais ajustes no texto, caso eles se apresentem necessários. “O que concordamos com Aziz é fazer algo com parcimônia, e se for o caso”, disse Haddad a jornalistas, após reunião com o senador. O ministro destacou também o acordo para que eventuais mudanças no texto da Câmara sejam discutidas previamente com o presidente da Casa, Arthur Lira (PP-AL), e o relator da proposta na Casa, Claudio Cajado (PP-BA). Para o ministro, o cuidado é necessário uma vez que, na sua avaliação, a versão aprovada por deputados conquistou boa recepção.

A agenda de hoje é marcada pela decisão de juros do Fed dos Estados Unidos, que sai às 15h. O índice de preços ao produtor dos EUA (PPI) será divulgado às 9h30. No Brasil, saem os dados de vendas do varejo de abril, às 9h, com consenso Refinitiv projetando alta de 0,3% na base mensal e de 0,95% na base anual. Dados do fluxo cambial semanal saem às 14h30.

As cotações do petróleo operam com alta, enquanto investidores aguardam pela decisão de juros do Federal Reserve dos EUA, dados econômicos da China e os dados do governo sobre os estoques de petróleo dos EUA. Os preços do minério de ferro na China sobem, com a melhora do sentimento do mercado depois que o banco central chinês reduziu na véspera a taxa de empréstimo de curto prazo pela primeira vez em 10 meses.

• Petróleo WTI, +1,05%, a US$ 70,15 o barril
• Petróleo Brent, +1,18%, a US$ 75,17 o barril
• Minério de ferro negociado na bolsa de Dalian teve alta de 1,51%, a 804,50 iuanes, o equivalente a US$ 112,34 

Os mercados europeus sobem à espera da decisão sobre política monetária do Federal Reserve. O PIB do Reino Unido cresceu 0,2% em abril, em linha com as expectativas dos economistas. O Escritório de Estatísticas Nacionais disse que o crescimento foi impulsionado principalmente pelo setor de serviços, que cresceu 0,3%, com a produção caindo 0,3% e o setor de construção caindo 0,6%.

• FTSE 100 (Reino Unido), +0,20%
• DAX (Alemanha), +0,46%
• CAC 40 (França), +0,73%
• FTSE MIB (Itália), +1,17% 
• STOXX 600, +0,45%

Os índices futuros dos EUA operam mistos, com a maioria dos investidores apostando em uma pausa no aperto monetário na reunião do Fed desta quarta-feira. O índice de preços ao produtor dos EUA (PPI, na sigla em inglês) também é destaque na sessão de hoje. O consenso Refinitiv aponta para uma retração de 0,1% em maio na comparação com abril e inflação de 1,5% em 12 meses. Na terça-feira, o índice de preços ao consumidor, que mostrou o menor aumento anual em mais de dois anos, reforçou as esperanças dos investidores de que o Fed não aumentará as taxas de juros.

• Dow Jones Futuro (EUA), -0,06%
• S&P 500 Futuro (EUA), +0,21%
• Nasdaq Futuro (EUA), +0,23% 

Os mercados asiáticos fecharam sem direção única, com a inflação nos EUA subindo a uma taxa anual de 4% em maio, a menor em dois anos, dando espaço para o Fed fazer uma pausa e pular um aumento de juros em sua reunião de hoje. Na agenda de indicadores, os preços de exportação da Coreia do Sul em maio caíram 11,2% em relação ao ano anterior, a maior queda desde março de 2010, quando os preços de exportação caíram 12,2%. Isso ocorre depois que os preços caíram 7,2% em abril. Já os preços de importação caíram 12% em relação ao ano anterior, após uma queda de 6% no mês anterior. A taxa de desemprego da Coreia do Sul, por sua vez, atingiu uma baixa recorde de 2,5% em maio, nível visto pela última vez em agosto de 2022.

• Shanghai SE (China), -0,14%
• Nikkei (Japão), +1,47%
• Hang Seng Index (Hong Kong), -0,58%
• Kospi (Coreia do Sul), -0,72% 
• ASX 200 (Austrália), +0,32%

Os índices futuros de Nova York operam com sem direção definida, à espera da decisão sobre rumos da política monetária do Fed dos Estados Unidos. O Fomc do Banco Central americano se reúne pela quarta-vez no ano para deliberar sobre os juros do país. O monitor do CME Group mostra que uma fatia de 97% do mercado aposta na manutenção da taxa no atual patamar, entre 5% e 5,25%. O Fed iniciou o ciclo de aperto monetário em março do ano passado, quando os juros estavam próximos de zero, e desde então elevou a taxa por dez encontros consecutivos. A decisão do Fed será divulgada nesta tarde, às 15h (horário de Brasília). Como de costume, o presidente do Fed, Jerome Powell, fará, em seguida, um discurso sobre a decisão. A fala do chairman tende a ser ainda mais importante do que a deliberação do Fomc em si, já que dá sinais de como a autoridade monetária deverá agir daqui para frente. Além do Fed, a inflação ao produtor americano está prevista para esta manhã de quarta-feira. O consenso Refinitiv aponta para uma retração de 0,1% em maio na comparação com abril e inflação de 1,5% em 12 meses.
Por aqui, investidores aguardam pelas vendas do varejo em abril, com consenso Refinitiv projetando alta de 0,3% na base mensal e de 0,95% na base anual.

O dólar cai pela terceira sessão seguida frente ao real, mesmo movimento da divisa norte-americana na comparação com as principais moedas do mundo: o índice DXY ficou com queda de 0,36%. O câmbio foi impactado pela ideia fortalecida de que o Fed vai manter amanhã a taxa de juros no patamar atual.

• Venda: R$ 4,862
• Compra: R$ 4,862
• Mínima: R$ 4,849
• Máxima: R$ 4,880

Mais negociadas

Maiores altas

Maiores baixas

A queda de ontem interrompeu uma sequência de sete altas consecutivas do Ibovespa. Foi a primeira vez no mês que o índice fechou no vermelho – a última vez que isso aconteceu foi em 31 de maio, com menos 0,58%.

• Máxima: 117.924,06
• Mínima: 116.363,43
• Volume: R$ 29,20 bilhões

Ibovespa em junho tem 1ª queda

Confira a evolução do IBOV durante a semana, mês e ano:

• Segunda-feira (12): +0,27%
• Terça-feira (13): -0,51%
• Semana: -0,24%
• Junho: +7,76%
• 2T23: +14,59%
• 2023: +6,39%

Bolsa fecha com perdas nesta terça-feira