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As ações de Vale (VALE3) e Petrobras (PETR4) ajudaram a puxar as quedas da Bolsa, embaladas pelo clima de maior aversão ao risco, mas também pela desvalorização do preços das commodities. No mais, as empresas do setor financeiro, como um todo, lideradas pela B3 [(ativo=B3SA3]) e grandes bancos, como Banco do Brasil (BBAS3), contribuíram para as perdas. Destaque ainda para as ações de companhias de crescimento e ligadas ao mercado interno. Os papéis ordinários da Via (VIIA3) perderam 7,96% e os da Locaweb (LWSA3), 6,51%. As preferenciais da Azul (AZUL4) recuaram 5,65%. Ademais, puxaram as perdas as ações de empresas de proteínas, após pressão por conta da suspeita de doença da “vaca louca” no Brasil. As ações ordinárias da Minerva (BEEF3) e da BRF (BRFS3) recuaram, na sequência, 7,92% e 6,71%. Entre as altas, só 8 ativos, com liderados por Cyrela (CYRE3) e Petz (PETZ3).

• SMLL: -1,57%;
• IFIX: +0,02%;
• BDRX: -3,08%.

Na mínima da sessão, a bolsa tocou os 106.720 pontos, enquanto na máxima atingiu os 109.173 pontos. O volume financeiro da sessão foi de R$ 13,495 milhões. Com o desempenho de hoje, a bolsa acumula perdas de 5,5% em fevereiro e de 2,35% em 2023.

No artigo de Luiz Fernando Figueiredo para o InfoMoney, ele faz uma análise do atual momento econômico.

• Dow Jones: -0,26%;
• S&P500, -0,12%;
• Nasdaq: +0,23%.

Mesmo assim, o fluxo segue positivo em R$ 14,868 bilhões em 2023 e em R$ 2,317 bilhões em fevereiro. O institucional ingressou com R$ 368 milhões no dia 16, mas segue com acumulado negativo de R$ 12,8 bilhões em 2023 e de R$ 2,9 bilhões em fevereiro. O investidor individual, por sua vez, ingressou com R$ 38,7 milhões no dia 16, acumulando saldo positivo de R$ 12 bilhão em fevereiro, mas negativo em R$ 506 milhões em 2023. Dia 16, a bolsa subiu 0,31%.

Entre os papéis atrelados à inflação, único retorno a apresentar alta foi o do IPCA+2029, de 6,01%.

Angelo Polydoro, economista da ASA Investments, explica que o mercado estava apreensivo nos últimos dias por causa de uma reprecificação da curva de juros americana, que inicialmente previa corte no segundo semestre, mas teria mudado para um período maior de alta da taxa. O economista avalia que a ata divulgada há pouco não mostra essa tendência do Fed de aumento da taxa de juros em 0,50 p.p.

Antes da divulgação da ata da última reunião do Fed os principais índices das bolsas americanas operavam em alta.

Pela manhã, segundo projeções do FedWatch, do CME Group, os juros que hoje estão na faixa de 4,50-4,75%, tinham 21% de chances de haver uma elevação na próxima reunião do Fed para 5,00%-5,25%. A maioria, no entanto, de 74,5%, avalia que a alta será de 0,25 bps, para 4,75-5,00%.

• Treasuries: T-note de 10 anos a 3,918% (-0,035)
• Treasuries: T-note de 2 anos a 4,691% (-0,013)

“Os participantes a favor de um aumento de 50 pontos-base observaram que um aumento maior traria mais rapidamente a meta para perto dos níveis que eles acreditavam que alcançariam uma postura suficientemente restritiva, levando em consideração suas opiniões sobre os riscos para alcançar a estabilidade de preços em tempo hábil caminho”, destaca a ata.

Conforme a ata, o Fed aprovou um aumento de 0,25 ponto percentual na taxa, que foi o menor aumento desde primeiro de março de 2022, levando a taxa dos fed funds para uma meta de 4,5% a 4,75%. Mas a ata apontou que o ritmo reduzido veio com um “alto nível de preocupação de que a inflação ainda fosse uma ameaça”. 

Conforme o documento, os membros acreditam ser necessários aumentos “contínuos” das taxas, destacando que, embora a alta de 0,25pp, tenha sido unânime, alguns “poucos” membros gostaria de uma alta de 0,50 pp, para mostrar “maior determinação para redução da inflação”.

O dirigentes do Fed demonstraram em ata que há sinais de que a inflação está caindo, mas não o suficiente para conter a necessidade de mais aumentos nas taxas de juros.

Leia o comunicado na íntegra.

• Treasuries: T-note de 10 anos a 3,898% (-0,055)
• Treasuries: T-note de 2 anos a 4,662% (-0,044)

Chairman da XP fala de resultados da empresa, excessos cometidos, estratégia complementar de negócios, nova regra da CVM para assessores e o novo governo.

Sessão é de forte queda para o Ibovespa, em linha com o movimento registrado na véspera com o índice de referência Brazil Titans 20.

Para o Citi, as potenciais mudanças na Petrobras (PETR3) (PETR4), incluindo pagamento de dividendos, política de preços de combustíveis e alocação de capital, seguem preocupando. Na última sexta, a empresa anunciou dois novos membros da diretoria, incluindo o CFO – os nomes ainda precisam ser aprovados internamente.

O J.P.Morgan avaliou os dados de janeiro divulgados pela Randon (RAPT4). O banco, no entanto, vê limitada alta das ações, apesar de considerar os números do mês passado com efeito ligeiramente positivo à empresa. O J.P.Morgan tem recomendação neutra para a Randon, com preço-alvo de R$ 10/ação.

Em comunicado, o CEO da companhia, Michael Stewart, destaca que a empresa se tornará a terceira maior produtora de petróleo e gás onshore no Brasil, em termos de reservas e produção. “Existe um potencial significativo de criação de valor em nossos ativos de produção exclusivamente integrados por meio de uma série de atividades de redesenvolvimento de baixo risco que devem triplicar a produção até 2025. Nossa produção de alta margem de fluxo de caixa nos permite crescer e planejar o retorno de capital aos acionistas no curto prazo.”

As projeções de inflação para 2023, 2024, 2025 e 2026 foram mantidas em alta pelo analistas do mercado financeiro nesta semana, de acordo com dados divulgados nesta quarta-feira (22) no Relatório Focus, do Banco Central.

Para 2024, projeção para IPCA é de alta de 4,02%, ante 4,00% da semana passada; enquanto para 2025 ficou em 3,78% ante 3,60% de uma semana antes. Por fim, para 2026, projeção do IPCA sobe a 3,70%, de 3,50% da semana passada.

Levantamento testou 5 ideias que podem integrar proposta do governo, incluindo limite de despesas, regra de ouro e teto da dívida pública.

• DAX (Alemanha): +0,01%;
• FTSE (Londres): -0,59%;
• CAC (Paris): -0,13%;
• FTSE MIB (Itália): -1,12;
• STOXX600: -0,38%.

Suspeita de doença da “vaca louca” no Brasil derruba ações do setor de frigoríficos.

• Dow Jones: +0,13%;
• S&P500: +0,03%;
• Nasdaq: +0,11%.

• Treasuries: T-note de 10 anos a 3,904% (-0,049)
• Treasuries: T-note de 2 anos a 4,658% (-0,046)

De acordo com dados da B3 (B3SA3), há ainda uma pequena chance de redução da taxa em 0,25 pontos, na reunião dos dias 21 e 22 de março. Os dados são reflexos dos contratos de opções de Copom que permitem a negociação da variação da taxa Selic Meta, decidida a cada reunião do comitê.

Segundo projeções do FedWatch, do CME Group, os juros que hoje estão na faixa de 4,50-4,75% devem chegar a 4,75-5,00% na reunião a ser realizada em 22 de março pelo Fed, ou seja, uma alta de 0,25 bps. As chances de haver uma elevação maior, para 5,00%-5,25%, estão em 21%. Para a reunião de 3 de maio, a perspectiva predominante (78,4%) é de que a taxa de juros chegue a 5,00%-5,25%.

Em relatório de análise técnica, o Itaú BBA destaca que o Ibovespa está próximo à resistência inicial, entretanto o “risco de voltar a cair e entrar em tendência de baixa no curto prazo, novamente, está na mesa ainda.” No mais, o BBA ressalta que o pregão de hoje será importante, pois na abertura é esperado algum ajuste, dado os pregões de segunda e terça-feira. Resistência – O relatório aponta que, caso o índice feche acima dos 110.200 pontos, retomará o movimento de recuperação em direção às resistências em 111.500, 113.700 e 114.900 pontos.  Suporte –
Do lado da baixa, caso volte a cair e negociar abaixo dos 106.700 pontos, o índice entrará em tendência de baixa e encontrará próximos suportes em 103.800 e 101.600 pontos.

Em entrevista à CNBC, James Bullard mencionou risco de que a inflação não recue, mas volte a acelerar, o que forçaria o Fed a apertar mais a política monetária.

Ativos para compra

Ativos para venda

Enquanto Itaú BBA e JPMorgan reforçaram motivos para ter visão positiva após o 4T22 apesar dos múltiplos, BBI e Goldman seguem cautelosos.

• ADRs de Exxon Mobil: -1,16%
• ADRs de Shell PLC: -1,26%
• ADRs de Chevron: -0,50%
• ADRs de BP PLC: -1,76%
• ADRs de TotalEnergies: -0,99%

Em análise, a Genial destacou que o Ibovespa, no curtíssimo prazo, ficou em “congestão estreita” entre 107.230 pontos (suporte) até 110.175 pontos (resistência), o que demonstra um “certo equilíbrio” entre compradores e vendedores nos últimos 10 pregões. “Se romper essa resistência em 110.175 pontos pode buscar a LTB (Linha de Tendência de Baixa) – traçada em roxo no gráfico abaixo – e ficar em torno de 113.220 pontos, seguido de outra resistência muito forte, em 114.320 pontos. Já se romper o suporte imediato em 107.230 pontos pode corrigir até 103.850 e 101.630 pontos (próximos fundos).

• ADRs de BHP: -3,53%
• ADRs da Rio Tinto: -3,42%

Jean Paul Prates assumiu o comando como novo CEO da estatal em janeiro. Desde então, Prates fez nomeações para substituir sete (de oito) membros da alta administração. Dois deles foram nomeados na última sexta-feira (17), os cargos de CFO e Diretor de Sustentabilidade e Relações Institucionais. O Credit Suisse disse que a Petrobras atualmente é uma empresa muito bem administrada e mudanças levantam preocupações sobre alocação de capital (e a manutenção do bom plano de negócios 2023-2027, possíveis mudanças à política de preços e eventuais alterações na política de dividendos.

Sobre a Petrobras (PETR4;PETR3), o banco comenta que a maioria dos representantes do Governo Federal já foi indicada, e que as indicações serão submetidas aos processos internos de governança corporativa, incluindo análise de compliance e integridade, avaliação do Comitê de Pessoas e, por fim, deliberação do Conselho de Administração. JP Morgan mantém recomendação neutra.

O BBA comenta que a nova administração endossou uma mudança completa da diretoria executiva, após a nomeação de cinco novos membros no início deste mês. Sergio Caetano Leite, que foi nomeado CFO, foi frequentemente citado em artigos de notícias como um candidato em potencial para o cargo de CFO. Os candidatos ao conselho de administração e a possível criação de uma nova área de energia renovável ainda estão por vir. Banco mantém recomendação market perform e preço-alvo de R$ 38.

Melhora nos preços de novas moradias em janeiro pode ter sido surto de curto prazo após flexibilização no controle da pandemia.

O banco comenta que dados do índice de preços ao consumidor (CPI) de janeiro mais fortes do que esperado e ajustes na previsões econômicas (como uma ligeira redução da taxa de desemprego até ao final deste ano e uma queda menor do PIB) levaram a instituição a aumentar a projeção de inflação para este ano.

A XP comenta que fabricante de jatos terminou 2022 com 57 entregas em 2022 – um pouco abaixo de sua faixa de guidance de 60-70, porém em linha com as recentes indicações da empresa de que problemas na cadeia de suprimentos afetaram as entregas no ano passado. A carteira de pedidos em US$ 17,5 bilhões mostra uma melhora marginal em relação ao 4T21 (+3% A/A), mas ainda com um desempenho geral negativo da aviação comercial (-10% A/A), já que os novos pedidos do E-195 (E2) [+18 pedidos no trimestre] não foram suficientes para compensar os cancelamentos do E-175. Em suma, XP reitera visão positiva sobre a Embraer.

O Morgan Stanley elevou estimativas de crescimento de lucro por ação (EPS, na sigla em inglês) do Banco do Brasil (BBAS3) de 15% para 2023 e 1% para 2024 após resultados do 4T22. O lucro por ação para 2023 passou de R$ 11,67 para R$ 12,81. A nova estimativa de EPS para 2024 é de R$ 12,91, contra R$ 11,48 de antes. A recomendação permanece overweight.

Especialistas estimam 222 deputados e 39 senadores ao lado de Lula na largada, mas entendem que governo terá força para pautar ações do parlamento.

• Dow Jones: +0,05%;
• S&P500: -0,15%;
• Nasdaq: -0,19%.

O ministro da Fazenda, Fernando Haddad, viaja hoje (22) para Bangalore, na Índia, para se reunir com ministros de Finanças e presidentes de bancos centrais do G20, grupo das maiores economias do mundo. O encontro acontecerá entre os dias 23 e 25 de fevereiro. As autoridades discutirão assuntos como dívida, criptomoeda e inflação. O foco de Haddad nas reuniões do G20 estará voltado a reposicionar a atuação do Brasil em fóruns de cooperação internacional, e com um interesse específico em questões climáticas, segundo a assessoria do Ministério da Fazenda.

• DAX (Alemanha): -0,17%;
• FTSE (Londres): -0,75%;
• CAC (Paris): -0,27%;
• FTSE MIB (Itália): -1,17%;
• STOXX600: -0,39%.

Não é exagero afirmar que todas as piores previsões econômicas sobre os efeitos da guerra se concretizaram.

A Americanas já vinha devolvendo espaços de armazenagem antes do pedido de recuperação judicial em janeiro. E essa prática continuou no início deste ano. A empresa fechou um centro de distribuição em Fortaleza (CE). Agora, a operação no Ceará terá como base o centro de distribuição em Recife (PE). O enxugamento e a devolução de áreas de armazenagem preocupa as empresas gestoras de condomínios de galpões logísticos. Segundo a SDS Properties, em 2022 a companhia chegou a ocupar 830 mil metros quadrados (m²) em condomínios. Desse total, a empresa devolveu quase 20%. Foram desocupados 159 mil m2 distribuídos entre Betim (MG), Resende (RJ), Cajamar (SP) e Ribeirão Preto (SP). (Agências)

Na noite de sexta-feira (17),  o presidente da Petrobras (PETR4), Jean Paul Prates, indicou dois novos membros para a composição da diretoria executiva. Sergio Caetano Leite foi indicado para diretor executivo financeiro e de relacionamento com investidores. Clarice Coppetti foi indicada como diretora executiva de relacionamento institucional e sustentabilidade. Prates já havia indicado cinco nomes de diretores no começo de fevereiro, que foram bem recebidos pelo mercado. Saiba mais sobre as indicações à Petrobras.

O Grupo TIM, controlador da TIM Brasil (TIMS3), recebeu uma carta do fundo norte-americano KKR comunicando que vai prorrogar, por um mês, o prazo para uma potencial oferta de aquisição de ativos, segundo reportagem do jornal Estadão. De acordo com o jornal, no começo deste mês de fevereiro o Grupo TIM recebeu uma oferta não vinculante da KKR para aquisição de participação na NetCo, a unidade de infraestrutura de redes fixas. Essa unidade abrange a FiberCop (fibra ótica) e a Sparkle (braço corporativo de atacado). Cogna – Já na sexta, a TIM e a Cogna (COGN3) anunciaram o encerramento da parceria entre as duas empresas que previa campanhas de marketing nos canais de vendas e oferta de cursos aos clientes da tele.

Os mercados asiáticos fecharam com baixa, após as perdas acentuadas de Wall Street na véspera, e o banco central da Nova Zelândia aumentando sua taxa básica de juros para o patamar mais alto em 14 anos. O Banco da Reserva da Nova Zelândia elevou as taxas em 50 pontos base para 4,75%. O BC da Coreia do Sul, por sua vez, deve manter sua taxa de juros em 3,5% na quinta-feira, de acordo com uma pesquisa da Reuters com 41 economistas. O Banco da Coreia seria um dos primeiros bancos centrais da região a interromper seu ciclo de alta em comparação com seus pares globais, com exceção do Japão e da China. Entre os dados econômicos do dia, o índice de preços ao produtor do do Japão subiu 1,6% na base anual.

• Shanghai SE (China), -0,47%;
• Nikkei (Japão), -1,34%;
• Hang Seng Index (Hong Kong), -0,51%;
• Kospi (Coreia do Sul), -1,68%;
• ASX 200 (Austrália): -0,30%.

Após o retorno do Carnaval, o Ibovespa deve fechar o gap em relação ao Índice de ADRs brasileiros, que fechou em queda de 2% na véspera, com temor sobre juros nos EUA e Europa. Na agenda de indicadores, com as mudanças no calendário, o Boletim Focus, relatório semanal do Banco Central com as previsões dos economistas, será divulgado às 14h.

Por conta do feriado do Carnaval, a bolsa brasileira abre somente às 13h. Lá fora, as bolsas operam mistas, com investidores aguardando a divulgação da ata da última reunião do Federal Reserve (Fed), que trará mais detalhes sobre a política monetária do Comitê Federal de Mercado Aberto (Fomc). As crescentes preocupações de que o banco central americano continuará subindo as taxas preocuparam os investidores durante as negociações regulares da véspera e levaram as ações a encerrar seu pior dia de 2023. A temporada de resultados corporativos continua com os balanços da Nvidia, Etsy e Baidu.