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A matemática foi simples: inflação subiu nos EUA, bolsa despencou por lá e, noves fora, sobrou para o índice brasileiro. Por aqui, a inflação também preocupa, de acordo com o IPCA-15. Nessa equação, quase ninguém escapou, poucos ativos conseguiram se salvar. Entre eles, as aéreas, que vinham em uma jornada de derrotas constantes: Azul (AZUL4) liderou as altas com mais 4,96% e Gol (GOLL4) ganhou 1,44%. Magazine Luiza (MGLU3) também escapou, mais 1,40%, com uma conta simples: o ativo teve elevação de recomendação para compra e nesse um-mais-um vieram os ganhos. Mas deu para contar nos dedos as ações que ficaram no azul. Conta mais complicada foi das perdas. Vale (VALE3) perdeu 2,20%, enquanto os bancos despecaram por todo canto, especialmente Itaú Unibanco (ITUB4), com menos 3,06%. A Petrobras (PETR3;PETR4), que sempre fica com um sinal de mais quando o petróleo internacional sobe, dessa vez ficou na subtração: menos 1,50% e menos 2,18%. Já a conta da Minerva (BEEF3) foi outra: no balanço do 4T22, os números foram fracos e a ação caiu 2,37%. E tem a B3 (B3Sa3), que segue adicionando perdas em sua matemática – hoje, menos 3,29%. A semana mais curta não ofereceu muita chance de recuperação para os ativos, ainda mais com menos liquidez. Mas a partir de agora não dá mais para colocar na conta da folia ou das férias. O ano começou de vez. A equação volta a ter menos incógnitas. Ou não? (Fernando Lopes)

• Small Caps (SMLL): -1,06%
• BDRs (BDRX): -0,19%
• Fundos Imobiliários (IFIX): +0,34%

Confira o acumulado da semana:

• Small Caps (SMLL): -2,96%
• BDRs (BDRX): -3,04%
• Fundos Imobiliários (IFIX): +0,20%

• Máxima: 107.610,59
• Mínima: 105.359,92
• Volume: R$ 18,90 bilhões

Ibovespa passou a sessão inteira com perdas

Confira a evolução do IBOV durante a semana, mês e ano:

• Segunda-feira (20): fechado pelo Carnaval
• Terça-feira (21): fechado pelo Carnaval
• Quarta-feira (22): -1,85%
• Quinta-feira (23): +0,41%
• Sexta-feira (24): -1,67%
• Semana: -3,09%
• Fevereiro: -6,73%
• 1T23: -3,59%
• 2023: -3,59%

Ibovespa ampliou perdas no acumulado do ano

Investidores em Wall Street receberam mal o relatório sobre preços do consumo pessoal, o PCE, que veio em todas as análises acima das expectativas. Espera-se agora um aumento mais forte das taxas em março por parte do Federal Reserve.

Economistas projetam que o Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) deve encerrar 2023 no patamar de 6%.

Ação segue em paralelo ao caso do Bradesco (BBDC4), que teve a produção de provas antecipada suspensa pelo STF.

Minerva (BEEF3) reverteu lucro e teve prejuízo no trimestre. Mercado segue com visão positiva para o futuro, apesar dos números fracos.

Presidente do PT voltou a criticar a política de paridade internacional adotada pela Petrobras desde o governo do ex-presidente Michel Temer.

Entre os títulos atrelados à inflação, o destaque era taxa real entregue pelo Tesouro IPCA+2045, de 6,39% ao ano.

Segundo JPMorgan, indústria conseguiu sustentar preços em patamares altos, mesmo em período em que concorrentes se tornam agressivos.

O dólar se valorizou diante do real, seguindo o DXY, que apresentou uma alta aguda, de 0,60%. O câmbio foi impulsionado pelo relatório de inflação sobre custos pessoais de janeiro, que veio acima da expectativa. Agora, espera-se ainda mais rigidez do Federal Reserve.

• Venda: R$ 5,199
• Compra: R$ 5,198
• Mínima: R$ 5,149
• Máxima: R$ 5,210

• Mercado Livre (MELI34), -2,71%
• Tesla (TSLA34), -1,06%
• Google (GOGL34), -0,34%
• Alibaba (BABA34), -3,60%
• Amazon (AMZO34), -0,90%

• Recrusul (RCSL4), +14,19%
• Grupo SBF (SBFG3), +4,53%
• Azul (AZUL4), +4,13%
• Três Tentos (TTEN3), +3,22%
• Sequoia (SEQL3), +2,59%

• Log (LOGG3), -6,37%
• Simpar (SIMH3), -4,95%
• Kleper Weber (KEPL3), -4,40%
• Odontoprev (ODPV3), -4,25%
• Minerva (BEEF3), -3,64%

Os preços do petróleo aumentaram ainda de olho no movimento da Rússia de aumentar cortes de exportações para o Ocidente.

• WTI (abril): +1,23%, a US$ 76,32
• Brent (abril): +1,16%, a US$ 83,16

Desde que Mester pediu um aumento de 50 pontos-base, os dados de empregos têm sido muito robustos e a inflação mais forte do que o esperado, sugerindo que seu argumento para uma ação maior continua em vigor. Mas Mester respondeu que há mais dados a serem considerados antes de debater os tamanhos de aumento de taxa na próxima reunião do Fomc, marcada para 21 a 22 de março. Mester reiterou na entrevista à Reuters que ainda acredita que a taxa, agora entre 4,5% e 4,75%, precisa ficar acima de 5% e ficar lá para derrubar a inflação.

Mester não tem direito a voto nas reuniões do FOMC deste ano devido à rotação anual de líderes regionais do Fed. “Ainda acho que esse foco em 50 [pontos base] versus 25 [pontos base] em uma reunião meio que perde o quadro geral, ou seja, há pressões inflacionárias na economia, o nível de inflação ainda é muito alto e vai ser preciso mais do lado da política monetária para reduzir a inflação”, disse.

A presidente do Federal Reserve Bank de Cleveland, Loretta Mester, disse foi apenas outro lembrete de que o banco central ainda precisa aumentar as taxas para reduzir as pressões sobre os preços. “Vai exigir mais esforço por parte do Fed para colocar a inflação na trajetória descendente sustentável para 2%”, falou, em entrevista à Reuters. “Só precisamos ver todos esses preços caindo e ainda não vimos isso de forma sustentável”, disse Mester.

O Goldman Sachs aponta que gastos maiores e núcleo da inflação medida pelo índice PCE dos EUA acima das expectativas em janeiro empurram previsões para cima no primeiro trimestre do ano.

Equipe econômica tenta evitar nova derrota, enquanto aliados tentam convencer Lula dos impactos negativos da medida sobre sua popularidade.

O Goldman Sachs justifica a elevação de 0,4 p.p. em relação à estimativa anterior devido ao aumento significativo das vendas de casas novas mais do que o esperado em janeiro; maior índice de sentimento do consumidor da Universidade de Michigan acima das expectativas de consenso e gastos pessoais mais fortes do que o esperado.

Banco do Brasil (BBAS3) recua 2,33%, Bradesco (BBDC4) perde 3,06%, Itaú Unibanco (ITUB4) cai 3,21% e Santander (SANB11) tem menos 2,12%.

• Dow Jones: -1,11% (às 12:34h: -1,50%)
• S&P 500: -1,26% (às 12:34h: -1,64%)
• Nasdaq: -1,93% (às 12:34h: -2,03%)

O BofA relata que a  Bertelsmann – controlador da Afya (AFYA), o maior grupo de educação médica do país – já adquiriu US$ 104 milhões de seu primeiro acordo comercial para comprar US$ 129 milhões em ações em circulação livre da Afya até setembro de 2023. Em dezembro, a Bertelsmann anunciou um segundo acordo para comprar US$ 200 milhões adicionais até maio de 2024, assim que o primeiro for concluído. O banco reitera recomendação de compra da Afya baseada na regulamentação e oportunidades em B2B da empresa.

Núcleo de inflação, em especial de serviços, e atividade começam o ano mais fortes e elevam apostas de ciclo de juros altos mais longo.

Segundo o BofA, o Mercado Livre (MELI34) pode ser capaz de adicionar de 15 a 20 pontos percentuais no volume de vendas no Brasil. Maior monetização e receitas indicam avanço do Mercado Livre no setor de varejo on-line, relata o banco.

Associação avalia que resgate do PIS/Pasep também deve contribuir para o consumo doméstico.

Segundo o Broadcast/Estadão, a presidente do PT e deputada federal disse que a nova política de preços da Petrobras (PETR3) (PETR4) só será possível a partir de abril. Gleisi complementou que o desafio é equilibrar política de preços mais justa com geração de caixa necessária. A agência informou ainda que a deputada disse que o governo não é contra taxar combustíveis, mas fazer isso agora seria penalizar o consumidor, gerando mais inflação e descumprindo compromisso de campanha.

O presidente do Federal Reserve de St. Louis, James Bullard, disse hoje que acredita que a meta de inflação de 2% é “crível”, aumentando as chances de evitar uma recessão enquanto trabalha para reduzir as pressões sobre os preços. “O que temos parece mais com o cenário de desinflação crível do que com o cenário de desinflação implausível”, afirmou. As informações são da Reuters.

Mudança na recomendação do banco, porém, não tem ligações com performance operacional da companhia e sim com valuation.

Assim, no acumulado de fevereiro, a bolsa acumula saída de R$ 1,197 bilhão de recursos de estrangeiros, mas no somatório de 2023 o ingresso positivo soma R$ 11,352 bilhões. Já o institucional sacou R$ 213 milhões no dia 22, elevando as saídas a R$ 464 milhões (em fevereiro) e a R$ 10,4 bilhões (em 2023). O investidor individual, por sua vez, ingressou com R$ 418 milhões no dia 22, elevando o saldo positivo a R$ 1,7 bilhão em fevereiro. No dia 22, a bolsa fechou com queda de 1,8%.

Para o BofA, a Taesa (TAEE11) tem uma posição defensiva e continua sendo a opção de consenso dentro da cobertura do banco.

No momento, o Ibovespa opera com queda de 1,5%, aos 105.981 pontos.

• Para o analista técnico da XP, Gilberto Coelho, o Ibovespa está em tendência de baixa, pelas médias de 200 e de 21 dias, sendo que, após a perda dos 106.720 pontos, poderia testar os 104.800 na base da LTA ou 101.630 pontos.
• Já os analistas do Itaú BBA destacam que, caso o Ibovespa feche abaixo dos 106.700 pontos, poderá entrar em tendência de baixa, encontrando novos suportes em 103.800 e 101.600 pontos.

Entre as altas estão Azul (AZUL4) e Gol (GOLL4), respectivamente, com altas de 4,4% e 1,08%, além de Magazine Luiza (MGLU3), que avança 3,09%, seguida por TIM (TIMS3), +0,89%, e Petz (PETZ3), +0,58%.

Segundo o BofA, o resultado no 4T22 da Coca-Cola Femsa na América do Sul compensou menor crescimento no México e na América Central. Os volumes do Brasil e da Argentina cresceram 9% na comparação com o quarto trimestre de 2021. A Femsa é a maior engarrafadora da Coca-Cola do mundo.

No momento, o índice recua 1,42%, aos 106.067 pontos.

O BofA relata que a Minerva (BEEF3) tem alta exposição à China, que representa 25% de suas receitas. O banco mantém recomendação de compra para a Minerva, com preço-alvo de R$ 18/ação, com grande potencial de valorização, apesar da recente suspensão das exportações do Brasil para a China – o BofA lembra que a empresa já conseguiu abastecer a China a partir de suas operações na América Latina no passado. O banco crê que a demanda chinesa deve começar a acelerar.

Segundo o Broadcast, o presidente Lula deve esperar pela volta de Fernando Haddad da Índia para decidir sobre a manutenção ou não da desoneração dos combustíveis, já que os efeitos da Medida Provisória se encerram nesta terça-feira, dia 28. Hoje, conforme a reportagem, Lula ouviu membros da equipe econômica sobre o assunto, como o secretário-executivo, Gabriel Galípolo, que expôs sua contrariedade. Na reunião, estiveram o presidente da Petrobras, Jean Paul Prates, e o ministro de Minas e Energia, Alexandre Silveira. A pressão pela renovação dos efeitos vem da ala política do governo, comandada pela presidente do partido, Gleisi Hoffmann, e o presidente do BNDES, Aloízio Mercadante.

A Oi (OIBR3) deve entrar nos próximos dias com um novo pedido de recuperação judicial, conforme informações do jornal O Globo, com fontes não identificadas. Procurada pela Reuters, até o início da tarde, a companhia não havia se pronunciado sobre o assunto. No início deste mês, a tele obteve uma proteção contra credores na Justiça.

Investidores na Europa não reagiram bem ao relatório de inflação de consumo pessoal nos EUA, o PCE, que veio acima do esperado em todas as diretrizes. Mercados enxergam que Federal Reserve deve acelerar alta das taxas na próxima reunião em março.

Analistas enxergam a faixa dos R$ 20 como primeiro ponto de resistência, que poderia ser um sinal interessante para mudança de tendência.

Papéis em NY têm dia volátil e, após abrirem em alta forte, operam próximos à estabilidade, muito por conta do cenário macro após dados de inflação nos EUA.

Tatiana Pinheiro, economista-chefe da Galápagos Capital, que analisou o resultado do IPCA-15 de fevereiro, crê que inflação deve seguir em queda até junho, quando pode atingir o patamar de 4% – depois disso, a inflação deve voltar ao patamar de 5% ao ano.

A projeção da corretora é de que o IDP alcance US$ 80 bi em 2023 – 3,9% do PIB. O resultado do IDP em 2022 foi de US$ 90,6 bilhões (4,75% do PIB). A XP anota que os ingressos líquidos de IDP divulgados nesta sexta (24) totalizaram US$ 6,9 bilhões em janeiro de 2023, abaixo da estimativa do mercado de US$ 7,6 bilhões.

A montadora, ao justificar a decisão, apontou a necessidade de adaptar a produção após a queda dos pedidos de mercados do exterior.

A avaliação é do Goldman Sachs, depois de ver o Índice de Confiança do Consumidor do FGV IBRE cair 1,3 ponto em fevereiro, para 84,5 pontos, menor nível desde agosto de 2022 (83,6 pontos).

Companhia ainda vê viradas do ciclo do Brasil e dos EUA como positivas para sua operação em 2023.

A avaliação é do Itaú. Os reajustes dos preços da educação pressionaram a leitura de hoje, conforme esperado, relata o banco. Para o Itaú, a dinâmica da inflação subjacente continua indicando melhora na margem. O banco estima que o IPCA fique em 6,3% em 2023 e em 4,2% em 2024.

Segundo a corretora, a composição do IPCA-15 mostra viés de alta para alimentação no domicílio. Por outro lado, os combustíveis surpreenderam negativamente e serão considerados em análises futuras, relata a XP. A corretora, por ora, mantém a projeção de 5,7% de inflação para o ano.

Contratos são para entrega em março.

• Dow Jones: -1,50% (na abertura: -1,05%)
• S&P 500: -1,64% (na abertura: -1,24%)
• Nasdaq: -2,03% (na abertura: -1,61%)

Variação no grupo Educação e na alimentação no domicílio surpreenderam para cima e passagens aéreas caíram mais que o previsto.

A opinião é do Goldman Sachs, após analisar o resultado do IPCA-15 de fevereiro divulgado nesta sexta (24). O banco acrescenta que houve uma retomada das expectativas de inflação para 2023-26, impulsionada não apenas pela antecipação de uma postura fiscal e de crédito mais frouxa, mas também pelas críticas do governo ao nível das taxas de juros e ao conselho do Banco Central, ao mesmo tempo em que sinalizam a inclinação para aumentar a meta de inflação.

O Santander aponta que o Ebitda da Minerva (BEEF3) ficou abaixo de sua estimativa. Olhando adiante, o banco crê na retomada das exportações de carne bovina brasileira para a China e na capacidade da Minerva para abastecer os clientes do Uruguai e da Argentina. O Santander reitera recomendação outperform para a Minerva, com preço-alvo de R$ 23/ação.

Levantamento é da Universidade de Michigan.

Levantamento é da Universidade de Michigan.

A leitura de dezembro foi de 625 mil (revisado de 616 mil), uma alta de 7,2% em relação a novembro.

O Santander vê favoravelmente os resultados saudáveis de 2022 da BB Seguridade (BBSE3) e reconhece crescimento de ganhos implícito na orientação para 2023, mas justifica o rebaixamento devido ao potencial de alta limitado à frente e falta de espaço para revisões de lucros no futuro.

Fernando Rocha, chefe do Departamento de Estatísticas do Banco Central, apresentou há pouco as estatísticas do setor externo. Segundo Rocha, o acumulado em 12 meses dos investimentos diretos no país totalizou US$ 92,3 bilhões (4,78% do PIB) em janeiro de 2023, ante US$ 48,1 bilhões (2,91% do PIB) registrados em janeiro de 2022.

A Petrobras (PETR3;PETR4) não altera o preço da gasolina há 31 dias. Já o diesel teve seu valor alterado há 17 dias. A Associação Brasileira dos Importadores de Combustíveis publica o estudo diariamente, de segunda a sexta.

• Diesel (média nacional): +8%, ou +R$ 0,28 (ontem: +7% ou +R$ 0,25)
• Gasolina (média nacional): +6%, ou +R$ 0,20 (ontem: +8% ou +R$ 0,23)

Investidores em Wall Street receberam mal o relatório sobre preços do consumo pessoal, o PCE, que veio em todas as análises acima das expectativas.

• Dow Jones: -1,05%
• S&P 500: -1,24%
• Nasdaq: -1,61%

O Banco Central apresenta neste momento dados do setor externo e Fernando Rocha, chefe do Departamento de Estatísticas do BC, enfatizou que as despesas no item de transporte na conta de serviços da balança de pagamentos diminui o déficit de US$ 1,5 bilhão (janeiro de 2022) para US$ 1,3 bilhão (janeiro de 2023). Rocha cita que os preços do frete no início do ano passado estavam elevados devido à pandemia e gargalos logísticos, e influenciaram despesas maiores nesse item em 2022.

Ministro também defende papel de bancos multilaterais de desenvolvimento na canalização de recursos para enfrentar a crise climática, a fome e a pobreza.

O prejuízo milionário das editoras vem no mesmo ano em que a Livraria Cultura teve a falência decretada pela Justiça por não honrar os pagamentos.

Fernando Rocha, chefe do Departamento de Estatísticas do Banco Central, apresenta neste momento resultado das estatísticas do setor externo. A conta corrente da balança de pagamentos de janeiro ficou deficitária em US$ 8,8 bi – em janeiro de 2022 o déficit foi de US$ 9,4 bilhões.

Banco destaca que a competição está mais branda, além de ver cenário mais favorável para o consumo discricionário, mas cenário embute riscos.

Aliados próximos a Lira disseram que o presidente da Câmara não tem demonstrado “nenhum interesse em fazer um debate atabalhoado sobre o assunto”.

Petrorecôncavo (RECV3) sobe 0,70%, Enauta (ENAT3) ganha 0,35%, PRIO (PRIO3) avança 0,45% e 3R Petroleum (RRRP3) tem mais 0,23%.

• Dow Jones Futuro: -0,71%
• S&P 500 Futuro: -0,76%
• Nasdaq Futuro: -0,93%

Em dezembro, a leitura foi de queda de 0,1% (revisado de queda de 0,2%).

Em dezembro o PCE marcou mais 0,2% (revisado de mais 0,1%). Na base anual, dezembro acumulou alta de 5,3% (revisado de mais 5,0%).

A expectativa da variação mensal era de uma alta de 0,4% em relação a dezembro, cujo índice ficou com alta de 0,4% em relação a novembro (revisado de mais 0,3%). Já na base anual, a expectativa era por uma alta de 4,3%, enquanto os doze meses encerrados em dezembro ficaram com acumulado de 4,6% (revisado de 4,4%).

Minerva (BEEF3) cai 4,15%, BRF (BRFS3) recua 0,92%, JBS (JBSS3) perde 0,95%, enquanto Marfrig (MRFG3) vai na contramão e sobe 0,16%.

Embraer (EMBR3) sobe 0,12%.

Banco do Brasil (BBAS3) cai 0,37%, Bradesco (BBDC4) recua 0,36% e Itaú Unibanco (ITUB4) perde 1,62%. Santander (SANB11) tem menos 1,11%.

“Com a Wake, a Locaweb (LWSA3) terá uma nova marca própria no segmento enterprise, uma oportunidade inexplorada de crescimento adicional na frente de commerce”, avalia a XP. Mas, segundo a corretora, junto com a nova marca vem novos desafios, o que têm sido bastante difíceis para a Locaweb ao longo do tempo, com crescimento receita menor do que o esperado nos segmentos Commerce e Be Online/SaaS; e margens pressionadas com integração de M&A ainda incipiente e maiores despesas financeiras impactando negativamente as margens. XP mantém recomendação neutra e preço alvo de R$ 7,5.

“Para frente, vejo que continuaremos fazendo recompra. Operações de rolagem não fazem sentido no mercado internacional. O que faz sentido é usar parte da operação de caixa para reduzir o custo financeiro”, comentou o diretor. (Vitor Azevedo)

Segundo dados divulgados pelo Banco Central nesta sexta (24), em janeiro aumentaram 138,6% as despesas líquidas em viagens internacionais em relação ao mesmo período do ano passado. No total, as despesas somaram US$ 642 milhões.

“Ao reduzirmos as vendas para lá, pelas restrições, tivemos uma liberação no quarto trimestre. Se tivermos uma retomada muito forte, teremos uma puxada no capital de giro, mas o país traz um retorno muito superior do que nossas outras operações”, explicou. (Vitor Azevedo)

“Não é um guidance, mas achamos que em 2023 podemos crescer em 10% ou 15% no volume de forma orgânica, sem a ALC”, comentou o executivo. (Vitor Azevedo)

O Itaú estimava um déficit em conta corrente de US$ 8,5 bilhões em janeiro desse ano.

“Devemos, porém, ter algumas notícias referentes à seca, que pode pressionar as margens, e vamos acompanhar a questão”, afirmou. (Vitor Azevedo)

“Estamos vendo potencial de estar em novos mercados com a nossa carne de cordeiro”, afirmou. (Vitor Azevedo)

O Banco do Brasil (BBAS3) aprovou na sexta-feira (17) a distribuição de R$ 1.004.568.000,00 a título de remuneração aos acionistas sob a forma de Juros sobre o Capital Próprio (JCP), relativos ao primeiro trimestre de 2023. O valor por ação ON ficou em R$ 0,35203697246. Os JCP serão pagos em 31 de março de 2023 e terão como base a posição acionária de 13 de março de 2023, sendo as
transferências de ações a partir de 14 de março de 2023 efetuadas “ex” JCP.

De acordo com dados divulgados há pouco pelo Banco Central, o resultado é superior ao registrado em janeiro do ano passado, que foi de US$ 5,1 bilhões.

Em relatório de análise técnica, o Itaú BBA destaca que a “alta do último pregão apenas sugere que o índice pode testar a primeira resistência em 110.200 pontos” e que, caso consiga ultrapassar essa marca, o índice poderá buscar níveis mais altos, como as resistências em 111.500, 113.700 e 114.900 pontos. Suporte – Do lado da baixa, se voltar a cair e negociar abaixo dos 106.700 pontos, o índice entrará em tendência de baixa e encontrará próximos suportes em 103.800 e 101.600 pontos.  Para os analistas Fábio Perina, Lucas Piza e Igor Caixeta, “o índice segue pressionado no suporte e se perder essa região entrará em tendência de baixa no curto prazo.”

O executivo ainda citou que o rebanho de cordeiro, na Australia, está no seu maior número dos últimos anos, o que deve trazer impacto positivo nas margens.

De acordo com o Banco Central, ocorreu retração de US$ 604 milhões ante o déficit de US$ 9,4 bilhões registrado em janeiro de 2022.

“Desde o anúncio na quarta-feira, do caso de vaca louca, já houve um aumento de preço da carne bovina na China. A carne bovina virou um item de consumo de dentro de casa dos chineses durante a pandemia. Os estoques estão baixos, por conta das restrições da Covid”, diz o executivo. “Pipeline demora de 90 a 120 dias e o país vem se mostrando preocupado com a questão de preços”.

“Tivemos, na semana passada, reportado a morte de um animal em uma fazenda no Pará. Isso fez o Ministério da Agricultura atuar dentro dos protocolos. A prova já sinalizou que se tratou de um caso de carne louca atípica. Agora, teremos um contraprova e, depois disso, a maior parte dos países já voltará a comprar carne brasileira. A China tem outro protocolo. O diplomata chinês no país já foi alertado e será enviada uma comissão para o país asiático, mas não vemos isso atrapalhando nossas vendas”, comentou o executivo da Minerva (BEEF3). (Vitor Azevedo)

De acordo com o executivo, é esperado que a demanda do país asiático aumente já nas próximas semanas, acelerando ao longo dos segundo e terceiro trimestre. Ele menciona ainda que, apesar do possível embargo chinês à carne brasileira por conta do caso de carne louca no Pará, a Minerva (BEEF3) conseguirá atender o país com suas outras plantas. (Vitor Azevedo)

“O IPCA-15 de fevereiro avançou 0,76%, acima da mediana do mercado 0,72% e da nossa projeção de 0,65%. A dinâmica dos núcleos não foi positiva com serviços mostrando mais força do que esperávamos”, disse Étore Sanchez, economista da Ativa Investimentos. “No final das contas, nossa projeção de 0,59% deverá ganhar algum incremento, ainda que apenas nos valendo dos subitens cuja variação se repete e o headline tenha tido breve alívio. Em termos anuais o resultado de agora não trouxe maior implicações”.

Para o Citi, cenário competitivo tornou-se mais ameno para a Magazine Luiza (MGLU3, além de melhora marginal do ambiente para o consumidor com criação de empregos e manutenção do auxílio do governo. A empresa ainda aumentou as taxas do processo de venda e entrega do marketplace, gerindo melhor seus custos.

IBOV: “Ainda sem definição de tendência no curtíssimo prazo, pois não conseguiu confirmar o rompimento do suporte de 107.200 e segue no mesmo range desde o começo de fevereiro, com resistência em 110.200. Precisamos aguardar o rompimento de uma dessas extremidades para definição de tendência no curtíssimo prazo.”

DÓLAR: “Ontem foi dia de indecisão em região de fundo intermediário do curtíssimo prazo em 5.160, o que não indica um movimento forte de tendência. Seguimos aguardando o rompimento da lateralização em: 5.060 ou 5.530. E o rompimento do topo 5.260 ou do fundo 5.060 pode desenvolver um movimento mais forte no curtíssimo prazo.”

Analistas da Ativa Investimentos estavam na ponta otimista do mercado e esperavam resultados espetaculares da Minerva (BEEF3), com os dados do setor indicando forte evolução nas exportações, porém os números vieram abaixo do esperado “explicado, principalmente, pelo preço realizado na exportação mais fraco que o esperado além da retração na receita da divisão Argentina”. Apesar da margem bruta levemente acima, o que indica a esperada melhora do ciclo do boi no Brasil, a margem Ebitda, por sua vez, decepcionou com custos logísticos.

O consenso Refinitiv apontava para inflação de 0,72%; nos últimos 12 meses, a variação do IPCA-15 foi de 5,63%, ante estimativa de 5,60%.

IPCA15 – Variação mensal (%)

Houve desaceleração. A expectativa era por uma alta de 0,4% no 4T22. A leitura do 3T22 foi de alta de 0,9%. Na base anual, a expectativa era de alta de 3,5%, ante uma alta de 4,4% (revisado de 4,3%) da leitura do 3T22 em relação ao 3T21.

O Ebitda e receita líquida da companhia no 4T22 vieram abaixo das estimativas do JPMorgan, “o que não é usual para empresas de transmissão com maior previsibilidade de resultados”. A ação da CTEEP (TRPL4) está sendo negociado com uma TIR de patrimônio real implícita de 8,4% e com dividend yield de 6,8%-7,9% em 2023-24, com base no payout de 75%. O banco mantém classificação underweight.

• ADRs de Exxon Mobil: -0,13%
• ADRs de Shell PLC: -0,18%
• ADRs de Chevron: -0,05%
• ADRs de BP PLC: +0,20%
• ADRs de TotalEnergies: -1,55%

O consenso Refinitiv projetava alta de 0,72% na base mensal e de 5,60% na base anual.

• ADRs de BHP: -2,45%
• ADRs da Rio Tinto: -2,31%

Analistas veem resultado do 4º tri marcando fundo de lucratividade, com melhora de preços e fim rápido da suspensão às exportações para China.

Economista vê Lula menos disposto a contrariar apoiadores e ceder no debate econômico, e diz que novo governo tem acumulado “turbulências desnecessárias”.

Fonte: Elaboração Clear com B3

O Índice de Preços ao Consumidor – Semanal (IPC-S) registrou desaceleração em todas as sete capitais pesquisadas na terceira quadrissemana de fevereiro, informou na manhã desta sexta-feira (24) a Fundação Getúlio Vargas (FGV). Entre a segunda e a terceira leitura do mês, o índice cheio arrefeceu de 0,52% para 0,41%.

Para o analista técnico da XP, Gilberto Coelho, o Ibovespa está em tendência de baixa pelas médias de 200 e 21 dias. Segundo ele, uma perda dos 106.720 projetaria teste dos 104.800 na base da LTA ou 101.630. “A tendência de alta seria retomada com um fechamento acima dos 110.500 mirando os 113.000 ou 114.800”, acrescentou.

Fonte: Elaboração Clear com B3

O Ebitda proporcional recorrente da CTEEP no 4T22 ficou em linha com as estimativas do BBA, apresentando crescimento anual impulsionado pelo impacto positivo da recomposição da RBSE, entrada em operação de alguns projetos e reajustes de receita, conforme esperado. BBA reitera avaliação market perform e preço-alvo de R$ 26,90.

O Ebitda ficou 8% abaixo das estimativa do BB e 12% abaixo do consenso, com destaque para o desempenho abaixo do esperado nas divisões brasileira e internacional. Analistas destacam que o ímpeto do Minerva deve continuar desacelerando no curto prazo, uma vez que as discussões sobre a reabertura das exportações de carne bovina para a China se tornam o principal driver para ações. A empresa também anunciou R$ 209 milhões em dividendos, o que equivale a um dividend yield de 3%. BBA reitera avaliação outperform e preço-alvo de R$ 20.

Para XP, o resultado reflete (i) o crescimento da receita líquida como consequência do reajuste do ciclo tarifário 2022/2023 e a energização de novos projetos de reforços e melhorias e greenfields, parcialmente compensados por (ii) um aumento de 17% nos custos gerenciáveis (PMSO) devido ao aumento do quadro de funcionários para acompanhar o crescimento da companhia e intensificação dos serviços de manutenção. XP mantém recomendação neutra e com preço-alvo de R$ 26.

A receita ficou 3% abaixo das projeções da XP, devido a preços mais baixos após um aumento na oferta juntamente com a fraca demanda doméstica e de exportação. Os volumes ficaram em linha com as estimativas, mas os preços ficaram 5% abaixo, em média. Além disso, segundo analistas, o cenário de curto prazo permanece incerto, portanto a diversificação geográfica pode ser fundamental para um resultado positivo no consolidado.

O Índice de Confiança da Construção (ICST) subiu 0,8 ponto em fevereiro, para 94,4 pontos, após quatro meses seguidos de queda. Em médias móveis trimestrais, o índice caiu 0,4 ponto. Os dados foram divulgados nesta sexta-feira (24) pela FGV/Ibre. A alta foi influenciada exclusivamente pela melhora das perspectivas em relação aos próximos meses, uma vez que o Índice de Situação Atual (ISA-CST) recuou 1,7 ponto, para 93,4 pontos, menor nível de maio de 2022 (92,5 pontos).

A Genial destacou que, após fechar com alta de 0,41%, aos 107.593 pontos, o Ibovespa segue dentro de “uma congestão estreita no curto prazo”, identificada em azul no gráfico abaixo, que vai de 107.230 pontos (suporte) até 110.175 pontos (resistência). Conforme a análise técnica, se romper o suporte dessa congestão o índice pode buscar os próximos fundos, que ficam em 103.850 e 101.630 pontos. Já se romper a resistência dessa congestão pode buscar a LTB (Linha de Tendência de Baixa), que foi traçada em roxo no gráfico abaixo e fica em torno de 113.200 pontos.

• Treasuries: T-note de 10 anos a 3,900% (+0,019)
• Treasuries: T-note de 2 anos a 4,714% (+0,021)

O Índice de Confiança do Consumidor (ICC), calculado pela FGV/Ibre, caiu 1,3 ponto em fevereiro, para 84,5 pontos, menor nível desde agosto de 2022, quanto atingiu 83,6 pontos. Em médias móveis trimestrais, o índice caiu pelo terceiro mês consecutivo, ao recuar 0,3 ponto, para 86,1 pontos. Em fevereiro, a queda da confiança foi influenciada pela piora das avaliações tanto sobre o momento como das perspectivas para os próximos meses. Lei mais aqui.

Segundo projeções do FedWatch, do CME Group, os juros que hoje estão na faixa de 4,50-4,75% devem chegar a 4,75-5,00% na reunião a ser realizada em 22 de março pelo Fed, ou seja, uma alta de 0,25 p.p. As chances de haver uma elevação maior, para 5,00%-5,25%, estão em 24%. Para a reunião de 3 de maio, a perspectiva predominante (73,4%) é de que a taxa de juros chegue a 5,00%-5,25%.

Ativos para compra

Ativos para venda

Segundo a empresa, o valor unitário apurado com a venda dos papéis foi de aproximadamente R$ 8,33 por ação, totalizando R$ 157,61 mil. Os acionistas terão seus créditos disponíveis a parte de 3 de março, acrescentou. O comunicado ocorre em resposta a questionamento da B3, no contexto do grupamento de ações da companhia, aprovado em assembleia geral no dia 10 de agosto do ano passado.

A transação se dá por meio da Fazenda Paysandu Empreendimentos Agrícolas Ltda., subsidiária integral da SLC Agrícola. Segundo a empresa, o contrato prevê a aquisição de 12.473,88 hectares de terras agricultáveis, mais Reserva Legal correspondente, localizadas no município de São Desidério (BA), atualmente arrendadas pela SLC Agrícola, por sua filial Fazenda Paysandu. O valor da transação foi de R$ 470 milhões, sendo R$ 55,1 milhões relativos às benfeitorias, o valor por hectare agricultável, corresponde a R$ 33.262,60.

O Conselho de Administração da Cury aprovou o encerramento do programa de recompra de ações ordinárias de emissão da companhia aprovado em 30 de setembro de 2021, bem como a criação de novo programa de recompra. A companhia poderá adquirir ações que, somadas às ações mantidas em tesouraria quando da aprovação do Programa de Recompra 2023, atinjam o limite de 10% das ações em circulação da construtora.

No dia em que se completa um ano do início da invasão da Ucrânia por tropas russas, a China divulgou um documento com sua posição oficial sobre o conflito contendo não só apelos à volta das negociações de paz, mas também recados aos aliados da Ucrânia. Segundo o governo chinês, deve ser abandonada a mentalidade da Guerra Fria. “A segurança de um país não deve ser buscada às custas de outros”, diz o comunicado. Leia mais aqui.

Em manifestação protocolada na quinta, o Ministério Público do Rio (MP-RJ) defendeu a retirada dos credores trabalhistas (classe I) e de microempreendedores e empresas de pequeno porte (classe IV) do processo de recuperação judicial da Americanas (AMER3), como forma de pagá-los antecipadamente, segundo reportagem do Valor. Na semana passada, a Americanas solicitou autorização judicial para pagamento de 100% das dívidas com essas classes de credores dentro do processo de recuperação. O MP-RJ entende “ser possível a satisfação imediata dos credores das Classes I e IV, porém não na recuperação judicial, cujo processo encontra-se em fase postulatória inicial, sem que sequer haja sido apresentado o plano de recuperação”.

Retenção será em uma conta bancária apartada até o Tribunal de Contas da União (TCU) decidir como os recursos poderão ser utilizados.

Os dois iriam se reunir ontem, em meio às discussões no governo por uma nova política de preços dos combustíveis para a estatal, mas o encontro foi adiado.

• ADRs de Exxon Mobil: +0,17%
• ADRs de Shell PLC: +0,13%
• ADRs de Chevron: +0,30%
• ADRs de BP PLC: +0,55%
• ADRs de TotalEnergies: -0,69%

O Ebitda ajustado da Irani (RANI3) no quarto trimestre do ano passado somou R$ 119,2 milhões, retração de 11,1%, com uma margem de 29,2%, ante 32,4% de um ano antes. A receita líquida atingiu R$ 408,410 milhões, queda de 1,4%. Veja todos os detalhes do balanço na reportagem.

• ADRs de BHP: -1,86%
• ADRs da Rio Tinto: -1,76%

A presidente do PT, Gleisi Hoffmann, voltou a criticar a política monetária do Banco Central. Em seu perfil no Twitter, Gleisi afirmou que os juros altos levarão o Brasil para um cenário sem crédito e sem investimento. A petista fez referência à edição de fevereiro do Boletim da FGV, que mostra uma desaceleração em diferentes setores da economia.

O presidente Luiz Inácio Lula da Silva se reúne com o presidente da Petrobras, Jean Paul Prates, nesta sexta-feira, 24, às 9h, no Palácio do Planalto. Os dois iriam se reunir na quinta, no final da tarde, em meio às discussões no governo por uma nova política de preços dos combustíveis para a estatal, mas o encontro foi adiado para hoje.

A semana termina com a divulgação da prévia do Índice de Preços ao Consumidor de fevereiro (IPCA-15). O Itaú prevê alta de 0,73% e acredita que a leitura será pressionada por serviços, como mensalidades escolares. Sobre o núcleo da inflação, o banco acredita que a parte de bens deve continuar apresentando alguma alívio na margem, enquanto serviços ficarão estáveis. Ainda na sexta-feira, o BC divulgará a balança de pagamentos de janeiro. O Itaú prevê um déficit corrente de US$ 8,5 bilhões, abaixo dos US$ 9,3 bilhões registrados um ano antes.

Os preços do petróleo operam com alta e amplia os ganhos da sessão da anterior, após sua sequência de perdas mais longa desde dezembro. As cotações do minério de ferro na China tiveram ligeira queda no pregão desta sexta-feira.

• Petróleo WTI, +0,98%, a US$ 76,13 o barril;
• Petróleo Brent, +0,97%, a US$ 83,01 o barril;
• Minério de ferro negociado na bolsa de Dalian teve baixa de 0,22%, a 909,50 iuanes, o equivalente a US$ 131,04.

O Mercado Livre (MELI34) divulgou nesta quinta-feira (23) lucro maior do que o esperado, de US$ 164,7 milhões de dólares de outubro a dezembro, após prejuízo de US$ 46,1 milhões um ano antes. Analistas, em média, projetavam lucro de US$ 125,8 milhões, segundo dados compilados pela Refinitiv.

A B3 volta a operar em seu horário normal, encerrando o pregão regular às 17h (horário de Brasília), a partir do pregão da de 13 de março. O retorno ocorre devido ao início do horário de verão nos Estados Unidos, informou a Bolsa Brasileira em ofício nesta quinta-feira (23). Com isso, o mercado à vista, incluindo o Ibovespa e demais índices, abrirá às 10h (horário de Brasília), com o fechamento às 17h a partir desta data. O novo horário também traz de volta o after market.

A Isa CTEEP (TRPL4) reportou lucro líquido de R$ 363,6 milhões no quarto trimestre de 2022 (4T22), montante 172,6% superior ao reportado no mesmo intervalo de 2021, informou a elétrica nesta noite quinta-feira (23).

O frigorifico Minerva (BEEF3) registrou prejuízo líquido de R$ 25,7 milhões no quarto trimestre de 2022 (4T22), revertendo lucro líquido de R$ 150,3 milhões do mesmo intervalo de 2021, informou a companhia nesta quinta-feira (26). O consenso Refinitiv apontava para lucro líquido de R$ 203 milhões.

Os índices futuros dos EUA operam em baixa nesta manhã de sexta-feira, revertendo parte dos ganhos da véspera, com investidores à espera de dados de inflação do PCE. Uma das razões pelas quais o Fed prefere o PCE é porque o índice inclui uma cobertura mais abrangente de bens e serviços, em comparação com o popular índice de preços ao consumidor. Os agentes do mercado continuam preocupados com o ritmo de futuras altas nas taxas de juros diante de sinais econômicos contraditórios. Enquanto a inflação permanece persistentemente alta, o consumidor americano continua mostrando força. Veja o desempenho dos mercados futuros:

• Dow Jones Futuro (EUA), -0,20%;
• S&P 500 Futuro (EUA), -0,26%;
• Nasdaq Futuro (EUA), -0,54%.

Os mercados europeus operam com alta nesta sexta-feira, com investidores repercutindo dados econômicos e resultados corporativos. A economia da Alemanha contraiu 0,4% no quarto trimestre do ano passado, enquanto uma pesquisa constatou que os consumidores britânicos se tornaram um pouco mais otimistas em relação às suas finanças pessoais e às perspectivas econômicas. Na véspera, as ações da fabricante britânica de motores Rolls-Royce subiram mais de 22%, após lucro acima do esperado. Veja o desempenho dos mercados:

• FTSE 100 (Reino Unido), +0,32%;
• DAX (Alemanha), +0,12%;
• CAC 40 (França), +0,29%;
• FTSE MIB (Itália), +0,40%;
• STOXX 600, +0,29%.

Os mercados asiáticos fecharam mistos na sessão de hoje, quando o candidato para comandar o Banco do Japão, Kazuo Ueda, falou em uma audiência de confirmação. Ele disse que a flexibilização da atual política monetária é apropriada, mas acrescentou que o banco central pode avançar para a normalização se uma inflação estável de 2% entrar no horizonte. Em indicadores, o índice nacional de preços ao consumidor do Japão subiu 4,2% em comparação com o ano anterior em janeiro, ficando em linha com as expectativas de economistas consultados pela Reuters.

• Shanghai SE (China), -0,62%;
• Nikkei (Japão), +1,29%;
• Hang Seng Index (Hong Kong), -1,68%;
• Kospi (Coreia do Sul), -1,68%;
• ASX 200 (Austrália), +0,30%.

Os índices futuros dos Estados Unidos operam com baixa antes da divulgação do índice de gastos de consumo pessoal (PCE), indicador de inflação preferido do Federal Reserve (Fed), que deve fornecer mais pistas sobre o ritmo de aperto monetário na maior economia do mundo. O consenso Refinitiv prevê que o núcleo do PCE tenha tido alta de 0,4% na comparação com dezembro e alta de 4,3% na base anual. Além dos dados de inflação, investidores aguardam pela confiança do consumidor de fevereiro e vendas de novas moradias de janeiro.